Temporalidad de tendencia, de setup y de entrada

Da a cada gráfico una sola tarea, como en las tres pantallas de la parte superior. El gráfico mayor responde a «¿compro, y dónde?»; el menor, a «¿cuándo, y dónde va mi stop?». El gráfico de entrada nunca contradice al de tendencia.

  1. Tendencia (el mayor): la dirección en la que puedes operar y el recorrido hasta el siguiente objetivo. Ejemplo: el semanal hace máximos y mínimos más altos.
  2. Setup (el intermedio, a menudo el diario para un swing trader): el precio ha retrocedido a un nivel que merece una compra, como un soporte o una media móvil ascendente.
  3. Entrada (el menor): el momento de actuar, como un mínimo más alto seguido de la ruptura de un pequeño máximo, y el mínimo bajo el que va el stop.

¿Cuánto deben separarse las temporalidades?

Una pauta muy citada propone un salto de unas 3 a 6 veces entre temporalidades. Se suele atribuir al método Triple Screen de Alexander Elder, que sugería un factor de alrededor de cinco. Tómala como una regla aproximada, no como una ley.

Demasiado cerca, como 1 hora y 30 minutos, y los dos gráficos dicen lo mismo. Demasiado lejos, como el diario y el de 1 minuto, y el gráfico de entrada es puro ruido frente a un objetivo diario, mientras un stop tan ajustado salta con cualquier oscilación. Los day traders suelen combinar el de 1 hora con entradas en 15 o 5 minutos, como en la mejor temporalidad para day trading. Combinaciones habituales:

  • Del semanal al diario: unas 5 sesiones por semana.
  • Del diario al de 1 hora: 6.5 horas en una sesión regular de EE. UU.
  • Del de 4 horas al de 1 hora, o del de 1 hora al de 15 minutos: 4.

Ejemplo práctico: comprar en 1 hora y no al cierre diario

Hipotético, como en el dibujo de abajo. Una acción está en tendencia alcista en el diario. Retrocede desde un máximo de US$58.00 hasta un soporte cerca de US$50, un antiguo nivel de ruptura, y el mínimo del retroceso queda en US$49.00. El objetivo es el máximo anterior en US$58.00. Compra en el diario: una vela diaria cierra con fuerza en US$52.00 y el stop va bajo el mínimo diario, en US$48.80. Riesgo de US$3.20 por acción; la ganancia hasta US$58.00 es de US$6.00, unos 1.9R.

Compra en el gráfico de 1 hora: el precio se sostiene sobre US$49.00, hace un mínimo más alto en US$50.20 y luego rompe el último pequeño máximo en US$51.20. Compras en US$51.20 con el stop en US$50.00, bajo el mínimo más alto de 1 hora. Riesgo de US$1.20; la ganancia hasta US$58.00 es de US$6.80, unos 5.7R.

Con US$100 de riesgo, la entrada diaria compra 31 acciones y la de 1 hora, 83. El objetivo no se movió; se movió el stop. La trampa: un stop más ajustado salta más a menudo con el ruido normal, y a veces el gatillo de 1 hora nunca llega mientras la operación diaria funciona. Un múltiplo de R mayor sobre el papel no es una probabilidad mayor de ganar. Calcula el tamaño desde el stop con la calculadora de tamaño de posición y mira la guía de relación riesgo/beneficio para las cuentas.

Gira tu teléfono para leer el dibujo. Toca para cerrar.

Dos paneles dibujados a mano. A la izquierda, comprar al cierre diario: un retroceso diario desde cerca de 58 hasta unos 49 termina con una vela fuerte y un triángulo de compra; entrada 52.00, stop rojo discontinuo en 48.80 y objetivo verde discontinuo en 58.00; debajo: stop 48.80: riesgo US$3.20; 1.9R, 31 acciones. A la derecha, comprar en 1 hora: un mínimo, un mínimo más alto señalado con una flecha y una ruptura por encima de 51.20 con un triángulo de compra; stop rojo discontinuo en 50.00 y una flecha verde hacia 58; debajo: stop 50.00: riesgo US$1.20; 5.7R, 83 acciones. Nota resaltada abajo: mismo riesgo de US$100, mismo objetivo de US$58.

¿Dónde comprar? En el nivel, no después del movimiento

Una temporalidad de entrada solo ayuda en un nivel de la temporalidad mayor. Un mínimo más alto en 1 hora en mitad de la nada es solo una operación de temporalidad menor con una historia más grande. Marca primero el nivel en el gráfico mayor, con zonas de soporte y resistencia o un pullback a una media móvil ascendente, y solo entonces baja. UpTickFlow, nuestro indicador de TradingView, marca niveles en gráficos de 5 minutos a 1 hora y dibuja la entrada, el stop y el objetivo cuando una vela cierra en uno de ellos.

Pon el stop bajo el mínimo de la temporalidad menor del que depende el setup. Si ese stop quedaría dentro del ruido de las velas normales, sube una temporalidad en lugar de apretarlo. Gatillos que buscar en el gráfico menor:

  • Un mínimo más alto tras probar el nivel y después la ruptura del último pequeño máximo.
  • Una vela que perfora el nivel y vuelve a cerrar por encima.
  • La ruptura y el retesteo de un pequeño rango formado en el nivel.

Cuando las temporalidades se contradicen: gana la mayor

El error de entrada más común es dejar que el gráfico menor contradiga al mayor, como comprar un rebote fuerte en 5 minutos mientras el diario cae. Dos trampas más: la parálisis por análisis, añadir gráficos hasta que alguno no esté de acuerdo, cuando dos o tres temporalidades bastan; y llevar el stop a una temporalidad mayor después de entrar porque la operación va en tu contra. Decide antes de comprar qué temporalidad manda sobre el stop.

El dibujo de abajo ordena los cuatro casos:

  • Mayor al alza, menor al alza: busca entradas en los niveles.
  • Mayor al alza, menor a la baja: hay un retroceso en curso; espera a que la menor vuelva a subir en el nivel.
  • Mayor a la baja, menor al alza: un rebote contra la tendencia; ninguna entrada de compra.
  • Mayor a la baja, menor a la baja: no comprar; quédate fuera o sigue tu plan de venta en corto.

Gira tu teléfono para leer el dibujo. Toca para cerrar.

Una cuadrícula 2×2 dibujada a mano: filas para la temporalidad mayor (sube, baja) y columnas para la menor (sube, baja). Sube y sube: un visto verde, comprar en niveles. Mayor sube, menor baja: un reloj sobre amarillo, retroceso: espera el giro. Mayor baja, menor sube: una cruz roja, rebote: no comprar. Baja y baja: una cruz gris, no comprar.