Estrategias con opciones
IV crush
Definición
La caída brusca de la volatilidad implícita después de un evento conocido, como un reporte de resultados. Baja el precio de calls y puts por igual, así que golpea las dos patas de un straddle.
Ejemplo
Supongamos que una acción cotiza a US$80 el día antes de sus resultados y compras un call con strike de US$80 por US$5.00, con la volatilidad implícita en el 70%. A la mañana siguiente la acción sube US$2, pero la IV ha caído al 35% y el call vale US$3.60. Acertaste la dirección y aun así pierdes US$140 por contrato, porque el IV crush le quitó más valor del que sumó el movimiento.
Cifras hipotéticas, solo a modo de ilustración.
UpTickFlow es nuestro producto. Estas guías son educativas y no constituyen asesoría financiera. Operar conlleva un riesgo sustancial de pérdida.