EMA vs SMA: ¿cuál es la diferencia?

Una media móvil simple (SMA) suma los últimos N cierres y divide entre N, de modo que cada barra cuenta igual. Una media móvil exponencial (EMA) da el mayor peso al cierre más reciente y deja que los cierres antiguos se desvanezcan poco a poco. El peso del último cierre es 2 ÷ (longitud + 1): 20% para una EMA de 9, cerca de 9.5% para una EMA de 20 y cerca de 1% para una EMA de 200. Una SMA de 20 da a cada una de sus barras exactamente 5%.

Por eso la EMA gira antes. Digamos que una acción ha cerrado en US$50.00 durante semanas y luego una barra cierra en US$52.00. La SMA de 20 pasa a US$50.10, la EMA de 20 a unos US$50.19 y la EMA de 9 a US$50.40. Ves un giro antes, pero también obtienes más giros falsos cuando el precio oscila de lado. Esa velocidad es la razón por la que los traders de corto plazo usan sobre todo EMA.

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A la izquierda, un gráfico de barras dibujado a mano con el peso de cada uno de los últimos 20 cierres en una EMA de 20: 9.5% para el más reciente y cada vez menos para los antiguos, frente a una línea discontinua en 5% para cada barra de una SMA de 20. A la derecha, una acción que estuvo en US$50.00 durante semanas cierra una vez en US$52.00: la EMA de 9 (20% de peso en el último cierre) pasa a US$50.40, la EMA de 20 (9.5%) a US$50.19 y la SMA de 20 (5%) a US$50.10.

¿Para qué sirven la EMA de 9, 20, 50 y 200?

Ninguna longitud es mágica. Las populares son valores por defecto que muchos traders vigilan, y esa es la razón principal por la que el precio a veces reacciona en ellas. Ajusta la longitud al tiempo que mantienes las operaciones:

La temporalidad cambia lo que significa una longitud. Una EMA de 20 en un gráfico de 5 minutos refleja sobre todo los últimos 100 minutos; en un gráfico diario, aproximadamente un mes. Una EMA de 200 en un gráfico de 5 minutos abarca unas dos sesiones regulares y media, nada que ver con la línea de 200 días.

  • EMA de 9: una línea rápida para gráficos de 5 y 15 minutos, donde los retrocesos en tendencias fuertes suelen detenerse. Es la longitud de EMA por defecto de TradingView.
  • EMA de 20 (algunos usan 21): la línea de retroceso estándar para day traders y swing traders.
  • EMA de 50: la tendencia media, y un filtro de dirección común en el gráfico de 1 hora.
  • EMA de 200: la tendencia de largo plazo, que se lee sobre todo en el gráfico diario. Por encima de una EMA de 200 ascendente la tendencia grande es alcista; por debajo de una descendente, bajista.

Cómo leer la tendencia y el soporte dinámico con las EMA

Tres cosas te indican la tendencia: la pendiente de las EMA, de qué lado de ellas está el precio y su orden. En una tendencia alcista limpia, la de 9 está sobre la de 20 y la de 20 sobre la de 50, todas ascendentes. En una tendencia bajista, el orden se invierte. Cuando las líneas se aplanan y se enredan mientras el precio las cruza una y otra vez, el mercado está en rango y las EMA tienen poco que decir.

En una tendencia, una EMA ascendente actúa como soporte dinámico, un nivel que sube con el precio, y una descendente actúa como resistencia dinámica. Dale algo de ancho, ya que el precio suele asomar unos centavos antes de girar, y espera a que la vela cierre. Muchos traders prefieren el primer retroceso a la EMA de 20 tras una ruptura, ya que cada toque posterior ocurre en una tendencia más vieja.

Cómo operar un retroceso a la EMA, con un ejemplo

En una tendencia alcista, espera a que el precio retroceda hasta la EMA rápida, deja que una vela cierre de nuevo al alza desde ella y compra en la apertura de la siguiente barra. El stop va un poco por debajo del mínimo del retroceso y el primer objetivo es el máximo de oscilación previo; descarta la operación si ese máximo está a menos de aproximadamente 1.5 veces tu riesgo. Invierte todo para los cortos, o mantente al margen si no operas en corto. La guía de estrategia de pullback explica cómo distinguir un retroceso sano de una reversión.

Ejemplo: en un gráfico de 5 minutos, una acción ha subido de US$78 a un máximo de oscilación de US$82.00, con la EMA de 9 sobre la de 20 y ambas ascendentes. Retrocede con menos volumen hasta US$80.35, justo bajo la EMA de 20 en US$80.45, y la siguiente vela cierra en US$80.80 con una mecha inferior larga. Compras en la siguiente apertura, US$80.80, con un stop en US$80.20 bajo el mínimo del retroceso: US$0.60 de riesgo para un movimiento de US$1.20 de vuelta a US$82.00, o sea 2 a 1. Con US$60 de riesgo por operación, son 100 acciones.

Antes de tomarla, comprueba cuatro cosas:

  • La temporalidad superior coincide, por ejemplo el precio sobre una EMA de 50 ascendente en el gráfico de 1 hora.
  • Las EMA tienen pendiente a tu favor. Líneas planas significan rango, así que descártala.
  • El precio está cerca de la EMA en la entrada. Una vela disparadora muy por encima de ella significa un stop amplio y una recompensa pequeña.
  • No son los primeros minutos tras la apertura de las 9:30 a. m. ET. Las EMA en un gráfico de 5 minutos todavía reflejan sobre todo los precios de ayer en ese momento, así que tras un gap quedan lejos del precio.

Por qué los cruces de EMA por sí solos llegan tarde y generan falsas señales

Un cruce es la EMA rápida cruzando a la lenta: la de 9 sobre la de 20 para comprar, la de 9 bajo la de 20 para vender. En gráficos diarios, el cruce de la de 50 por encima o por debajo de la de 200 se llama cruz dorada o cruz de la muerte, normalmente con medias simples. Los cruces llegan tarde, porque ambas líneas promedian precios pasados. Y generan falsas señales (whipsaw) en los rangos, donde las EMA se aplanan y se enroscan entre sí.

Digamos que una acción oscila entre US$48 y US$50 durante tres días en un gráfico de 15 minutos. La de 9 cruza por encima de la de 20 en US$49.60, cerca del techo del rango, así que compras, y el cruce de vuelta a la baja llega en US$48.80: pierdes US$0.80. El siguiente cruce al alza es en US$49.40 y el siguiente a la baja en US$48.90, otros US$0.50 perdidos. Cuando llega la ruptura real, el cruce se dispara en US$50.70, cuando gran parte del movimiento desde US$48 ya ocurrió.

Toma un cruce como una pista de que la tendencia de corto plazo puede estar cambiando. Entra más tarde, en un retroceso, cuando la EMA lenta apunte en el mismo sentido, e ignora los cruces mientras esté plana.

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Un gráfico de 15 minutos dibujado a mano que oscila entre US$48 y US$50 durante tres días, con una EMA de 9 verde y una EMA de 20 gris discontinua enroscadas entre sí. Cada cruce está marcado en la línea del precio: compra en US$49.60, venta en US$48.80 (−US$0.80), compra en US$49.40, venta en US$48.90 (−US$0.50). Cuando llega la ruptura real, el cruce se dispara recién en US$50.70.

Cómo usar una EMA de una temporalidad superior como filtro de tendencia

La mejora más simple es dejar que un gráfico más lento elija la dirección. Si haces day trading en un gráfico de 5 minutos, mira una EMA de 50 en el de 1 hora. Por encima de una ascendente, solo largos. Por debajo de una descendente, solo cortos o nada. Plana y enredada con el precio, mantente fuera. Los swing traders usan la EMA de 200 diaria de la misma manera. Bajo una EMA de 50 de 1 hora descendente, el patrón del ejemplo anterior es solo un rebote dentro de una tendencia bajista.

Para trazarla en tu propio gráfico, fija el Timeframe de la EMA en 1 hora y deja marcada la opción Wait for timeframe closes. Así la línea se actualiza solo cuando cierra cada barra horaria, y nunca cambia a posteriori. La guía de análisis multitemporalidad explica qué temporalidades combinar.

Cómo añadir EMA en TradingView

El indicador integrado es Moving Average Exponential, gratuito en todos los planes. El plan Basic gratuito permite dos indicadores por gráfico al momento de escribir esto, así que ahí ayuda el Moving Average Ribbon integrado: dibuja hasta cuatro medias, cada una configurable como EMA, en un solo indicador. Para otras herramientas gratuitas que combinan bien, consulta los mejores indicadores de TradingView.

  1. Haz clic en Indicators en la barra de herramientas superior (o pulsa /), busca Moving Average Exponential y haz clic en él. Se carga con una longitud de 9.
  2. Abre sus ajustes con el engranaje junto a su nombre. Fija Length, deja Source en Close y deja Offset en 0, ya que solo desplaza la línea hacia un lado un número de barras.
  3. Deja Smoothing en None. En Calculation, deja Timeframe en Chart, o elige una temporalidad superior con Wait for timeframe closes marcado.
  4. En la pestaña Style, usa una línea fina para las EMA rápidas y una más gruesa para las lentas. Añade el indicador otra vez por cada longitud adicional.
  5. Para reutilizar tus ajustes en gráficos nuevos, elige Defaults y luego Save as default, al pie de la ventana de ajustes.

Cómo usa UpTickFlow una EMA de una temporalidad superior

UpTickFlow es nuestro indicador de TradingView solo por invitación (invite-only), y usa EMA en dos lugares. Lee tres temporalidades superiores automáticamente (en un gráfico de 5 minutos, la de 15 minutos, la de 30 minutos y la de 1 hora) y juzga la tendencia de cada una por sus EMA y su pendiente, lo que alimenta la parte de tendencia de la puntuación de cada configuración, 25 de 100 puntos. La EMA lenta de la temporalidad superior también cuenta como nivel: una configuración que se forma cerca de ella puntúa más, y puede ser el nivel que limita el objetivo. No opera cruces de EMA ni retrocesos a una EMA.

Los valores de las temporalidades superiores salen solo de velas cerradas, así que las señales no se repintan, y cada una incluye una entrada, un stop y un objetivo en el gráfico. No predice el precio; filtra configuraciones y te da un plan. Todo lo anterior también funciona con la EMA gratuita. El indicador cuesta US$19 cada 30 días (precios).