Trading de opciones
Gamma
Definición
El gamma es el cambio estimado en el delta por un movimiento de US$1 en el subyacente. Es más alto en las opciones en el dinero cercanas al vencimiento, por eso las opciones de corto plazo pueden oscilar tan rápido.
Ejemplo
Supongamos que un call tiene un delta de 0.50 y un gamma de 0.08. Si la acción sube US$1, el delta pasa a cerca de 0.58, y tras otro dólar a cerca de 0.66, así que cada dólar suma al precio de la opción más que el anterior. Un call parecido con meses por delante podría tener un gamma de 0.02, y su delta solo llegaría a 0.52 tras el primer dólar.
Cifras hipotéticas, solo a modo de ilustración.
UpTickFlow es nuestro producto. Estas guías son educativas y no constituyen asesoría financiera. Operar conlleva un riesgo sustancial de pérdida.