Glosario de trading

Una participación en una empresa cuyos ingresos y ganancias crecen mucho más rápido que el promedio.

Todas las acciones que la empresa ha emitido y no ha recomprado, incluidas las de los insiders.

Un rango de trading después de una caída, en el que los grandes compradores absorben la oferta restante antes de una subida.

Una línea de 0 a 100 que sube cuando el precio se mueve con fuerza en cualquier dirección y baja cuando el movimiento se apaga o el precio va de lado.

La negociación after-hours va desde el cierre de las 4:00 p.

Una alerta de TradingView es una notificación que se dispara cuando se cumple una condición que fijaste, como que el precio cruce un nivel o que un indicador marque una señal, y te llega en la app, como ventana emergente o por correo.

Cuántas acciones participan en un movimiento del mercado, medido con recuentos como las que suben frente a las que bajan o el porcentaje de acciones sobre una media móvil.

El apalancamiento te permite controlar una posición mayor que el dinero que pones, usando dinero prestado o margen.

El rango alrededor del POC que reúne una parte elegida del volumen, normalmente el 70%.

El aviso que obliga al vendedor de una opción a cumplir el contrato: entregar las acciones al strike en un call vendido, o comprarlas al strike en un put vendido.

Cómo se reparte una cartera entre tipos de activo, como acciones, bonos o sukuk y efectivo.

El precio más bajo que un vendedor acepta ahora.

El rango de la primera hora: los periodos A y B en un perfil de 30 minutos.

Una pausa corta y poco profunda entre dos líneas paralelas inclinadas en contra del mástil: hacia abajo en una bandera alcista, hacia arriba en una bajista.

La misma pausa con forma de pequeño triángulo simétrico, con líneas que convergen en lugar de ir paralelas.

Un movimiento rápido que atraviesa ese nivel, activa los stops que había allí y luego cierra de nuevo del otro lado.

El precio más alto que un comprador está dispuesto a pagar ahora.

La tabla que lista todos los strikes y vencimientos de un subyacente, con los calls de un lado y los puts del otro, y un precio de compra (bid) y de venta (ask) para cada uno.

Una posición de al menos 100 acciones más un call vendido por cada 100 acciones de la misma empresa.

El primer cierre más allá de un máximo o mínimo en contra de la tendencia, por ejemplo por encima del último máximo descendente en una bajada.

Precio de la acción × acciones en circulación: el valor de mercado de todas las acciones de una empresa.

El cierre actual, trazado 26 velas atrás, para compararlo con el precio de aquel momento.

Beneficio operativo ÷ gastos por intereses: cuántas veces cubre el beneficio la factura de intereses.

Operar el subyacente para que la delta total de una posición se mantenga cerca de cero, y ajustarla a medida que la delta cambia con el precio y el tiempo.

La media o la mediana de las previsiones de los analistas para una cifra como el BPA o los ingresos, recopilada por proveedores de datos financieros.

Una curva de futuros en la que los vencimientos lejanos cotizan por encima de los cercanos y del spot.

Una operación que agrupa acciones, reduce su número y sube el precio por acción, como un 1 por 10.

Un acuerdo estandarizado, negociado en bolsa, para comprar o vender un subyacente a un precio fijado, con liquidación en una fecha posterior.

Una caída de entre el 10 % y el 20 % desde un máximo reciente.

Una medida de +1 a −1 de cuánto se mueven juntas dos inversiones.

Una empresa que publica de forma continua un bid y un ask en una acción y gana el spread cuando se ejecutan los dos lados.

(Ingresos del periodo − ingresos del mismo periodo un año antes) ÷ los ingresos anteriores.

Una media corta que cruza por debajo de una larga; en su forma clásica, la de 50 días bajo la de 200 días.

Una media corta que cruza por encima de una larga; en su forma clásica, la de 50 días sobre la de 200 días en el gráfico diario.

Una caída rápida y empinada.

La parte gruesa de la vela, de la apertura al cierre.

Dos líneas ascendentes que convergen, la inferior más empinada.

Dos líneas descendentes que convergen, la superior más empinada.

El day trading consiste en abrir y cerrar todas las posiciones dentro de la misma sesión, de modo que no mantienes nada de un día para otro.

El delta es el cambio estimado en el precio de una opción por un movimiento de US$1 en el subyacente.

Un call cuyo strike está por debajo del precio de la acción, o un put cuyo strike está por encima.

La diferencia entre el precio esperado y el precio real de ejecución, causada por movimientos rápidos, poca liquidez o gaps.

Interés en corto ÷ volumen diario promedio: cuántos días de volumen promedio harían falta para recomprar todas las acciones vendidas en corto.

Un rango de trading después de una subida, en el que los grandes tenedores le venden a la demanda del público antes de una caída.

Hay divergencia cuando el precio y un oscilador como el RSI no coinciden: el precio marca un máximo más alto mientras el RSI marca uno más bajo (bajista), o el precio marca un mínimo más bajo mientras el RSI marca uno más alto (alcista).

Repartir el dinero entre inversiones que reaccionan de forma distinta a los acontecimientos, para limitar el daño que puede hacer cada una.

Empresas del índice S&P 500 que han subido su dividendo al menos 25 años seguidos, seguidas por S&P Dow Jones Indices en un índice con ese nombre.

Un dividendo es un pago que una empresa hace a sus accionistas, casi siempre en efectivo y, en muchas empresas de EE.

El conjunto completo: ADX, +DI y −DI mostrados juntos.

Dos mínimos a un precio parecido después de una tendencia bajista, con un máximo de rebote entre ellos.

Dos picos a un precio parecido después de una tendencia alcista, con un mínimo de retroceso entre ellos.

La caída desde el valor más alto de la cuenta hasta su punto más bajo antes de un nuevo máximo, expresada normalmente en porcentaje.

Usar el derecho que da la opción: comprar las acciones al strike con un call, o venderlas al strike con un put.

Una opción cuyo strike es igual al precio de la acción, o es el strike listado más cercano.

La secuencia de máximos y mínimos: máximos y mínimos crecientes en una tendencia alcista, máximos y mínimos decrecientes en una bajista.

Valor de empresa (capitalización más deuda menos caja) ÷ beneficio antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones.

El múltiplo de R promedio por operación: W × ganancia media − (1 − W) × pérdida media.

Una estimación, hecha con el interés abierto, la gamma y un supuesto sobre el posicionamiento de los creadores de mercado, de cuánto cambiaría su cobertura ante un movimiento dado del subyacente, a menudo expresada en dólares por cada movimiento del 1%.

Un patrón de tres velas en el que una vela central fuerte deja un hueco entre las mechas de las velas 1 y 3.

Una falsa ruptura es un movimiento más allá de un nivel que regresa rápido al interior, atrapando a los traders que compraron o vendieron la ruptura.

El último día en que existe el contrato.

La fecha ex-dividendo es el primer día en que la acción cotiza sin su próximo dividendo: si compras ese día o después, el pago es para el vendedor.

Comparar la actividad y los ratios financieros de una empresa con una norma de la sharía para clasificar sus acciones como conformes o no.

La caja que genera el propio negocio en el periodo: el beneficio neto ajustado por las partidas que no son caja, como la depreciación, y por los cambios en el capital circulante.

Comprar cuando el movimiento ya dejó atrás el nivel, porque todos parecen estar ganando dinero.

Un fondo que posee una cesta de activos y cotiza en bolsa con un solo ticker, a un precio de mercado que cambia durante la sesión.

Un fondo mutuo o ETF que tiene las acciones de un índice en las proporciones del índice, con el objetivo de igualar su rendimiento, no de superarlo.

Un fondo abierto que emite y rescata sus propias participaciones al siguiente valor liquidativo calculado después de tu orden, normalmente una vez por día hábil.

Las acciones disponibles para el público: las acciones en circulación menos las de insiders, accionistas de control o bajo bloqueo.

Un call con strike por encima del precio de la acción, o un put con strike por debajo.

El gamma es el cambio estimado en el delta por un movimiento de US$1 en el subyacente.

Una idea cercana: compras masivas de opciones call (opciones de compra) llevan a los intermediarios que las vendieron a comprar acciones como cobertura, lo que suma a la subida.

Un gap es un salto entre el cierre de una vela y la apertura de la siguiente, casi siempre entre el cierre de ayer y la apertura de hoy tras noticias o resultados.

El pronóstico de la propia dirección para el próximo trimestre o el año.

Hawkish («halcón») indica inclinación por una política más restrictiva para combatir la inflación; dovish («paloma»), inclinación por una política más laxa para apoyar el empleo y el crecimiento.

La línea MACD menos la línea de señal, dibujada en barras.

El RSI es un oscilador de momentum de 0 a 100 que compara el tamaño de las ganancias recientes con el de las pérdidas recientes, con 14 periodos por defecto.

La inflación es el aumento general de los precios con el tiempo, que hace que cada dólar compre menos.

El número de contratos de opciones de una serie que siguen abiertos al final de una sesión: abiertos antes y todavía no cerrados, ejercidos, asignados ni vencidos.

Crecimiento en el que el rendimiento de cada periodo se suma al saldo, de modo que los siguientes rendimientos se obtienen sobre una base mayor.

El número total de acciones de una empresa vendidas en corto y aún no recompradas, según lo reportado en una fecha de liquidación fija.

La caja gastada en activos de larga duración, como equipos, edificios y software, para mantener el negocio en marcha o hacerlo crecer.

La caída brusca de la volatilidad implícita después de un evento conocido, como un reporte de resultados.

El mismo punto medio en las últimas 26 velas.

La zona entre la Span A y la Span B, normalmente verde cuando la Span A está encima de la Span B y roja cuando la Span B está encima.

Long-Term Equity AnticiPation Securities: opciones cotizadas a las que les queda más de un año para vencer.

Un total acumulado de acciones que suben menos acciones que bajan, día tras día.

La línea que confirma un hombro-cabeza-hombro o un doble techo o doble suelo.

El precio de una acción dividido entre el precio de un índice de referencia, trazado como una línea.

Una EMA 9 de la línea MACD.

La EMA 12 menos la EMA 26 del precio de cierre.

La liquidez es la facilidad con la que puedes comprar o vender sin mover el precio.

Una llamada de margen es un requerimiento de tu broker para que deposites efectivo o valores cuando el capital de una cuenta de margen cae por debajo del requisito de mantenimiento.

Comprar un call y un put sobre el mismo subyacente, con el mismo strike y vencimiento, normalmente en el dinero.

Comprar un call fuera del dinero y un put fuera del dinero con el mismo vencimiento.

Un lote es la unidad de tamaño de una operación en forex: un lote estándar son 100,000 unidades de la divisa base, un minilote 10,000 y un microlote 1,000.

El descuento entre una estimación prudente del valor y el precio pagado, como porcentaje del valor.

Bruto = (ingresos − costo de ventas) ÷ ingresos; operativo = utilidad operativa ÷ ingresos; neto = utilidad neta ÷ ingresos.

Un pico o un valle del gráfico con máximos más bajos (o mínimos más altos) a ambos lados.

Un pico por encima del pico anterior y un valle por encima del valle anterior.

Un pico por debajo del pico anterior y un valle por debajo del valle anterior.

Una mecha, o sombra, es la línea fina por encima o por debajo del cuerpo de la vela que marca los precios más alto y más bajo del periodo.

Una EMA es una media móvil que da más peso a los precios recientes, por lo que reacciona más rápido que una media móvil simple.

Una SMA es el promedio simple de un número fijo de cierres: una SMA de 20 periodos suma los últimos 20 cierres y divide entre 20.

Una subida sostenida de los precios.

Una caída sostenida de los precios.

Un contrato de futuros que vale $5 por el índice S&P 500, una décima parte de ES.

Un contrato de futuros que vale $2 por el índice Nasdaq-100, una décima parte de NQ.

El momentum es la tendencia de las acciones que han subido con fuerza a seguir subiendo un tiempo, y de las débiles a seguir cayendo.

Una convención para fijar el objetivo: tomas la altura del patrón, o la longitud del mástil, y la proyectas desde el punto de ruptura.

El socio imaginario de Graham que cada día se ofrece a comprarte tu parte o venderte la suya, a un precio que depende de su humor: alto cuando está eufórico, bajo cuando está pesimista.

El resultado de una operación dividido entre su 1R.

Una IPO, u oferta pública inicial, es la primera vez que una empresa vende sus acciones al público y las lista en una bolsa.

Un movimiento contra la tendencia de grado mayor, casi siempre en tres ondas A-B-C.

Un movimiento de cinco ondas a favor de la tendencia de grado mayor, numerado 1-2-3-4-5.

Una opción es un contrato que da al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente a un precio fijado, en una fecha fijada o antes.

Un call da a su comprador el derecho de comprar el subyacente al precio de ejercicio hasta el vencimiento.

Un put da a su comprador el derecho de vender el subyacente al precio de ejercicio hasta el vencimiento.

0DTE significa cero días al vencimiento (zero days to expiration): opciones negociadas el mismo día en que vencen.

Una orden de mercado compra o vende de inmediato al mejor precio disponible.

Una orden limit compra o vende solo a tu precio o mejor: una compra limit a US$49.80 se ejecuta a US$49.80 o menos.

Una orden stop espera hasta que el precio opere en un nivel que fijas y entonces se convierte en orden de mercado.

Una orden stop-limit tiene dos precios: el precio stop la activa y el precio limit fija la peor ejecución que aceptas.

La última vela de color contrario antes de un movimiento fuerte que rompe la estructura.

El paper trading consiste en colocar operaciones simuladas con dinero virtual para practicar sin arriesgar capital.

Activos menos pasivos, también llamado valor contable: lo que quedaría para los dueños si se vendiera cada activo a su valor en el balance y se pagara cada deuda.

El periodo de bloqueo es un plazo posterior a una IPO durante el cual los directivos, los fundadores y los primeros inversionistas se comprometen a no vender sus acciones.

Pine Script es el lenguaje de programación propio de TradingView para escribir indicadores y estrategias que se ejecutan en sus gráficos.

Un pip es la unidad estándar de cambio de precio en un par de divisas: el cuarto decimal (0.0001) en la mayoría de los pares y el segundo (0.01) en los pares cotizados en yenes japoneses.

Añadir a una posición ganadora por pasos, normalmente cada uno menor que el anterior, subiendo el stop antes de cada añadido.

Lo que puedes comprar con tu efectivo más lo que te prestará el bróker.

La fila de precio con más volumen negociado en el periodo: una referencia que se visita seguido y que también se rompe seguido.

El pre-market es la negociación previa a la apertura de las 9:30 a.

El precio fijo al que el titular puede comprar el subyacente (con un call) o venderlo (con un put).

El VWAP es el precio medio al que ha cotizado una acción durante la sesión, ponderado por el volumen de cada precio, y se reinicia cada día.

Precio ÷ valor en libros por acción (activos menos pasivos, dividido entre el número de acciones).

El precio de la opción, cotizado por acción.

Comprar más de una posición que muestra pérdidas para bajar su costo medio.

Invertir un monto fijo a intervalos regulares sin importar el precio, de modo que se compran más participaciones cuando los precios están bajos.

La franja de precio alrededor de D donde se agrupan varias mediciones: un lugar para vigilar una reversión, no un precio para comprar a ciegas.

El precio al que una posición no muestra ni ganancia ni pérdida, antes de costos.

El promedio del máximo, el mínimo y el cierre del periodo anterior.

Un put vendido respaldado por efectivo igual al strike por 100 por contrato, reservado para comprar las acciones si el put se asigna.

Acciones en cartera más un put comprado por cada 100 acciones de la misma empresa.

Un periodo en el que el precio oscila entre un soporte y una resistencia horizontales en lugar de hacer máximos más altos o mínimos más bajos.

El máximo y el mínimo de los primeros 5, 15 o 30 minutos después de la apertura de las 9:30 ET, con datos de la sesión regular.

La mayor de las tres distancias anteriores para una vela.

Un promedio suavizado del true range sobre un número fijo de velas, 14 por defecto, expresado en la unidad de precio del gráfico.

El costo anual del fondo como porcentaje del dinero invertido, descontado dentro del fondo.

El ratio de pago es la parte de las utilidades de una empresa que se reparte como dividendos: el dividendo por acción dividido entre la utilidad por acción.

P/E ÷ tasa de crecimiento anual esperada del BPA, escrita como número entero: un P/E de 30 con un crecimiento del 15% da 30 ÷ 15 = 2.0.

Capitalización bursátil ÷ ingresos de los últimos 12 meses.

El volumen de puts dividido entre el volumen de calls, o el interés abierto en puts dividido entre el interés abierto en calls, de un mercado, un índice o una acción en un periodo dado.

Deuda total ÷ capital contable.

Vender una parte de lo que creció y comprar lo que se quedó atrás para devolver la cartera a su mezcla objetivo.

Una subida fuerte dentro de un mercado bajista que fracasa antes de un nuevo máximo.

La regla PDT era una regla de margen de FINRA: cuatro o más day trades en cinco días hábiles en una cuenta de margen exigían al menos US$25,000 de capital en la cuenta.

La relación P/E divide el precio de una acción entre su utilidad por acción: una acción de US$50 que gana US$2.50 por acción tiene un P/E de 20, es decir, los inversionistas pagan US$20 por cada dólar de utilidad anual.

La relación riesgo/beneficio compara lo que puedes perder con lo que aspiras a ganar.

El rendimiento por dividendo es el dividendo anual por acción dividido entre el precio de la acción: una acción de US$50 que paga US$2 al año rinde 4%.

Beneficio neto ÷ patrimonio neto, normalmente en porcentaje: el beneficio en relación con el valor contable de la participación de los dueños.

El repainting ocurre cuando las señales o los valores pasados de un indicador cambian después de los hechos, de modo que su historial en el gráfico se ve mejor que lo que habrías visto en vivo.

Una resistencia es una zona de precio donde las ventas han frenado subidas antes, como un máximo anterior (swing high) o el máximo de ayer.

Una vuelta a la línea de cuello rota desde el otro lado: el viejo soporte que actúa como resistencia, o la vieja resistencia como soporte.

Utilidad operativa después de impuestos ÷ deuda más patrimonio usados en el negocio.

Un retroceso es un movimiento corto contra la tendencia antes de que esta continúe, como una tendencia alcista que regresa hacia el VWAP o una media móvil.

Operar para recuperar una pérdida de inmediato, casi siempre con más tamaño, un setup más débil o sin stop.

El rho es el cambio estimado en el precio de una opción por un cambio de un punto en las tasas de interés.

El dinero que pierdes si salta el stop, fijado antes de entrar.

Cerrar una posición en el contrato que vence y abrir el mismo tamaño y dirección en el siguiente.

Una ruptura es un cierre más allá de un soporte, una resistencia o el borde de un rango, idealmente con volumen superior al normal.

Un cierre más allá del último máximo o mínimo en la dirección de la tendencia, por ejemplo por encima del último máximo en una subida.

El scalping es el estilo de trading más corto: las posiciones duran de segundos a unos pocos minutos y buscan movimientos pequeños, a veces unos centavos por acción.

Un script por invitación es un indicador de TradingView cuyo código está oculto y que solo pueden usar las cuentas aprobadas por su autor.

El seguimiento de tendencia es una estrategia que compra los mercados en tendencia alcista y vende o vende en corto los que están en tendencia bajista, sin intentar adivinar techos ni pisos, y sale con un stop dinámico (trailing stop) cuando la tendencia termina.

Un cruce que se revierte poco después de aparecer, de modo que a una compra le sigue una venta a peor precio.

La sesión regular es la jornada principal de negociación en la NYSE y el Nasdaq: de 9:30 a.

Un setup A+ es la etiqueta que cada trader pone a sus operaciones de mayor calidad: las que cumplen todos los puntos de su lista de verificación, como tendencia, nivel, volumen y un stop y un objetivo claros.

Los últimos cierres quedaron cerca de la parte alta del rango: describe fuerza, no anticipa una caída.

Los últimos cierres quedaron cerca de la parte baja del rango.

Un soporte es una zona de precio donde las compras han frenado caídas antes, como un mínimo anterior (swing low), el mínimo de ayer o un número redondo.

La diferencia entre la cifra real y el consenso, a menudo en porcentaje: un BPA de 1.30 USD frente a 1.20 USD esperados es una sorpresa de alrededor de +8%.

Una operación que aumenta el número de acciones y baja el precio por acción, como un 2 por 1 o un 3 por 1.

El ask menos el bid.

Un spread vertical que te paga al abrirlo, porque la opción que vendes vale más que la que compras.

Un spread vertical que cuesta dinero al abrirlo, porque la opción que compras vale más que la que vendes.

Un tramo de bandas inusualmente estrechas, señal de volatilidad baja.

Un stop loss es el precio al que sales de una operación perdedora, decidido antes de entrar.

El swing trading consiste en mantener una posición durante varios días o unas pocas semanas para capturar un movimiento más grande, normalmente planificado en gráficos diarios y de 4 horas.

Un take profit es el precio al que planeas salir de una operación ganadora, normalmente en el siguiente nivel de soporte o resistencia.

Elegir el número de acciones o contratos para que una salida en el stop cueste tu riesgo previsto por operación, y no más.

La proporción de operaciones que cierran con ganancia, W.

La rentabilidad anual que exiges por el riesgo de ser dueño del negocio.

La tasa que se cobran los bancos entre sí por préstamos de reservas a un día.

Las semanas posteriores al cierre de cada trimestre natural, cuando la mayoría de las empresas publican sus resultados trimestrales.

La temporalidad es el periodo que abarca cada vela, como 1 minuto, 5 minutos, 1 hora o 1 día.

Una tendencia es un movimiento sostenido en una dirección.

El punto medio entre el máximo más alto y el mínimo más bajo de las últimas 9 velas.

El theta es el cambio estimado en el precio de una opción por el paso de un día, sin que cambie nada más.

La utilidad por acción, o beneficio por acción, es la utilidad neta de la empresa, menos los dividendos preferentes si los hay, dividida entre el número promedio de acciones comunes en circulación.

El valor de todo el negocio.

Una estimación de cuánto vale un negocio según el efectivo que puede generar a lo largo de su vida.

En un call, el precio de la acción menos el strike; en un put, el strike menos el precio de la acción.

El valor de todo lo que posee el fondo, menos sus pasivos, dividido entre sus participaciones.

Caja futura expresada en dinero de hoy: caja ÷ (1 + tasa de descuento)^años.

Todo lo que tiene la prima por encima del valor intrínseco.

El valor, al final de la previsión, de todos los flujos posteriores, normalmente estimado con una fórmula de crecimiento perpetuo o con un múltiplo de salida.

El vega es el cambio estimado en el precio de una opción por un cambio de un punto en la volatilidad implícita.

Una vela japonesa muestra cuatro precios de un periodo: apertura, máximo, mínimo y cierre.

El Cboe Volatility Index: la volatilidad implícita a 30 días del S&P 500, calculada con los precios de las opciones SPX y expresada como porcentaje anualizado.

La volatilidad implícita es el tamaño de los movimientos futuros que el mercado está descontando en el precio de una opción.

El volumen es el número de acciones o contratos negociados en un periodo, y suele dibujarse como barras debajo del gráfico.

El volumen actual dividido entre el volumen promedio del mismo periodo.