Stratégies d’options
Long strangle
Définition
Achat d’un call hors de la monnaie et d’un put hors de la monnaie de même échéance. Il coûte moins qu’un straddle mais demande un mouvement plus grand pour atteindre ses points morts.
Exemple
Imaginons une action à 100 $ : vous achetez un call de strike 105 $ pour 1,80 $ et un put de strike 95 $ pour 1,60 $, soit 3,40 $, ou 340 $, alors que le straddle à 100 $ pourrait coûter 780 $. Vos points morts à l’échéance sont 108,40 $ et 91,60 $, plus éloignés que ceux du straddle. Si l’action termine entre 95 $ et 105 $ à l’échéance, les deux options expirent sans valeur et vous perdez la totalité des 340 $.
Chiffres hypothétiques, à titre d’illustration uniquement.
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