¿Dónde debes poner el stop loss?
Un stop loss marca el precio donde tu razón para la operación ya no se sostiene. Si compras un rebote en un soporte, tu idea es que los compradores defienden esa zona. Si el precio rompe muy por debajo, la idea ha fallado, y aguantar convierte un plan en una esperanza. Por eso el stop va del otro lado de lo que estás operando: debajo del soporte en un largo, encima de la resistencia en un corto.
Digamos que una acción ha respetado una zona de soporte entre US$99.60 y US$100.00 tres veces, con el último mínimo de swing en US$99.50. Compras en US$100.40. Un stop estructural va un poco por debajo de ese mínimo, digamos US$99.35. Si el precio llega ahí, el nivel se ha roto.
Un porcentaje fijo se salta esta pregunta. Un stop de 2% en una acción lenta de servicios públicos puede quedar mucho más allá de cualquier nivel que importe, mientras que en una tecnológica rápida puede quedar dentro de una sola vela normal. El gráfico no conoce tu porcentaje, así que usa los porcentajes para dimensionar y la estructura para el stop. Stops estructurales típicos:
- Rebote en un soporte: debajo de la zona y del mínimo de swing que formó el rebote.
- Rechazo en una resistencia (corto): encima de la zona y del máximo de swing.
- Ruptura (breakout): de vuelta dentro del rango, o debajo del mínimo del retest tras una ruptura con retest.
- Recuperación del VWAP o de una media móvil: debajo del swing que recuperó la línea, en lugar de unos centavos por debajo de la propia línea.
¿A qué distancia debe estar tu stop? Usa el ATR como regla
El ATR (Average True Range, o rango verdadero promedio) mide cuánto se mueve típicamente una acción por vela en tu temporalidad. Es gratuito, viene integrado en TradingView y la longitud por defecto de 14 funciona bien.
Úsalo dos veces. Primero, añade un margen de aproximadamente 0.1 a 0.3 ATR más allá del nivel, para que una mecha rutinaria que atraviesa el mínimo exacto no te saque. Segundo, comprueba la distancia total de la entrada al stop. Por debajo de unos 0.5 ATR, el movimiento ordinario puede tocarlo antes de que la idea tenga oportunidad, que es como los traders terminan con el stop activado justo antes del movimiento. Por encima de 2 a 3 ATR, el objetivo tiene que estar muy lejos para compensar el riesgo, y la posición se vuelve diminuta.
Ejemplo: en un gráfico de 5 minutos, el ATR es US$0.40. Un stop a US$0.12 de distancia (0.3 ATR) queda dentro del ruido. Un stop a US$1.50 (casi 4 ATR) es un stop de swing trading en un gráfico de day trading. Entre US$0.20 y US$1.00 es viable, siempre que el stop quede más allá del nivel. Si el stop estructural es demasiado amplio, espera una entrada más cerca del nivel o déjala pasar en lugar de forzarlo.
Cómo fijar el take profit: apunta al siguiente nivel
Tu objetivo va justo delante del siguiente nivel que podría detener el movimiento. En un largo, es la resistencia más cercana: un máximo de swing previo, el máximo del día anterior, el VWAP visto desde abajo o un número redondo que ya ha importado antes. En un corto, es el soporte más cercano. Fija el objetivo unos centavos antes del nivel, porque el precio a menudo se detiene un poco antes.
A eso se refiere el espacio hasta el objetivo: antes de entrar, mide hasta el primer nivel que se interpone. Si está más cerca que el objetivo que necesitas, la operación no tiene espacio, por buena que parezca la entrada.
Digamos que compras en US$50.00 con un stop en US$49.50, arriesgando US$0.50 por acción. Un objetivo de 2R sería US$51.00, pero el máximo del día anterior está en US$50.60, y es probable que el precio reaccione ahí primero. Tu beneficio realista es de unos US$0.55, aproximadamente 1.1R. Descártala, o espera una ruptura limpia por encima de US$50.60 y planea una operación nueva.
La relación riesgo/beneficio y los múltiplos de R, explicados
R es tu riesgo inicial por acción: la distancia de la entrada al stop. Hace comparables las operaciones en una acción de US$20 y en una de US$400. Compras en US$100 con un stop en US$98, y 1R son US$2. Sales en US$105 y el resultado es +2.5R. Si te saca el stop en US$98, es -1R. Si sales antes en US$99, es -0.5R.
La relación riesgo/beneficio es la misma idea antes de la operación: el beneficio planeado dividido entre el riesgo planeado. Un objetivo de US$104 ofrece ahí US$4 frente a US$2 de riesgo: 2R, que suele escribirse 1:2.
La relación también muestra con qué frecuencia debes acertar solo para quedar en equilibrio antes de costos: riesgo ÷ (riesgo + beneficio). Los objetivos más lejanos bajan esa vara pero se alcanzan con menos frecuencia, y solo ayudan si el gráfico tiene espacio. Las comisiones y el deslizamiento (slippage) elevan un poco todas las cifras.
- Objetivo de 1R: hay que acertar el 50% de las veces para quedar en equilibrio.
- Objetivo de 2R: alrededor del 33%.
- Objetivo de 3R: 25%.
Fórmula del tamaño de posición: cuántas acciones comprar
Aquí el stop se convierte en un número para tu broker: acciones = (tamaño de la cuenta × riesgo por operación) ÷ (entrada − stop). Para un corto, usa stop − entrada. Muchos traders arriesgan de 0.5% a 1% de la cuenta por operación.
Con una cuenta de US$10,000 y 1% de riesgo, aceptas perder US$100. Compras en US$50 con un stop en US$49, una distancia de US$1, y US$100 ÷ US$1 = 100 acciones, una posición de US$5,000. Si se activa el stop, pierdes unos US$100 más los costos.
Mantén fijo el riesgo en dólares y deja que cambie el número de acciones. Un stop de US$0.25 en la misma cuenta da 400 acciones, una posición de US$20,000 que la cuenta no puede sostener, así que el poder de compra te limita primero. Además:
- Redondea el número de acciones hacia abajo, nunca hacia arriba.
- Las reglas de margen y poder de compra varían, así que revisa las condiciones vigentes de tu broker antes de la operación.
- Una orden stop no asegura tu precio de salida. Una vez activada se convierte en una orden de mercado, así que los movimientos rápidos y los gaps pueden ejecutarte más allá del stop y costarte más de 1R.
Stops dinámicos (trailing stops) y salidas parciales
Cuando la operación se mueve a tu favor, arrastra el stop debajo de cada nuevo mínimo más alto (encima de cada máximo más bajo en un corto), para que solo se mueva cuando el gráfico marque un nivel nuevo. Arrastrarlo debajo de una EMA corta es más sencillo, pero te saca más a menudo en mercados erráticos.
Una salida parcial retira algunas acciones en el primer nivel o en 1R y arrastra el resto. Suaviza el recorrido, pero reduce tu ganancia promedio, así que fija la regla antes de entrar. Mover el stop a breakeven (punto de equilibrio) demasiado pronto es una forma habitual de convertir buenas operaciones en operaciones en cero; espera un nuevo swing más allá de tu entrada.
Errores comunes con el stop loss y el take profit
La mayoría vienen de decidir durante la operación en lugar de antes, sobre todo en los primeros meses de day trading.
- Ningún stop. Un stop mental es fácil de saltarse cuando el precio va en tu contra.
- Alejar el stop a medida que el precio se acerca, lo que convierte una pérdida planeada de 1R en una pérdida imprevista de 3R.
- Stops justo en el mínimo evidente o en el número redondo, sin margen de ATR.
- Objetivos que ignoran la resistencia que está justo encima de la entrada.
- El mismo número de acciones en todas las operaciones, así que tu riesgo cambia con cada distancia de stop.
- Elegir el objetivo cuando ya estás dentro. Planea la salida antes de la entrada, mientras sigues siendo neutral.
Cómo fija UpTickFlow el stop y el objetivo
UpTickFlow es nuestro indicador de TradingView solo por invitación (invite-only), y aplica estas reglas antes de que aparezca una señal. Cada señal viene con una entrada (la apertura de la vela siguiente), un stop y dos objetivos, calculados con velas cerradas y dibujados como una caja roja de la entrada al stop, una caja verde hasta el segundo objetivo y una línea discontinua en el primero. El objetivo 1 está a 1R: ahí se cierra la mitad y el stop pasa a la entrada; el objetivo 2 es el siguiente nivel, con un tope de 3R. La alerta lleva todos esos precios, así que puedes dimensionar la operación antes de que abra la vela.
También descarta las operaciones que esta guía dice descartar. Los stops más ajustados que 0.3 ATR se amplían, los setups que necesitarían un stop más ancho que 2 ATR se omiten, y un setup se descarta cuando el siguiente nivel está más cerca que el objetivo. Filtra setups y da un plan; no predice el mercado, operar sigue siendo arriesgado, y el riesgo por operación lo decides tú. Consulta los precios, o compara opciones gratuitas en nuestra lista de los mejores indicadores de TradingView.