Average True Range (ATR)

Exemple

Imaginons que l’ATR 14 jours d’une action affiche 1,50 $ : son true range quotidien a été en moyenne d’environ 1,50 $ ces derniers temps. Un stop à seulement 0,40 $ de l’entrée se trouverait en plein dans l’oscillation normale d’une journée, alors qu’un stop à 2 × ATR serait à 3,00 $. Comme l’ATR s’exprime en dollars, 1,50 $ représente une amplitude quotidienne de 10 % pour une action à 15 $, mais seulement de 0,5 % pour une action à 300 $.

Chiffres hypothétiques, à titre d’illustration uniquement.