Comment calculer la taille de position : la formule pas à pas

Le dimensionnement transforme votre stop en nombre d’actions. Vous décidez de la part du compte qu’un trade peut coûter, puis vous divisez ce montant par ce que vous perdez par action si le stop est touché. Le calculateur effectue ces cinq étapes à votre place :

  1. Risque en dollars = taille du compte × % de risque. Un compte de 25 000 $ à 0,5 % donne 125 $.
  2. Risque par action = entrée − stop pour un achat, ou stop − entrée pour une vente à découvert.
  3. Nombre d’actions = risque en dollars ÷ risque par action, arrondi à l’action entière inférieure.
  4. Valeur de la position = nombre d’actions × entrée. C’est le montant en liquidités ou le pouvoir d’achat dont le trade a besoin.
  5. Rapport risque/rendement = distance jusqu’à l’objectif ÷ distance jusqu’au stop, si vous avez un objectif.

Exemples chiffrés : un trade à l’achat et un trade à la vente à découvert

Achat (long). Votre compte est de 25 000 $ et vous risquez 0,5 %, soit 125 $. Vous prévoyez d’acheter à 42,80 $ avec un stop à 41,95 $, juste sous le dernier plus bas de swing. Le risque par action est de 0,85 $, et 125 $ ÷ 0,85 $ = 147,06 : vous achetez donc 147 actions, soit une position de 6 291,60 $. Si le stop est touché, vous perdez environ 124,95 $ plus les frais. Un objectif à 44,50 $ se trouve à 1,70 $, soit deux fois le risque : le calculateur affiche 2R, souvent écrit 1:2.

Vente à découvert (short). Même compte, mêmes 125 $. Vous prévoyez de vendre à découvert à 187,40 $ avec un stop à 189,10 $, juste au-dessus du dernier plus haut de swing. Le risque par action est de 1,70 $, et 125 $ ÷ 1,70 $ = 73,53 : vous vendez donc 73 actions, soit une position de 13 680,20 $. Un objectif à 184,00 $ se trouve à 3,40 $, soit encore 2R. Dans le calculateur, saisissez le stop au-dessus de l’entrée.

La vente à découvert exige un compte sur marge et des actions que votre courtier peut emprunter : vérifiez les deux au préalable.

Tournez votre téléphone pour lire le dessin. Touchez pour fermer.

Deux fiches de calcul dessinées à la main pour un compte de 25 000 $ qui risque 0,5 %, soit 125 $. Achat : 42,80 − 41,95 = 0,85, 125 ÷ 0,85 = 147,06, arrondi vers le bas à 147 actions, une position de 6 291,60 $, et un objectif à 44,50 pour 1,70 = 2R. Vente à découvert : 189,10 − 187,40 = 1,70, 125 ÷ 1,70 = 73,53, arrondi vers le bas à 73 actions, une position de 13 680,20 $, et un objectif à 184,00 pour 3,40 = 2R.

Pourquoi le nombre d’actions doit changer avec chaque stop

Prenez une action à 60 $ et le même risque de 125 $. Avec un stop à 0,40 $ de distance, vous pouvez acheter 312 actions, soit une position de 18 720 $. Avec un stop à 1,60 $ de distance, vous en achetez 78, soit une position de 4 680 $. Les deux perdent 124,80 $ au stop. Le stop serré demande plus de pouvoir d’achat et laisse moins de marge de manœuvre au prix. Le stop large demande un objectif plus éloigné pour atteindre 2R. L’emplacement du stop est une question de graphique, traitée dans où placer votre stop loss et votre take profit. Le calculateur transforme cette réponse en taille de position.

Imaginez maintenant que vous achetiez toujours 100 actions. Un stop à 0,40 $ risque 40 $ et un stop à 1,60 $ risque 160 $, soit quatre fois plus, sur des trades que vous jugez équivalents. Vos résultats suivent alors la distance du stop plutôt que la qualité de vos setups, et une seule perte avec un stop large efface plusieurs petits gains. Un montant fixe en dollars, par exemple 5 000 $ d’actions par trade, a le même défaut : un stop à 1 % risque 50 $ et un stop à 3 % risque 150 $.

Un risque fixe garde chaque perte complète proche de 1R, ce qui fait d’un journal tenu en R une mesure juste de votre méthode.

Tournez votre téléphone pour lire le dessin. Touchez pour fermer.

Des barres dessinées à la main de la perte si le stop est touché, sur une action à 60 $. À gauche, le même risque de 125 $ : un stop à 0,40 $ avec 312 actions et un stop à 1,60 $ avec 78 actions perdent tous deux 124,80 $. À droite, toujours 100 actions : le stop à 0,40 $ risque 40 $ et le stop à 1,60 $ risque 160 $, quatre fois plus sur des trades que vous jugez équivalents.

Que faire si la position dépasse votre pouvoir d’achat ?

Un stop serré sur une action plus chère donne souvent une taille que le compte ne peut pas porter. Supposons que vous ayez 5 000 $ sur un compte au comptant et que vous risquiez 1 %, soit 50 $. Vous prévoyez d’acheter à 80,00 $ avec un stop à 79,70 $. 50 $ ÷ 0,30 $ = 166 actions, soit une position de 13 280 $. Vos liquidités couvrent 62 actions, soit 4 960 $.

La réponse habituelle est d’acheter ce que vous pouvez vous permettre. Avec 62 actions, votre perte au stop est de 18,60 $, soit environ 0,37 % du compte. Prendre moins de risque que prévu ne pose aucun problème. Les règles pour ce cas :

  • Achetez la taille inférieure et acceptez le risque plus faible.
  • Laissez le stop là où le graphique le place. L’élargir uniquement pour que le nombre d’actions tienne dans vos liquidités change le trade.
  • La marge peut permettre d’atteindre la taille complète, mais elle ajoute de l’effet de levier. Le pouvoir d’achat varie selon le courtier et le type de compte : vérifiez d’abord les règles en vigueur chez votre courtier.
  • Un stop aussi petit par rapport au prix peut se situer dans le bruit normal du marché. Comparez-le à l’ATR avant de trader.

Quel pourcentage risquer par trade ?

Une pratique courante consiste à risquer de 0,5 % à 1 % du compte par trade, et beaucoup de débutants commencent plus bas. C’est une pratique, pas une règle : le bon chiffre dépend de vous. L’objectif est de traverser les séries de pertes, que toute méthode connaît, sans abîmer le compte ni votre discipline.

Calculez le pourcentage sur la valeur actuelle de votre compte et mettez-le à jour quand le solde change de façon significative. Choisissez un niveau que vous tiendriez pendant un mauvais mois, car augmenter le risque après des gains et le réduire après des pertes va à l’encontre du but. Notre guide du day trading pour débutants couvre le reste d’un plan de départ.

Un peu d’arithmétique simple explique pourquoi. Voici dix pertes consécutives, chacune égale à un pourcentage fixe du compte qui diminue :

  • 1 % par trade : environ 9,6 % de baisse.
  • 2 % par trade : environ 18,3 % de baisse.
  • 5 % par trade : environ 40 % de baisse, ce qui exige ensuite un gain de 67 % rien que pour revenir à l’équilibre.

Arrondi, frais, slippage et actions fractionnées

Arrondissez toujours à l’inférieur. 147,06 devient 147. Arrondir 73,53 à 74 dans l’exemple de vente à découvert ferait risquer 125,80 $, un peu au-delà du plan.

Votre perte réelle au stop est généralement un peu supérieure au chiffre du calculateur. Un ordre stop devient un ordre au marché une fois déclenché : les mouvements rapides et les gaps peuvent donc vous exécuter au-delà. Intégrez-le en saisissant un stop un peu plus défavorable : dans l’exemple d’achat, entrez 41,92 $ au lieu de 41,95 $, et la taille passe de 147 à 142 actions. Si votre courtier facture des commissions, baissez un peu le % de risque pour qu’un stop touché, frais compris, reste proche du plan. Les ventes d’actions américaines supportent aussi de petits frais réglementaires.

Les actions fractionnées aident quand l’action est chère et le compte petit. Avec 2 000 $ à 1 % (20 $) et une action à 480 $ avec un stop à 6 $, la formule donne 3,33 actions ; en actions entières, cela fait 3, soit un risque de 18 $. Si le résultat est inférieur à une action, le stop est trop large pour votre risque sur cette action : passez votre tour plutôt que d’acheter une action quand même. Les actions fractionnées ne peuvent généralement pas être vendues à découvert, et certains courtiers limitent les types d’ordres qui acceptent des quantités fractionnées, ordres stop compris : vérifiez le vôtre.

Dimensionner un trade avec l’outil Long Position de TradingView

TradingView intègre la même formule dans un outil de dessin gratuit qui se recalcule quand vous faites glisser les niveaux. Le calculateur de cette page est plus rapide quand les chiffres arrivent dans une alerte.

  1. Dans la barre d’outils de gauche, ouvrez le groupe des outils de prévision et de mesure et choisissez Long Position (position longue), ou Short Position (position courte) pour une vente à découvert.
  2. Cliquez sur votre entrée sur le graphique, puis faites glisser la zone rouge jusqu’à votre stop et la zone verte jusqu’à votre objectif.
  3. Ouvrez les paramètres de l’outil (double-clic) et allez dans Inputs (Entrées). Renseignez votre Account Size (taille du compte), réglez Risk (risque) en pourcentage ou en montant, et gardez Lot Size (taille du lot) à 1 pour les actions.
  4. Réglez Leverage (effet de levier) selon votre compte, 1 pour un compte au comptant. TradingView affiche alors la plus petite valeur entre la taille fondée sur le risque et ce que le compte peut financer, ce qui règle le cas du pouvoir d’achat vu plus haut.
  5. Lisez Qty (quantité) et le rapport risque/rendement dans la boîte de statistiques, et arrondissez la quantité à l’inférieur si elle affiche des décimales.

Comment UpTickFlow s’intègre

UpTickFlow est notre indicateur TradingView sur invitation (invite-only). Chaque signal arrive avec une entrée (l’ouverture de la bougie suivante), un stop et un objectif, tracés sur le graphique et inclus dans l’alerte. Saisissez ces trois prix dans le calculateur ci-dessus avec la taille de votre compte et votre % de risque, et vous avez le nombre d’actions avant l’ouverture de la bougie.

Les stops plus serrés que 0,3 ATR sont élargis, et les setups qui exigeraient un stop plus large que 2 ATR sont ignorés : la distance sur laquelle vous calculez reste ainsi dans une plage exploitable. Si le prix ouvre loin de l’entrée prévue, la distance jusqu’au stop change : revérifiez la taille. L’indicateur filtre les setups et fournit un plan ; il ne choisit pas votre % de risque, ne prédit pas le marché, et n’importe quel trade peut perdre. Consultez les tarifs, ou comparez des options gratuites dans les meilleurs indicateurs TradingView.