Cómo calcular el tamaño de posición: la fórmula paso a paso

El tamaño de posición convierte tu stop en un número de acciones. Tú decides cuánto de la cuenta puede costar una operación y lo divides entre lo que pierdes por acción si se activa el stop. La calculadora hace estos cinco pasos por ti:

  1. Riesgo en dólares = tamaño de la cuenta × % de riesgo. Una cuenta de US$25,000 con 0.5% da US$125.
  2. Riesgo por acción = entrada − stop en una operación larga, o stop − entrada en una corta.
  3. Acciones = riesgo en dólares ÷ riesgo por acción, redondeado hacia abajo a una acción entera.
  4. Valor de la posición = acciones × entrada. Es el efectivo o el poder de compra que necesita la operación.
  5. Relación riesgo/beneficio = distancia al objetivo ÷ distancia al stop, si tienes un objetivo.

Ejemplos resueltos: una operación larga y una corta

Larga. Tu cuenta es de US$25,000 y arriesgas 0.5%, es decir, US$125. Planeas comprar a US$42.80 con un stop en US$41.95, justo debajo del mínimo anterior (swing low). El riesgo por acción es de US$0.85, y US$125 ÷ US$0.85 = 147.06, así que compras 147 acciones, una posición de US$6,291.60. Si se activa el stop, pierdes unos US$124.95 más los costos. Un objetivo en US$44.50 está a US$1.70, el doble del riesgo, así que la calculadora muestra 2R, que suele escribirse 1:2.

Corta. Misma cuenta, mismos US$125. Planeas vender en corto a US$187.40 con un stop en US$189.10, justo encima del máximo anterior (swing high). El riesgo por acción es de US$1.70, y US$125 ÷ US$1.70 = 73.53, así que vendes en corto 73 acciones, una posición de US$13,680.20. Un objetivo en US$184.00 está a US$3.40, de nuevo 2R. En la calculadora, escribe el stop por encima de la entrada.

Vender en corto requiere una cuenta de margen y acciones que tu broker pueda prestarte, así que revisa ambas cosas antes.

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Dos fichas de cálculo dibujadas a mano para una cuenta de US$25,000 que arriesga el 0.5%, es decir US$125. Largo: 42.80 − 41.95 = 0.85, 125 ÷ 0.85 = 147.06, redondeado hacia abajo a 147 acciones, una posición de US$6,291.60, y un objetivo en 44.50 a 1.70 = 2R. Corto: 189.10 − 187.40 = 1.70, 125 ÷ 1.70 = 73.53, redondeado hacia abajo a 73 acciones, una posición de US$13,680.20, y un objetivo en 184.00 a 3.40 = 2R.

Por qué el número de acciones debe cambiar con cada stop

Toma una acción de US$60 y el mismo riesgo de US$125. Con un stop a US$0.40 puedes comprar 312 acciones, una posición de US$18,720. Con un stop a US$1.60 compras 78 acciones, una posición de US$4,680. Ambas pierden US$124.80 en el stop. El stop corto necesita más poder de compra y le deja menos espacio al precio. El stop amplio necesita un objetivo más lejano para llegar a 2R. Dónde va el stop es una pregunta del gráfico, y se explica en dónde poner tu stop loss y tu take profit. La calculadora convierte esa respuesta en un tamaño.

Ahora compra siempre 100 acciones. Un stop de US$0.40 arriesga US$40 y uno de US$1.60 arriesga US$160, cuatro veces más en operaciones que valoras igual. Entonces tus resultados siguen la distancia del stop y no la calidad de tus setups, y una sola pérdida con stop amplio borra varias ganancias pequeñas. Una cantidad fija en dólares, como US$5,000 en acciones por operación, tiene el mismo defecto: un stop de 1% arriesga US$50 y uno de 3% arriesga US$150.

Con riesgo fijo, cada pérdida completa queda cerca de 1R, y por eso un diario de operaciones llevado en R es una medida justa de tu método.

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Barras dibujadas a mano de la pérdida si se activa el stop en una acción de US$60. A la izquierda, el mismo riesgo de US$125: un stop a US$0.40 con 312 acciones y un stop a US$1.60 con 78 acciones pierden ambos US$124.80. A la derecha, siempre 100 acciones: el stop a US$0.40 arriesga US$40 y el de US$1.60 arriesga US$160, cuatro veces más en operaciones que valoras igual.

¿Y si la posición es mayor que tu poder de compra?

Un stop corto en una acción más cara a menudo produce un tamaño que la cuenta no puede sostener. Digamos que tienes US$5,000 en una cuenta de efectivo y arriesgas 1%, o sea US$50. Planeas comprar a US$80.00 con un stop en US$79.70. US$50 ÷ US$0.30 = 166 acciones, una posición de US$13,280. Tu efectivo alcanza para 62 acciones, es decir, US$4,960.

Lo habitual es comprar lo que puedes pagar. Con 62 acciones, tu pérdida en el stop es de US$18.60, cerca de 0.37% de la cuenta. Asumir menos riesgo del planeado está bien. Las reglas para este caso:

  • Compra el tamaño menor y acepta el riesgo menor.
  • Deja el stop donde lo pone el gráfico. Ampliarlo solo para que el número de acciones encaje con tu efectivo cambia la operación.
  • El margen puede llegar al tamaño completo, pero añade apalancamiento. El poder de compra varía según el broker y el tipo de cuenta, así que revisa primero las reglas vigentes de tu broker.
  • Un stop tan pequeño en comparación con el precio puede quedar dentro del ruido normal. Compáralo con el ATR antes de operar.

¿Cuánto debes arriesgar por operación?

Una práctica común es arriesgar entre 0.5% y 1% de la cuenta por operación, y muchos principiantes empiezan con menos. Es una práctica, no una regla, y el número correcto depende de ti. La idea es sobrevivir a las rachas perdedoras, que todo método tiene, sin destruir la cuenta ni tu disciplina.

Calcula el porcentaje sobre el valor actual de tu cuenta y actualízalo cuando el saldo cambie de forma significativa. Elige un nivel que mantendrías durante un mal mes, porque subir el riesgo tras las ganancias y bajarlo tras las pérdidas anula el propósito. Nuestra guía de day trading para principiantes cubre el resto de un plan inicial.

La aritmética simple muestra por qué. Estas son diez pérdidas seguidas, cada una de un porcentaje fijo de la cuenta que va disminuyendo:

  • 1% por operación: baja cerca de 9.6%.
  • 2% por operación: baja cerca de 18.3%.
  • 5% por operación: baja cerca de 40%, y luego necesita una ganancia de 67% solo para volver al punto de partida.

Redondeo, comisiones, slippage y acciones fraccionadas

Redondea siempre hacia abajo. 147.06 se convierte en 147. Redondear 73.53 hacia arriba a 74 en el ejemplo corto arriesgaría US$125.80, un poco más de lo planeado.

Tu pérdida real en el stop suele ser algo mayor que la cifra de la calculadora. Una orden stop se convierte en orden de mercado una vez activada, así que los movimientos rápidos y los gaps pueden ejecutarte más allá del stop. Puedes incluirlo escribiendo un stop un poco peor: en el ejemplo largo, ingresa US$41.92 en lugar de US$41.95 y el tamaño baja de 147 a 142 acciones. Si tu broker cobra comisiones, baja un poco el % de riesgo para que un stop completo con costos quede cerca de lo planeado. Las ventas de acciones de EE. UU. también llevan pequeños cargos regulatorios.

Las acciones fraccionadas ayudan cuando la acción es cara y la cuenta es pequeña. Con US$2,000 al 1% (US$20) y una acción de US$480 con un stop de US$6, la fórmula da 3.33 acciones; con acciones enteras son 3, y arriesgas US$18. Si el resultado es menor que una acción, el stop es demasiado amplio para tu riesgo en esa acción, así que omite la operación en lugar de comprar una acción de todos modos. Las acciones fraccionadas normalmente no se pueden vender en corto, y algunos brokers limitan qué tipos de orden aceptan cantidades fraccionadas, incluidas las órdenes stop, así que revisa el tuyo.

Cómo calcular el tamaño con la herramienta Long Position de TradingView

TradingView incluye la misma fórmula en una herramienta de dibujo gratuita que se recalcula mientras arrastras los niveles. La calculadora de esta página es más rápida cuando los números te llegan en una alerta.

  1. En la barra de herramientas de la izquierda, abre el grupo de pronóstico y medición y elige Long Position (posición larga), o Short Position (posición corta) para una operación corta.
  2. Haz clic en tu entrada en el gráfico, luego arrastra la zona roja hasta tu stop y la zona verde hasta tu objetivo.
  3. Abre la configuración del dibujo (doble clic) y ve a Inputs (entradas). Escribe tu Account Size (tamaño de la cuenta), define Risk como porcentaje o como monto, y deja Lot Size en 1 para acciones.
  4. Ajusta Leverage (apalancamiento) según tu cuenta, 1 para una cuenta de efectivo. TradingView muestra entonces el menor entre el tamaño basado en el riesgo y lo que la cuenta puede pagar, lo que resuelve el caso del poder de compra visto arriba.
  5. Lee Qty (cantidad) y la relación riesgo/beneficio en el cuadro de estadísticas, y redondea la cantidad hacia abajo si aparece con decimales.

Dónde encaja UpTickFlow

UpTickFlow es nuestro indicador de TradingView por invitación (invite-only). Cada señal trae una entrada (la apertura de la siguiente vela), un stop y un objetivo, dibujados en el gráfico e incluidos en la alerta. Escribe esos tres números en la calculadora de arriba junto con el tamaño de tu cuenta y tu % de riesgo, y tendrás el número de acciones antes de que abra la vela.

Los stops más cortos que 0.3 ATR se amplían y los setups que necesitan un stop mayor que 2 ATR se descartan, así que la distancia con la que calculas el tamaño se mantiene en un rango viable. Si el precio abre lejos de la entrada planeada, cambia la distancia al stop, así que vuelve a revisar el tamaño. El indicador filtra setups y entrega un plan; no elige tu % de riesgo ni predice el mercado, y cualquier operación puede perder. Mira los precios, o compara opciones gratuitas en los mejores indicadores de TradingView.