Qu'est-ce que l'analyse multi-timeframe ?

Chaque unité de temps montre le même prix avec un zoom différent. Une baisse qui ressemble à un retournement sur un graphique de 5 minutes est souvent un repli normal à l'intérieur d'une tendance haussière de 1 heure. L'analyse multi-timeframe donne un rôle unique à chaque graphique, pour que vous cessiez de réagir à chaque petite oscillation.

  • Unité supérieure : le sens de la tendance et les niveaux qui comptent, comme le plus haut et le plus bas de la veille et les derniers points pivots.
  • Unité intermédiaire : le prix évolue-t-il avec cette tendance en ce moment, ou est-il en repli contre elle ?
  • Unité inférieure : le déclencheur, c'est-à-dire la bougie où vous entrez et le prix qui prouve que l'idée est fausse.

Quelle unité de temps trader ? Comment choisir la paire

Commencez par le graphique d'entrée. Choisissez-le selon la durée pendant laquelle vous voulez garder un trade et le temps que vous pouvez passer devant l'écran. Montez ensuite d'un facteur d'environ 3 à 6 pour la tendance, et éventuellement d'un cran de plus pour les niveaux majeurs.

Ce facteur compte. Des unités trop proches, comme 5 et 10 minutes, vous disent deux fois la même chose. Des unités trop éloignées, comme 5 minutes et journalier, laissent le graphique supérieur presque figé pendant votre trade et placent ses niveaux trop loin pour servir d'objectifs.

Trois unités suffisent largement. La séance régulière américaine dure six heures et demie : un graphique de 4 heures en séance régulière ne donne donc qu'environ deux bougies par jour. Pour du day trading, il sert mieux de carte des niveaux que de lecture de tendance.

  • Day trading rapide : entrées en 1 minute, contexte en 5 et 15 minutes.
  • Day trading standard : entrées en 5 minutes, contexte en 15 minutes et 1 heure.
  • Intraday plus lent : entrées en 15 minutes, contexte en 1 heure et 4 heures.
  • Swing trading : entrées en 1 heure ou 4 heures, contexte en journalier et hebdomadaire.

Une routine top-down, étape par étape

Faites-la avant l'ouverture, puis de nouveau chaque fois qu'une bougie d'unité supérieure se clôture. Une fois devenue une habitude, elle prend quelques minutes.

  1. Ouvrez l'unité la plus haute, disons 1 heure. Qualifiez la tendance : sommets plus hauts et creux plus hauts, elle est haussière ; sommets plus bas et creux plus bas, elle est baissière ; sinon, c'est un range. Une moyenne mobile lente comme l'EMA 50 aide à la voir.
  2. Marquez deux ou trois niveaux : le plus haut et le plus bas de la veille, le dernier sommet et le dernier creux pivots, et tout prix qui a fait tourner l'action plus d'une fois. Notre guide sur le support et la résistance explique comment les choisir.
  3. Regardez l'unité intermédiaire, le 15 minutes. Évolue-t-elle dans le sens du 1 heure ou contre lui ? Le prix est-il près de l'un de vos niveaux ou coincé au milieu ?
  4. Décidez de ce qui est permis aujourd'hui : uniquement des achats (longs), uniquement des ventes à découvert (shorts), ou rien.
  5. Descendez sur le 5 minutes et attendez un déclencheur dans le sens permis, près d'un niveau, comme une bougie de rejet, une cassure suivie d'un retest, ou une reprise du VWAP.
  6. Placez le stop là où le setup du 5 minutes est invalidé et l'objectif au prochain niveau de l'unité supérieure. Si le gain n'est pas nettement supérieur au risque, passez votre tour.

Tournez votre téléphone pour lire le dessin. Touchez pour fermer.

Un entonnoir dessiné à la main, de haut en bas : le 1 heure qualifie la tendance et marque deux ou trois niveaux ; le 15 minutes demande si le prix va dans le sens du 1 heure ou contre lui ; trois cases décident de ce qui est permis aujourd'hui (achats seulement, shorts seulement ou rien) ; le 5 minutes attend un déclencheur près d'un niveau, dans le sens permis. Une ligne en dessous : le stop là où le setup du 5 minutes est invalidé, l'objectif au prochain niveau du 1 heure.

Exemples chiffrés avec entrée, stop et objectif

Ces chiffres sont inventés pour montrer la démarche, et n'importe quel trade peut perdre : dimensionnez donc chaque position pour qu'un stop touché coûte un montant que vous acceptez. Achat : sur le graphique de 1 heure d'une action, les creux se font de plus en plus hauts au-dessus de son EMA 50. Ce matin, elle a cassé le plus haut de la veille à 150,00 $, et le 15 minutes revient vers ce niveau. Sur le 5 minutes, une bougie descend à 150,05 $ et clôture à 150,40 $, un rejet net. Vous entrez à l'ouverture de la bougie suivante, à 150,45 $, avec un stop à 149,85 $, sous le niveau et sous la mèche, soit 0,60 $ de risque. L'objectif est le dernier sommet du 1 heure à 151,65 $, un gain potentiel de 1,20 $, soit 2 pour 1.

Vente à découvert : un autre jour, le 1 heure forme des sommets de plus en plus bas. Sur le 5 minutes, le prix rebondit jusqu'au VWAP de la séance à 148,30 $ et une bougie clôture de nouveau en dessous, à 148,10 $. Vous entrez à la bougie suivante, près de 148,10 $, avec un stop à 148,60 $ au-dessus du plus haut du rejet, et visez le plus bas du matin à 147,10 $ : 0,50 $ de risque pour 1,00 $ de gain potentiel.

Pas de trade : le 5 minutes casse proprement, mais le 1 heure montre une résistance journalière à seulement 0,25 $ au-dessus alors que votre stop nécessite 0,40 $. L'unité supérieure dit que la place n'y est pas, donc vous passez.

Que faire quand les unités de temps se contredisent

Les unités ne sont alignées qu'une partie du temps, et la réponse par défaut quand elles ne le sont pas est d'attendre. L'unité supérieure donne la direction. L'unité inférieure peut retarder votre entrée, mais elle ne doit pas inverser votre biais.

  • 1 heure haussier, 15 minutes baissier : un repli est en cours. Ne le vendez pas à découvert. Attendez que le 15 minutes redevienne haussier, puis cherchez un déclencheur d'achat sur le 5 minutes.
  • 1 heure haussier, 15 minutes haussier, 5 minutes en repli : souvent le meilleur cas, un petit repli à l'intérieur d'un mouvement plus large. Attendez qu'une bougie de 5 minutes clôture de nouveau dans le sens de la tendance.
  • 1 heure plat ou heurté : il n'y a pas de tendance à suivre. Ne tradez que les rebonds nets aux bords du range, ou restez à l'écart.
  • 1 heure et 15 minutes dans des sens opposés, sans niveau clair à proximité : pas de trade.

Comment lire une bougie d'unité supérieure encore ouverte

À 10 h 50, heure de New York, la bougie de 1 heure affichée à l'écran n'a que 20 minutes. Elle peut ressembler à une forte bougie verte et pourtant clôturer en doji avec une longue mèche haute. Considérez la dernière bougie clôturée de l'unité supérieure comme votre lecture confirmée, et celle qui est ouverte comme provisoire.

Deux éléments déterminent le poids à accorder à la bougie ouverte. D'abord, la position du prix dans l'amplitude de la bougie jusqu'ici : près du plus haut, les acheteurs contrôlent pour l'instant ; au milieu, le marché hésite. Ensuite, le temps restant : à 5 minutes de la fin, l'essentiel de la bougie est formé ; à 50 minutes de la fin, ce n'est encore qu'une hypothèse. TradingView peut afficher un compte à rebours jusqu'à la clôture de la bougie sur l'échelle des prix si vous l'activez dans les paramètres du graphique.

Exemple : la bougie de 1 heure a ouvert à 100,00 $, a évolué entre 99,80 $ et 101,00 $, et se trouve à 100,90 $ avec 10 minutes restantes. Une clôture près du plus haut est probable, sans être certaine. La même lecture avec 45 minutes restantes ne vous apprend presque rien.

Tournez votre téléphone pour lire le dessin. Touchez pour fermer.

Deux panneaux dessinés à la main avec la même bougie de 1 heure encore ouverte, au contour en pointillé : elle a ouvert à 100,00 $, a évolué entre 99,80 $ et 101,00 $ et se trouve à 100,90 $. À gauche, une horloge indique 10 minutes restantes : une clôture près du plus haut est probable, sans être certaine. À droite, une horloge indique 45 minutes restantes : la même lecture ne vous apprend presque rien.

Pourquoi les données non clôturées d'une unité supérieure font se repeindre les indicateurs

Un indicateur sur un graphique de 5 minutes qui récupère des valeurs de 1 heure voit des valeurs définitives sur les bougies passées, mais sur la bougie en cours, l'heure actuelle continue de changer jusqu'à sa clôture. Si le script utilise cette valeur en formation, un signal peut apparaître à 10 h 15 et avoir disparu à 10 h 45, et l'historique du graphique paraîtra plus propre que tout ce que vous auriez pu trader en direct. Mal codé, l'historique peut même utiliser la clôture finale de l'heure avant qu'elle n'ait eu lieu.

La solution est de n'utiliser que la dernière bougie clôturée de l'unité supérieure. Le prix à payer est que l'information peut avoir jusqu'à une bougie d'unité supérieure de retard, un prix raisonnable pour des signaux qui ne bougent plus. Beaucoup d'indicateurs gratuits intégrés à TradingView ont un paramètre Timeframe avec une option « Wait for timeframe closes » ; laissez-la cochée si vous voulez que la ligne ne se mette à jour qu'à la clôture de la bougie supérieure. Notre article sur le repainting de TradingView montre comment tester n'importe quel script.

Comment UpTickFlow gère plusieurs unités de temps

UpTickFlow est notre propre indicateur TradingView sur invitation. Il lit automatiquement trois unités de temps supérieures : un graphique de 5 minutes lit 15m, 30m et 1H ; le 15 minutes lit 30m, 1H et 4H ; le 30 minutes lit 1H, 4H et le journalier ; le 1 heure lit 4H, le journalier et l'hebdomadaire. Des flèches dans son tableau de bord montrent dans quel sens penche chaque unité.

Ces valeurs viennent uniquement de bougies d'unité supérieure clôturées : un signal ne se repeint donc pas une fois apparu. Les unités forment l'essentiel de la part tendance de la note, 25 points sur 100, et seuls les setups notés 70 ou plus sont affichés. Quand les unités sont mitigées, il trace une ligne grise WAIT. Chaque signal arrive avec une entrée, un stop et un objectif tracés sur le graphique. Il filtre les setups et vous donne un plan ; il ne prédit pas le prix. Les détails sont sur la page des tarifs.