Estrategias con opciones
Long strangle
Definición
Comprar un call fuera del dinero y un put fuera del dinero con el mismo vencimiento. Cuesta menos que un straddle, pero necesita un movimiento mayor para llegar a sus puntos de equilibrio.
Ejemplo
Supongamos que una acción cotiza a US$100 y compras un call con strike de US$105 por US$1.80 y un put con strike de US$95 por US$1.60, pagando US$3.40, o US$340, frente a los quizá US$780 del straddle de US$100. Tus puntos de equilibrio al vencimiento son US$108.40 y US$91.60, más alejados que los del straddle. Si la acción termina entre US$95 y US$105 al vencimiento, las dos opciones vencen sin valor y pierdes los US$340 completos.
Cifras hipotéticas, solo a modo de ilustración.
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