¿Qué es el patrón murciélago? Origen y forma

Carney presentó el murciélago en 2001 e hizo del retroceso de 0.886 de XA su ratio definitorio. Como el Gartley, se completa dentro de X, pero es más profundo: el precio llega mucho más cerca del inicio del movimiento antes de la reversión esperada.

Un murciélago alcista termina con una caída hacia D y parece una M con el centro poco profundo; uno bajista es su imagen invertida y parece una W. El dibujo al inicio de la página muestra un murciélago alcista con el precio de cada punto. Si la notación XABCD es nueva para ti, lee primero la introducción a los patrones armónicos.

Retroceso de 0.886
La raíz cuadrada de 0.786, que a su vez es la raíz cuadrada de 0.618. En el murciélago, D se completa en el 88.6% de XA, cerca de X.
Proyección de BC
La longitud de CD medida como múltiplo de BC. El murciélago necesita al menos 1.618, normalmente 1.618–2.618.
AB=CD extendido
Un AB=CD en el que CD es más largo que AB. En el murciélago, CD suele medir 1.27 veces AB.
Murciélago alternativo (Alternate Bat)
Una variante que Carney fecha en 2003, con B en 0.382 de XA o menos y D más allá de X, en 1.13 de XA.

Reglas del patrón murciélago: los ratios

Las reglas más publicadas, a partir del trabajo de Carney. La página de ayuda de TradingView da los mismos números básicos: B en 0.382–0.50 de XA, C en 0.382–0.886 de AB y CD en 1.618–2.618 de BC.

  • B retrocede menos de 0.618 de XA, idealmente 0.382–0.50; Carney considera 0.50 el más ideal.
  • C retrocede 0.382–0.886 de AB.
  • D se completa en 0.886 de XA, el nivel que define la PRZ.
  • La proyección de BC es de al menos 1.618, hasta 2.618; Carney considera 1.618 o 2.0 las más ideales y trata una proyección de 1.27 como inválida para un murciélago.
  • El AB=CD está extendido: CD suele medir 1.27 veces AB y como mínimo es igual a AB. La guía del AB=CD explica las extensiones.

El murciélago alternativo: D en 1.13 de XA

Más tarde, Carney añadió una variante que fecha en 2003, el murciélago alternativo. Su B es menos profundo, en 0.382 de XA o menos, y D va más allá de X, hasta 1.13 de XA. La proyección de BC es de al menos 2.0, y el AB=CD suele extenderse hasta 1.618.

Como D está más allá de X por definición, la regla «stop más allá de X» deja de funcionar. El stop va entonces más allá de la PRZ, y el patrón necesita un grupo apretado de mediciones cerca de 1.13 para que valga la pena operarlo. Los patrones cuyo D llega todavía más lejos, a 1.27 o 1.618 de XA, son la mariposa y el cangrejo.

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Dos formas alcistas una al lado de la otra, cada una con una línea discontinua en X: el murciélago, con B en 0.382–0.50 de XA y D en 0.886 de XA justo por encima de X (stop más allá de X), y el murciélago alternativo, con B en 0.382 o menos y D en 1.13 de XA por debajo de X (stop más allá de la PRZ).

Cómo construir la PRZ del murciélago

Reúne mediciones independientes de D y busca un grupo apretado: el nivel de 0.886 XA, el AB=CD de 1.27 y una proyección de BC dentro de 1.618–2.618. Con el patrón hipotético del dibujo del inicio (X en US$100.00, A en US$120.00, B en US$110.00, C en US$115.00): XA = 20.00, AB = 10.00 (0.50 de XA) y BC = 5.00 (0.50 de AB).

  • 0.886 XA: 120.00 − 0.886 × 20.00 = 120.00 − 17.72 = 102.28.
  • 1.27 AB=CD: 115.00 − 1.27 × 10.00 = 115.00 − 12.70 = 102.30.
  • 2.618 BC: 115.00 − 2.618 × 5.00 = 115.00 − 13.09 = 101.91.
  • Las proyecciones menores quedan más arriba: 2.24 BC en 103.80, AB=CD y 2.0 BC en 105.00, y 1.618 BC en 106.91. El precio debería llegar al menos a 105.00, donde CD es igual a AB.
  • PRZ: de 101.91 a 102.30, donde coinciden tres mediciones, con X en 100.00, solo 1.91 por debajo del borde inferior de la zona.

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Una escala de precios para el murciélago hipotético: 1.618 BC en 106.91, AB=CD y 2.0 BC en 105.00, 2.24 BC en 103.80, y luego 1.27 AB=CD en 102.30, 0.886 XA en 102.28 y 2.618 BC en 101.91 dentro de la PRZ amarilla, con X en 100.00 y el stop en 99.40 por debajo.

Por qué el stop del murciélago más allá de X es ajustado

En un Gartley, D queda 0.214 de XA por encima de X (1 − 0.786); en un murciélago, solo 0.114 de XA (1 − 0.886). En ambos, el stop va justo más allá de X, porque si el precio atraviesa X el patrón se rompe. Así que, con el mismo tramo XA, el stop del murciélago queda más o menos a la mitad de distancia de D, mientras que sus objetivos, medidos sobre el tramo AD, que es más largo, quedan un poco más lejos.

El dibujo de abajo opera el mismo tramo XA de US$100.00 a US$120.00 de las dos formas. Gartley: entrada en US$104.90, stop en US$99.70, 1R = US$5.20, objetivos que valen alrededor de 1.0R y 1.7R. Murciélago: entrada en US$102.90, stop en US$99.40, 1R = US$3.50, objetivos que valen alrededor de 1.7R y 2.9R. Un mejor ratio sobre el papel no es una mayor probabilidad de éxito: cuanto más cerca está el stop del ruido alrededor de X, más a menudo puede alcanzarlo una oscilación normal. Calcula el tamaño de cada operación a partir del stop, como muestra la calculadora de tamaño de posición, y compara los resultados con el ratio riesgo beneficio.

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El mismo tramo XA de 100.00 a 120.00 operado como Gartley y como murciélago. El Gartley entra en 104.90 con un stop en 99.70 (1R = 5.20), así que sus objetivos en 110.24 y 113.96 pagan alrededor de 1.0R y 1.7R. El murciélago entra en 102.90 con un stop en 99.40 (1R = 3.50), así que sus objetivos en 108.88 y 113.12 pagan alrededor de 1.7R y 2.9R.

Ejemplo práctico: una operación con un murciélago alcista, paso a paso

El patrón hipotético del dibujo del inicio, en un gráfico de 1 hora, con el plan escrito antes de que el precio llegue a la PRZ. Confirmación significa una vela que cierra de nuevo fuera de la zona, como un martillo o una vela envolvente alcista. Algunos traders también quieren que el impulso se frene al llegar a D, por ejemplo con una divergencia del RSI alcista.

Si en cambio el precio cierra por debajo de US$99.40, la operación pierde unos US$250, la cantidad fijada antes de entrar, y el murciélago deja de existir.

  1. Revisa B: AB = 10.00, que es 0.50 de XA (20.00), dentro de 0.382–0.50.
  2. Revisa C: BC = 5.00, que es 0.50 de AB, dentro de 0.382–0.886.
  3. Plan: PRZ 101.91–102.30, invalidación por debajo de X en 100.00.
  4. El precio cae hasta la zona, marca un mínimo de 102.00 y una vela de 1 hora cierra de vuelta arriba en 102.90. Entrada: 102.90.
  5. Stop justo más allá de X con un margen: 99.40. Riesgo: 102.90 − 99.40 = 3.50 por acción.
  6. Objetivos sobre AD desde el mínimo real: AD = 120.00 − 102.00 = 18.00. Objetivo 1 = 102.00 + 0.382 × 18.00 = 108.88 (alrededor de 1.7R). Objetivo 2 = 102.00 + 0.618 × 18.00 = 113.12 (alrededor de 2.9R).
  7. Tamaño: arriesgar el 1% de una cuenta de US$25,000 son US$250, y US$250 ÷ 3.50 = 71 acciones.

Cómo dibujar el murciélago en TradingView

Usa la misma herramienta XABCD Pattern que para el Gartley, en el grupo Patterns (patrones) de la barra de herramientas de dibujo, a la izquierda del gráfico; la guía del Gartley explica los clics uno por uno. Tú mismo colocas cada punto, y la herramienta marca sus conectores con ratios. En un murciélago, fíjate en estas lecturas:

  1. B respecto de XA: debería marcar 0.382–0.50. Una lectura cerca de 0.618 significa que estás ante un Gartley.
  2. D respecto de XA: coloca D en 0.886 y confirma el nivel con la herramienta Fib Retracement trazada de X a A.
  3. CD respecto de BC: debería marcar 1.618–2.618. En el ejemplo, 12.72 ÷ 5.00 = 2.54 con D en 102.28.
  4. Marca los bordes de la PRZ, X y tu stop con líneas horizontales, y crea una alerta en la parte alta de la zona; consulta alertas de TradingView.

Errores comunes con el murciélago y cuándo falla el patrón

El murciélago falla cuando el precio sigue a través de la PRZ y más allá de X. Como la zona está tan cerca de X, la distancia entre un murciélago válido y uno fallido es corta, y el stop se pone a prueba enseguida. Estos errores se pueden evitar:

  • Llamarlo murciélago cuando B está en 0.618 o más profundo.
  • Aceptar una proyección de BC de 1.27, que Carney considera inválida para el murciélago.
  • Comprar el nivel de 0.886 a ciegas; en una caída rápida, el precio puede atravesar X de largo.
  • Poner el stop justo en X, donde se agrupan muchos otros stops; deja un margen basado en el rango verdadero medio (ATR).
  • Confundir un murciélago alternativo o un cangrejo con un murciélago cuando el precio ya está más allá de X.
  • Ignorar las noticias y la tendencia de la temporalidad mayor; consulta el análisis multi timeframe.
  • Juzgar el patrón por unas pocas operaciones. Registra muchos ejemplos en un diario de trading y calcula tu esperanza matemática.

Murciélago frente a Gartley: las diferencias clave

Los dos patrones se completan dentro de X y los dos usan un stop más allá de X. Las diferencias tienen que ver con la profundidad y la longitud, resumidas abajo. Para confirmar una PRZ y gestionar la operación, consulta la guía para operar la PRZ.

  • B: Gartley 0.618 de XA; murciélago 0.382–0.50.
  • D: Gartley 0.786 de XA; murciélago 0.886.
  • Proyección de BC: Gartley 1.272–1.618; murciélago 1.618–2.618.
  • AB=CD: Gartley más o menos igual; murciélago normalmente extendido hasta 1.27.
  • Riesgo: el D del murciélago está más cerca de X, así que su stop es más ajustado con el mismo tramo XA.