¿Qué es el análisis multi timeframe?

Cada temporalidad muestra el mismo precio con un zoom distinto. Una caída que parece una reversión en un gráfico de 5 minutos suele ser un retroceso normal dentro de una tendencia alcista de 1 hora. El análisis multi timeframe le da a cada gráfico una sola tarea, para que dejes de reaccionar a cada pequeña oscilación.

  • Temporalidad mayor: la dirección de la tendencia y los niveles que importan, como el máximo y el mínimo del día anterior y los puntos de swing recientes.
  • Temporalidad intermedia: si el precio se mueve ahora a favor de esa tendencia o retrocede en contra de ella.
  • Temporalidad menor: el disparador, es decir, la vela donde entras y el precio que demuestra que la idea era errónea.

¿Qué temporalidad operar? Cómo elegir la combinación

Empieza por el gráfico de entrada. Elígelo según cuánto tiempo quieres mantener una operación y qué tan de cerca puedes vigilar la pantalla. Luego sube un factor de 3 a 6 aproximadamente para la tendencia y, si quieres, un paso más para los niveles principales.

Ese factor importa. Las temporalidades demasiado cercanas, como 5 y 10 minutos, te dicen lo mismo dos veces. Las demasiado separadas, como 5 minutos y diario, dejan el gráfico mayor casi congelado durante tu operación y ponen sus niveles demasiado lejos para usarlos como objetivos.

Tres temporalidades son suficientes. La sesión regular de EE. UU. dura seis horas y media, así que un gráfico de 4 horas en horario regular te da unas dos velas al día. Para operaciones intradía sirve más como mapa de niveles que como lectura de tendencia.

  • Day trading rápido: entradas en 1 minuto, con contexto de 5 y 15 minutos.
  • Day trading estándar: entradas en 5 minutos, con contexto de 15 minutos y 1 hora.
  • Trading intradía más lento: entradas en 15 minutos, con contexto de 1 hora y 4 horas.
  • Swing trading: entradas en 1 hora o 4 horas, con contexto diario y semanal.

Una rutina de arriba hacia abajo, paso a paso

Hazla antes de la apertura y de nuevo cada vez que cierre una vela de temporalidad mayor. Cuando se vuelva hábito, toma unos pocos minutos.

  1. Abre la temporalidad más alta, digamos la de 1 hora. Etiqueta la tendencia: máximos y mínimos más altos es alcista, máximos y mínimos más bajos es bajista, y cualquier otra cosa es un rango. Una media móvil lenta, como la EMA de 50, lo hace más fácil de ver.
  2. Marca dos o tres niveles: el máximo y el mínimo del día anterior, el último máximo y mínimo de swing, y cualquier precio que haya hecho girar a la acción más de una vez. Nuestra guía de soporte y resistencia explica cómo elegirlos.
  3. Revisa la temporalidad intermedia, la de 15 minutos. ¿Se mueve con la de 1 hora o en contra? ¿El precio está cerca de uno de tus niveles o atascado en medio?
  4. Decide qué está permitido hoy: solo largos, solo cortos o nada.
  5. Baja al gráfico de 5 minutos y espera un disparador en la dirección permitida cerca de un nivel, como una vela de rechazo, una ruptura con retest o una recuperación del VWAP.
  6. Coloca el stop donde el setup de 5 minutos queda invalidado y el objetivo en el siguiente nivel de la temporalidad mayor. Si el beneficio no es claramente mayor que el riesgo, descarta la operación.

Gira tu teléfono para leer el dibujo. Toca para cerrar.

Un embudo dibujado a mano, de arriba abajo: la temporalidad de 1 hora etiqueta la tendencia y marca dos o tres niveles; la de 15 minutos pregunta si el precio se mueve con la de 1 hora o en contra; tres casillas deciden qué está permitido hoy (solo largos, solo cortos o nada); la de 5 minutos espera un disparador cerca de un nivel, en la dirección permitida. Una línea debajo: el stop donde el setup de 5 minutos queda invalidado y el objetivo en el siguiente nivel de 1 hora.

Ejemplos resueltos con entrada, stop y objetivo

Estos números son inventados para mostrar el proceso, y cualquier operación puede perder, así que dimensiona cada posición de modo que un stop te cueste una cantidad que aceptes. Largo: el gráfico de 1 hora de una acción hace mínimos más altos por encima de su EMA de 50. Esta mañana rompió el máximo del día anterior en US$150.00, y el gráfico de 15 minutos retrocede hacia ese nivel. En el de 5 minutos, una vela baja hasta US$150.05 y cierra en US$150.40, un rechazo claro. Entras en la apertura de la vela siguiente, US$150.45, con un stop en US$149.85, debajo del nivel y de la mecha, arriesgando US$0.60. El objetivo es el último máximo de swing de 1 hora en US$151.65, un beneficio potencial de US$1.20, es decir, 2 a 1.

Corto: otro día, el gráfico de 1 hora hace máximos más bajos. En el de 5 minutos, el precio rebota hasta el VWAP de la sesión en US$148.30 y una vela cierra de nuevo por debajo en US$148.10. Entras en la vela siguiente cerca de US$148.10, con el stop en US$148.60, por encima del máximo del rechazo, y el objetivo en el mínimo de la mañana en US$147.10: US$0.50 de riesgo por US$1.00 de beneficio potencial.

Sin operación: el gráfico de 5 minutos rompe limpiamente, pero el de 1 hora muestra una resistencia diaria a solo US$0.25 por encima, mientras que tu stop necesita US$0.40. La temporalidad mayor dice que no hay espacio, así que lo dejas pasar.

Qué hacer cuando las temporalidades no coinciden

Las temporalidades solo coinciden una parte del tiempo, y la respuesta por defecto cuando no lo hacen es esperar. La temporalidad mayor fija la dirección. La menor puede retrasar tu entrada, pero no debería invertir tu sesgo.

  • 1 hora al alza, 15 minutos a la baja: hay un retroceso en curso. No lo vendas en corto. Espera a que el de 15 minutos vuelva a subir y busca entonces un disparador largo en 5 minutos.
  • 1 hora al alza, 15 minutos al alza, 5 minutos retrocediendo: a menudo es el mejor punto, un pequeño retroceso dentro de un movimiento mayor. Espera a que una vela de 5 minutos cierre de nuevo en la dirección de la tendencia.
  • 1 hora lateral o errática: no hay tendencia que seguir. Opera solo rebotes limpios en los bordes del rango, o mantente al margen.
  • 1 hora y 15 minutos apuntando en sentidos opuestos sin un nivel claro cerca: no hay operación.

Cómo leer una vela de temporalidad mayor que sigue abierta

A las 10:50 a. m., hora de Nueva York, la vela de 1 hora que ves en pantalla tiene solo 20 minutos. Puede parecer una vela verde fuerte y aun así cerrar como un doji con una mecha superior larga. Trata la última vela cerrada de la temporalidad mayor como tu lectura confirmada y la que sigue abierta como provisional.

Dos cosas determinan cuánto peso merece la vela abierta. Primero, dónde está el precio dentro del rango de la vela hasta ahora: cerca del máximo significa que los compradores controlan por el momento, en el medio significa indecisión. Segundo, cuánto tiempo queda: con 5 minutos por delante, la mayor parte de la vela ya está formada; con 50 minutos por delante, sigue siendo una conjetura. TradingView puede mostrar una cuenta regresiva hasta el cierre de la vela en la escala de precios si la activas en la configuración del gráfico.

Ejemplo: la vela de 1 hora abrió en US$100.00, ha cotizado entre US$99.80 y US$101.00, y está en US$100.90 con 10 minutos por delante. Un cierre cerca del máximo es probable, aunque no seguro. La misma lectura con 45 minutos por delante te dice muy poco.

Gira tu teléfono para leer el dibujo. Toca para cerrar.

Dos paneles dibujados a mano con la misma vela de 1 hora que sigue abierta, de contorno discontinuo: abrió en US$100.00, ha cotizado entre US$99.80 y US$101.00 y está en US$100.90. A la izquierda, un reloj marca 10 minutos por delante: un cierre cerca del máximo es probable, aunque no seguro. A la derecha, un reloj marca 45 minutos por delante: la misma lectura te dice muy poco.

Por qué los datos sin cerrar de una temporalidad mayor hacen que los indicadores repinten

Un indicador en un gráfico de 5 minutos que trae valores de 1 hora ve valores finales en las velas históricas, pero en la vela en vivo la hora actual sigue cambiando hasta que cierra. Si el script usa ese valor en desarrollo, una señal puede aparecer a las 10:15 y haber desaparecido a las 10:45, y el historial del gráfico se verá más limpio que cualquier cosa que hubieras podido operar en vivo. Si el código es descuidado, el historial incluso puede usar el cierre final de la hora antes de que ocurriera.

La solución es usar solo la última vela cerrada de la temporalidad mayor. El costo es que la información puede tener hasta una vela de la temporalidad mayor de antigüedad, un precio razonable por señales que se quedan donde están. Muchos de los indicadores gratuitos integrados de TradingView tienen una opción Timeframe (Temporalidad) con "Wait for timeframe closes" (Esperar al cierre de la temporalidad); déjala marcada si quieres que la línea se actualice solo cuando cierre la vela mayor. Nuestro artículo sobre el repintado en TradingView muestra cómo probar cualquier script.

Cómo maneja UpTickFlow las múltiples temporalidades

UpTickFlow es nuestro propio indicador de TradingView solo por invitación (invite-only). Lee tres temporalidades mayores de forma automática: un gráfico de 5 minutos lee 15m, 30m y 1H; el de 15 minutos lee 30m, 1H y 4H; el de 30 minutos lee 1H, 4H y diario; el de 1 hora lee 4H, diario y semanal. Unas flechas en su panel muestran hacia dónde se inclina cada temporalidad.

Esos valores provienen solo de velas cerradas de las temporalidades mayores, así que una señal no se repinta una vez que aparece. Las temporalidades forman la mayor parte de la tendencia en la puntuación, 25 de los 100 puntos, y solo se muestran los setups con 70 o más. Cuando las temporalidades están mezcladas, dibuja una línea gris WAIT (esperar). Cada señal viene con una entrada, un stop y un objetivo dibujados en el gráfico. Filtra setups y te da un plan; no predice el precio. Los detalles están en la página de precios.