Stratégies d’options
IV crush
Définition
La chute brutale de la volatilité implicite après un événement connu, comme une publication de résultats. Elle fait baisser le prix des calls comme des puts, et frappe donc les deux jambes d’un straddle.
Exemple
Imaginons une action à 80 $ la veille de ses résultats, sur laquelle vous achetez un call de strike 80 $ pour 5,00 $, avec une volatilité implicite de 70 %. Le lendemain matin, l’action a pris 2 $, mais l’IV est tombée à 35 % et le call ne vaut plus que 3,60 $. Vous aviez vu juste sur la direction et perdez pourtant 140 $ par contrat, car l’IV crush a retiré plus de valeur que le mouvement n’en a ajouté.
Chiffres hypothétiques, à titre d’illustration uniquement.
UpTickFlow est notre produit. Ces guides sont pédagogiques et ne constituent pas un conseil financier. Le trading comporte un risque important de perte.