Unité de tendance, unité de setup, unité d’entrée
Donnez une seule tâche à chaque graphique, comme dans les trois écrans en haut de cette page. Le graphique supérieur répond à « dois-je acheter, et où ? » ; le graphique inférieur à « quand, et où est mon stop ? ». Le graphique d’entrée ne contredit jamais le graphique de tendance.
- Tendance (le plus grand) : le sens dans lequel vous avez le droit de trader et la marge jusqu’au prochain objectif. Exemple : l’hebdomadaire fait des plus hauts et des plus bas ascendants.
- Setup (le moyen, souvent le journalier pour un swing trader) : le prix est revenu sur un niveau qui vaut un achat, comme un support ou une moyenne mobile montante.
- Entrée (le plus petit) : le moment d’agir, comme un plus bas ascendant suivi de la cassure d’un petit sommet, et le creux sous lequel va le stop.
Quel écart entre les unités de temps ?
Une règle souvent citée recommande un rapport d’environ 3 à 6 entre deux unités de temps. On l’attribue souvent à la méthode Triple Screen d’Alexander Elder, qui proposait un facteur d’environ cinq. Prenez-la comme un ordre de grandeur, pas comme une loi.
Trop proches, comme l’horaire et le 30 minutes, et les deux graphiques disent la même chose. Trop éloignées, comme le journalier et le 1 minute, et le graphique d’entrée n’est que du bruit face à un objectif journalier, tandis qu’un stop aussi serré est touché par de simples oscillations. Les day traders associent en général l’horaire à des entrées en 15 ou 5 minutes, comme dans la meilleure unité de temps pour le day trading. Associations courantes :
- Hebdomadaire vers journalier : environ 5 séances par semaine.
- Journalier vers 1 heure : 6 h 30 dans une séance régulière US.
- 4 heures vers 1 heure, ou 1 heure vers 15 minutes : 4.
Exemple chiffré : acheter en 1 heure plutôt qu’à la clôture journalière
Hypothèse, comme dans le dessin ci-dessous. Une action est en tendance haussière sur le journalier. Elle recule d’un sommet à 58,00 $ vers un support proche de 50 $, un ancien niveau de cassure, et le creux du repli s’inscrit à 49,00 $. L’objectif est l’ancien sommet à 58,00 $. Achat sur le journalier : une bougie journalière clôture en force à 52,00 $, et le stop se place sous le creux journalier, à 48,80 $. Risque de 3,20 $ par action ; le gain jusqu’à 58,00 $ est de 6,00 $, soit environ 1,9R.
Achat sur le graphique 1 heure : le prix tient au-dessus de 49,00 $, fait un plus bas ascendant à 50,20 $, puis casse le dernier petit sommet à 51,20 $. Achat à 51,20 $ avec un stop à 50,00 $, sous le plus bas ascendant en 1 heure. Risque de 1,20 $ ; le gain jusqu’à 58,00 $ est de 6,80 $, soit environ 5,7R.
Avec 100 $ de risque, l’entrée journalière achète 31 actions et l’entrée en 1 heure 83. L’objectif n’a pas bougé ; le stop, si. Le revers : un stop plus serré est plus souvent touché par le bruit normal, et parfois le déclencheur en 1 heure n’arrive jamais alors que le trade journalier fonctionne. Un multiple de R plus élevé sur le papier n’est pas une meilleure chance de gagner. Calculez la taille à partir du stop avec le calculateur de taille de position, et voyez le guide du ratio risque/rendement pour le calcul.
Où acheter ? Sur le niveau, pas après le mouvement
Une unité d’entrée n’aide que sur un niveau de l’unité supérieure. Un plus bas ascendant en 1 heure au milieu de nulle part n’est qu’un trade de petite unité avec une plus grande histoire. Tracez d’abord le niveau sur le graphique supérieur, avec des zones de supports et résistances ou un pullback vers une moyenne mobile montante, et seulement ensuite descendez. UpTickFlow, notre indicateur TradingView, trace des niveaux sur les graphiques de 5 minutes à 1 heure et dessine l’entrée, le stop et l’objectif quand une bougie clôture sur l’un d’eux.
Placez le stop sous le creux de la petite unité dont dépend le setup. Si ce stop tombe dans le bruit des bougies normales, montez d’une unité au lieu de le resserrer. Les déclencheurs à chercher sur le petit graphique :
- Un plus bas ascendant après le test du niveau, puis la cassure du dernier petit sommet.
- Une bougie qui passe sous le niveau puis clôture de nouveau au-dessus.
- La cassure et le retest d’une petite fourchette formée sur le niveau.
Quand les unités de temps se contredisent : l’unité supérieure l’emporte
L’erreur d’entrée la plus courante est de laisser le petit graphique contredire le grand, par exemple acheter un fort rebond en 5 minutes alors que le journalier baisse. Deux autres pièges : la paralysie de l’analyse, qui consiste à ajouter des graphiques jusqu’à ce que l’un d’eux ne soit pas d’accord, alors que deux ou trois unités suffisent ; et déplacer le stop vers une unité supérieure après l’entrée parce que le trade part contre vous. Décidez avant d’acheter quelle unité de temps porte le stop.
Le dessin ci-dessous classe les quatre cas :
- Supérieure en hausse, inférieure en hausse : cherchez des entrées sur les niveaux.
- Supérieure en hausse, inférieure en baisse : un repli est en cours ; attendez que la petite unité reparte à la hausse sur le niveau.
- Supérieure en baisse, inférieure en hausse : un rebond contre la tendance ; pas d’entrée à l’achat.
- Supérieure en baisse, inférieure en baisse : pas d’achat ; restez à l’écart ou suivez votre plan de vente à découvert.