Stratégies d’options
Spread débiteur (debit spread)
Définition
Un spread vertical qui coûte de l’argent à l’ouverture, parce que l’option achetée vaut plus que l’option vendue. Le débit net est le maximum que vous pouvez perdre.
Exemple
Imaginons une action à 50 $ : vous achetez un call de strike 50 $ pour 2,40 $ et vendez un call de strike 55 $ pour 0,90 $, soit un débit net de 1,50 $, ou 150 $. À l’échéance, sous 50 $, les deux calls expirent sans valeur et vous perdez les 150 $ ; au-dessus de 55 $, le spread vaut toute sa largeur de 5 $, soit 500 $, pour un gain de 350 $. Votre point mort est à 51,50 $.
Chiffres hypothétiques, à titre d’illustration uniquement.
UpTickFlow est notre produit. Ces guides sont pédagogiques et ne constituent pas un conseil financier. Le trading comporte un risque important de perte.