Estrategia de soporte y resistencia: guía práctica paso a paso

Por qué el soporte y la resistencia son zonas

El soporte es un área de precio donde la compra ha sido lo bastante fuerte como para frenar una caída. La resistencia es donde la venta ha frenado una subida. Ambos funcionan porque los traders recuerdan los precios: los compradores que se perdieron el último rebote dejan órdenes cerca de donde empezó, y los traders atrapados en un máximo venden cuando el precio vuelve a su entrada.

Esas órdenes están repartidas en un rango de precios, así que un nivel se comporta como una zona. Digamos que una acción hizo mínimos en US$49.60, US$49.85 y US$50.10 a lo largo de dos semanas. Una sola línea en US$50 te mostraría dos falsas rupturas y un rebote que se queda cerca. Un recuadro de US$49.60 a US$50.10 contiene las tres reacciones y te indica dónde tu idea está realmente equivocada.

Para fijar el ancho, usa los extremos de las mechas para un borde y el grupo de cierres para el otro. Un recuadro más ancho que aproximadamente un ATR de tu temporalidad de trading es demasiado holgado para operar desde él, así que quédate con la parte más estrecha.

¿De dónde salen los buenos niveles de soporte y resistencia?

Un buen nivel es un precio que muchos traders vigilan al mismo tiempo. Los niveles móviles como el VWAP siguen sus propias reglas, que se explican en la guía de estrategia de trading con VWAP. Para los niveles fijos, estas cinco fuentes cubren casi todo lo que importa:

• Máximos y mínimos de oscilación (swing highs y lows): puntos de giro claros donde el precio revirtió con fuerza. Una V marcada pesa más que un giro lento y redondeado.
• El máximo y el mínimo del día anterior: casi todos los day traders de acciones de EE. UU. los tienen en el gráfico, así que el precio suele reaccionar ahí por la mañana.
• El rango de apertura: el máximo y el mínimo de los primeros 15 o 30 minutos tras la apertura de las 9:30 a. m. ET (con el horario de verano de EE. UU. son las 7:30 en Ciudad de México, las 8:30 en Bogotá, las 10:30 en Buenos Aires y las 15:30 en Madrid; con el horario de invierno de EE. UU., una hora más tarde en Latinoamérica y sin cambio en Madrid). Una ruptura limpia de ese rango, o una fallida, suele marcar el tono de la sesión.
• Niveles semanales: el máximo y el mínimo de la semana pasada y los grandes puntos de giro semanales. Pesan más porque el dinero más grande y lento también los vigila.
• Números redondos: dólares enteros y medios dólares, como US$50 o US$100. A la gente le gustan los precios redondos para órdenes límite y stops, así que ahí se acumulan órdenes.

Cómo dibujar soporte y resistencia en TradingView

Trabaja de arriba hacia abajo: primero los niveles más grandes, para que los pequeños tengan que ganarse su lugar.

1. Abre el gráfico diario y localiza los dos o tres últimos máximos y mínimos de oscilación claros a cada lado del precio. Revisa el gráfico semanal por si hay algo más grande cerca.
2. Elige la herramienta Rectangle (Rectángulo) del grupo de formas de la barra de herramientas izquierda, o pulsa Alt+Shift+R en Windows (Option+Shift+R en Mac). Dibuja cada recuadro desde el extremo de la mecha hasta el grupo de cierres.
3. En los ajustes del rectángulo, activa Extend right para que la zona se prolongue hacia adelante.
4. Cambia a tu temporalidad de trading, por ejemplo 5 o 15 minutos, y marca el máximo y el mínimo del día anterior y el rango de apertura con la herramienta Horizontal ray (Rayo horizontal). Por defecto, los dibujos se ven en todas las temporalidades del símbolo.
5. Dale a las zonas diarias y semanales un color más oscuro o un borde más grueso para jerarquizarlas de un vistazo.
6. Elimina los niveles que el precio ya atravesó y dejó muy atrás. Apunta a dos o tres zonas por encima del precio y dos o tres por debajo.

Cómo operar un rebote en el soporte (el rechazo)

Un rechazo es la operación clásica sobre niveles. El precio entra en la zona, no logra cerrar a través de ella y cierra de vuelta fuera con una mecha larga que muestra que el otro lado ha entrado. Compras el rechazo en un soporte, o vendes en corto en una resistencia.

Supón que el soporte va de US$49.60 a US$50.10 y que la siguiente zona de resistencia va de US$52.40 a US$52.80. En un gráfico de 5 minutos, una vela baja hasta US$49.70 y cierra en US$50.25, de nuevo por encima de la zona, con una mecha inferior larga. Compras cerca de la apertura de la siguiente vela, en US$50.25. El stop va debajo de la zona y de la mecha con un pequeño margen, en US$49.45, de modo que el riesgo es de US$0.80 por acción. El objetivo es la base de la zona de resistencia, en US$52.40, un movimiento de US$2.15, unas 2.7 veces el riesgo.

Antes de cualquier operación sobre un nivel, comprueba el espacio: si el siguiente nivel opuesto está a menos de aproximadamente 1.5 veces tu riesgo, descártala. La guía de stop loss y take profit explica con más detalle cómo colocar ambos.

Cómo operar una recuperación y una ruptura con retest

Una recuperación (reclaim) es una ruptura fallida. El precio cae a través del soporte, atrae a los vendedores y luego una vela cierra de nuevo por encima de la zona. Esos vendedores quedan atrapados y sus stops pueden empujar el precio al alza. Con la misma zona, digamos que el precio se desploma hasta US$49.15 y luego una vela cierra en US$50.30. Compras en US$50.30 con un stop bajo el mínimo del barrido, en US$49.05, y un objetivo de US$52.40: US$1.25 de riesgo para US$2.10 de recompensa, unas 1.7 a 1.

Una ruptura con retest opera un nivel que realmente se rompe, porque la antigua resistencia suele convertirse en el nuevo soporte. Digamos que una vela de 5 minutos cierra en US$53.10, por encima de la resistencia de US$52.40 a US$52.80, con mucho volumen. No la persigues. El precio vuelve a US$52.75, se sostiene y la siguiente vela cierra en US$53.05. Compras ahí con un stop bajo la zona, en US$52.25, arriesgando US$0.80, y apuntas a la siguiente resistencia en US$54.60, a US$1.55 de distancia.

Si el retest nunca llega, no hay operación. Perseguir el precio lejos del nivel coloca tu stop en un mal sitio y reduce tu recompensa.

Cómo juzgar la calidad de un nivel de soporte o resistencia

No toda zona merece una operación. Pasa cada una por estas comprobaciones:

• Fresco o probado: el primer regreso a un nivel suele dar la reacción más limpia. Cada prueba consume parte de las órdenes que esperan, así que un nivel tocado cuatro o cinco veces tiene más probabilidades de ceder.
• Temporalidad: una zona diaria o semanal pesa más que un giro de 5 minutos, y cuando un nivel pequeño queda dentro de uno grande, gana el grande. La guía de análisis multitemporalidad muestra cómo alinearlas.
• Confluencia: las mejores zonas tienen más de una razón para existir. Un mínimo del día anterior que además es un mínimo semanal y coincide con los US$50 es mucho más fuerte que cualquiera de esos factores por sí solo.
• Cómo se alejó el precio: un movimiento rápido y con mucho volumen que se aleja del nivel demuestra que había órdenes reales. Una deriva lenta demuestra muy poco.

Errores comunes con el soporte y la resistencia

Estos hábitos son los que más cuestan a quienes operan niveles, y cada uno es fácil de corregir:

• Dibujar demasiadas líneas. Si todo precio es un nivel, ninguno significa nada. Quédate con dos o tres por lado y borra el resto.
• Entrar antes de que cierre la vela. Una mecha que atraviesa el soporte a mitad de la barra aún puede cerrar como una ruptura bajista completa. Deja que la barra termine.
• Ignorar la tendencia. El soporte se rompe con más frecuencia en una tendencia bajista, y la resistencia en una alcista. Compra rebotes cuando la tendencia mayor es alcista y busca cortos en la resistencia cuando es bajista.
• Poner el stop justo sobre el nivel. La línea obvia es donde están los stops de todos los demás. Coloca el tuyo más allá de toda la zona, con un pequeño margen.
• Tratar un nivel como una predicción. Una zona es un lugar donde prestar atención. La vela que cierra ahí es la señal.

Cómo construye y puntúa las zonas UpTickFlow

UpTickFlow es nuestro indicador solo por invitación (invite-only) para TradingView, y su configuración de reversión en zonas automatiza el proceso anterior. Construye zonas a partir de pivotes de oscilación, el máximo y el mínimo del día anterior, el rango de apertura y los niveles diarios y semanales, y luego busca el mismo rechazo, recuperación o ruptura con retest. Todo se calcula con velas cerradas, así que una señal no se repinta una vez que aparece.

Cada configuración se puntúa de 0 a 100: tendencia 25 puntos, nivel 20, vela gatillo 15, volumen relativo 15, momentum 10 y espacio hasta el siguiente nivel 15. Las configuraciones de zona no se activan en un mercado errático, y una configuración se descarta si el siguiente nivel está más cerca que el objetivo. Cada señal incluye una entrada, un stop y un objetivo dibujados en el gráfico. No predice el precio; filtra las configuraciones débiles y te da un plan.

Puedes hacer todo esto a mano con las herramientas de dibujo gratuitas de TradingView. El indicador te ahorra el marcado y la lista de comprobación, por US$19 cada 30 días, como se muestra en la página de precios.