¿Qué es una cinta de medias móviles?
Una cinta dibuja de tres a una docena de medias de un mismo tipo, normalmente EMA, con longitudes espaciadas de forma regular como 10, 20, 30, 40, 50 y 60, o un juego más lento que termina en la media móvil de 200 días. Como cada línea se retrasa de forma distinta, los huecos entre ellas muestran lo que una sola línea no puede: a qué velocidad, y con qué regularidad, se aleja el precio de su pasado reciente. El tipo que elijas importa menos que mantenerlo; los tipos de medias móviles los comparan.
La Moving Average Ribbon integrada en TradingView dibuja hasta cuatro medias, cada una configurable como SMA, EMA, SMMA (RMA), WMA o VWMA. Para seis líneas o más, añade varias veces el indicador de media móvil o usa un script de la comunidad con más líneas.
- Cinta de medias móviles (moving average ribbon)
- Varias medias móviles de un mismo tipo y distintas longitudes dibujadas juntas, que se leen por su orden, su separación y su pendiente más que por un cruce aislado.
Cómo leer una cinta: se abre, se comprime o se retuerce
Lee tres cosas, todas visibles de un vistazo. Cada una viene de la idea de la pendiente de una sola media, explicada en medias móviles explicadas, repetida a varias velocidades:
- Orden y pendiente: en una tendencia alcista, la línea más corta va arriba y la más larga abajo, todas al alza; en una bajista, el orden se invierte. Un orden mezclado significa que no hay una tendencia clara.
- Se abre: los huecos se amplían cuando el precio se aleja de sus precios más antiguos, el aspecto de una tendencia fuerte y regular. En el dibujo de arriba, la cinta hipotética se abrió hasta el 9.4% del precio durante la subida.
- Se comprime: las líneas se aprietan en un rango lateral (0.3% del precio en el rango del inicio del dibujo) y cuando una tendencia hace una pausa (1.9% en el máximo). Una compresión es una pregunta, no una dirección.
- Se retuerce: las líneas cortas atraviesan las largas y el orden anterior se rompe. Puede ser el inicio de una tendencia nueva o solo un retroceso profundo, así que necesita confirmación del precio.
Las medias móviles múltiples de Guppy (GMMA)
Las medias móviles múltiples de Daryl Guppy dividen la cinta en dos. Un grupo corto de seis EMA, normalmente 3, 5, 8, 10, 12 y 15, representa el comportamiento que se deduce de los traders; un grupo largo, normalmente 30, 35, 40, 45, 50 y 60, el de los inversores. Guppy lee la separación dentro de cada grupo y entre ambos: la separación del grupo largo muestra la fuerza de la tendencia, la compresión de un grupo un acuerdo sobre el precio, y la compresión de ambos grupos a la vez apunta a una gran reevaluación y a un posible cambio de tendencia.
Dos de sus reglas valen la pena aunque nunca uses el indicador: opera en la dirección del grupo largo, y no uses la GMMA como herramienta de cruce de medias. En el dibujo de abajo, un retroceso hipotético de XYZ apretó el grupo corto al 2.1% del precio y lo metió en la parte alta del grupo largo, mientras el grupo largo seguía abierto un 3.7% y subiendo: la tendencia aguantó. Cerca del final, ambos grupos se apretaron juntos, al 0.3% y al 1.7%, y el grupo corto cruzó por debajo: la reevaluación llegó antes de la caída.
- Medias móviles múltiples de Guppy (GMMA)
- El indicador de Daryl Guppy con dos grupos de seis EMA, uno corto para los traders y uno largo para los inversores, que se lee por la separación dentro de los grupos y entre ellos.
Estrategia de triple cruce de medias móviles: 4/9/18 y 5/10/20
El triple cruce es la cinta más pequeña: una media rápida, una intermedia y una lenta. Los juegos habituales son 4, 9 y 18 días, y 5, 10 y 20; son ejemplos de juegos rápidos para gráficos diarios, no ajustes ganadores, y los mejores ajustes de medias móviles explican por qué ningún juego es el mejor. Las reglas habituales:
- Alineadas al alza: la rápida sobre la intermedia y la intermedia sobre la lenta, las tres subiendo. Algunos traders compran la primera vela en que se cumple; otros esperan el primer retroceso posterior.
- Aviso: la rápida cruza bajo la intermedia; la tendencia se detiene o termina.
- Alineadas a la baja: el orden se invierte y las tres bajan.
- Planas y enredadas: un rango, donde cada cruce es casi lanzar una moneda. Quédate fuera.
- Triple cruce de medias móviles
- Una regla de tendencia con una media rápida, una intermedia y una lenta, como 5, 10 y 20: alcista cuando las tres están apiladas en ese orden y suben, bajista cuando el orden se invierte.
Un ejemplo calculado: comprar un retroceso tras alinearse la cinta (hipotético)
XYZ hipotético, gráfico diario, con EMA de 5, 10 y 20 días, como en el dibujo de abajo. Tras una base de alrededor de un mes, las tres líneas se alinean con XYZ en US$40.17: 5 sobre 10 sobre 20, todas al alza. Comprar ahí mismo con un stop bajo el mínimo de la base en US$39.09 supondría arriesgar US$1.18 por acción, así que el plan espera un retroceso.
XYZ cierra bajo la EMA de 5 cinco sesiones seguidas; la EMA de 5 incluso baja un centavo por debajo de la de 10, el tipo de torsión que resulta ser solo un retroceso. El mínimo de US$41.33 pincha justo bajo la EMA de 20, pero ningún cierre lo hace. Luego un cierre en US$41.77 vuelve sobre la EMA de 5 con las tres líneas otra vez en orden: compra en US$41.77, stop US$0.10 bajo el mínimo del retroceso en US$41.23, un riesgo de US$0.54 por acción. Con el 1% de una cuenta de US$20,000 en riesgo, US$200 ÷ US$0.54 = 370 acciones, el cálculo que hace la calculadora de tamaño de posición.
La regla de salida es el cruce de aviso. XYZ marca un máximo de US$44.04, unos 4.2R, pero dos sesiones después la EMA de 5 cruza bajo la de 10 y la operación sale al cierre, US$42.82: +US$1.05 por acción, +1.9R, o US$388.50. Esperar el retroceso redujo el riesgo por acción a menos de la mitad; la salida retrasada devolvió más de la mitad de la mejor ganancia abierta. Otra salida, como un objetivo en 2R o un trailing stop, cambiaría la segunda cifra, no la primera.
Los límites: retraso, señales falsas y por qué más líneas no son más información
Cada línea de una cinta se construye con los mismos cierres, así que diez medias no dan diez opiniones; dan una sola opinión dibujada a diez velocidades. La cinta hace más fácil ver la tendencia y el rango, pero no puede girar antes que su línea más rápida, y su línea más lenta confirma un giro mucho después de que ocurra.
También da señales falsas. En un mercado lateral las líneas se enredan y se cruzan sin parar, y una torsión que parece un giro suele ser un retroceso profundo, como en el retroceso de la GMMA de arriba. Trata la cinta como contexto para un plan con un nivel, un stop y un tamaño, como en la estrategia de pullback, y no ajustes sus longitudes hasta que el pasado parezca perfecto; el sobreajuste en backtesting muestra por qué falla.