Rango verdadero promedio (Average True Range, ATR)

Ejemplo

Supongamos que el ATR de 14 días de una acción marca US$1.50: su rango verdadero diario ha promediado unos US$1.50 últimamente. Un stop a solo US$0.40 de la entrada quedaría de lleno dentro de la oscilación normal de un día, mientras que un stop a 2 × ATR estaría a US$3.00. Como el ATR se expresa en dólares, US$1.50 es un rango diario del 10% en una acción de US$15, pero solo del 0.5% en una de US$300.

Cifras hipotéticas, solo a modo de ilustración.