Calcul du prix moyen d’une action : la formule

Votre prix moyen est ce que vous avez payé par action sur l’ensemble de vos achats : coût total ÷ nombre total d’actions, le coût total étant la somme des actions × prix de chaque achat. C’est une moyenne pondérée par le nombre d’actions, pas la simple moyenne des prix.

Exemple hypothétique : vous achetez 100 actions à 50 $, puis 50 à 44 $, puis 50 à 38 $. Coût total = 5 000 $ + 2 200 $ + 1 900 $ = 9 100 $. Nombre total d’actions = 200. Prix moyen = 9 100 $ ÷ 200 = 45,50 $. La simple moyenne des trois prix donne 44 $, ce qui est faux ici, car le premier achat était deux fois plus gros que chacun des deux autres.

Avec des achats égaux, les deux coïncident : 1 action à 60 $ et 1 à 40 $ donnent une moyenne de 50 $. Passez le second achat à 3 actions à 40 $ et la moyenne tombe à 45 $, car davantage d’actions ont été achetées au prix le plus bas.

Comment utiliser le calculateur de prix moyen

Le premier mode, « Prix moyen », prend une ligne par achat. Il fonctionne dans votre navigateur et n’enregistre rien de ce que vous saisissez.

  1. Actions et Prix : saisissez le premier achat, par exemple 100 actions à 50 $.
  2. Ajouter un achat : ajoutez une ligne pour chaque achat suivant, jusqu’à 10 achats.
  3. Lisez le total des actions, le coût total et le prix moyen : 200, 9 100 $ et 45,50 $ pour l’exemple ci-dessus.
  4. Cours actuel (facultatif) : saisissez-le pour voir la valeur de marché et la plus ou moins-value en dollars et en pourcentage, comme dans la section suivante.
  5. Atteindre un prix moyen cible : passez au second mode pour savoir combien d’actions acheter pour déplacer votre moyenne.

Calculer sa plus-value à partir du prix moyen : ajoutez le cours actuel

Avec un cours actuel, le calculateur compare ce que valent vos actions avec ce que vous avez payé. Valeur de marché = nombre total d’actions × cours actuel. Plus ou moins-value = valeur de marché − coût total. Plus ou moins-value en % = plus ou moins-value ÷ coût total.

Même position hypothétique : 200 actions à un prix moyen de 45,50 $, soit 9 100 $. À 48 $, la valeur de marché est de 9 600 $ : une plus-value de 500 $, +5,49 %. À 40 $, elle est de 8 000 $ : une moins-value de 1 100 $, −12,09 %. Vous n’êtes gagnant qu’au-dessus de 45,50 $, avant frais, et le pourcentage se mesure sur tout ce que vous avez investi, pas sur le dernier achat.

Moyenner à la baisse : combien d’actions acheter pour un prix moyen cible

Le mode 2 répond à la question derrière la plupart des moyennes à la baisse : combien d’actions au cours du jour ramènent ma moyenne à un objectif ? Saisissez Actions détenues, Votre prix moyen, Nouveau prix d’achat et Prix moyen cible. Le calculateur applique : actions à acheter = actions × (moyenne − cible) ÷ (cible − nouveau prix).

Exemple hypothétique : vous détenez 100 actions à 50 $ et le titre cote 40 $. Pour ramener la moyenne à 45 $ : 100 × (50 − 45) ÷ (45 − 40) = 100 actions, soit 4 000 $. Pour viser 42 $ : 100 × 8 ÷ 2 = 400 actions, soit 16 000 $, quatre fois plus d’argent pour un objectif plus bas de 3 $ seulement. Plus la cible est proche du nouveau prix, plus le nombre d’actions s’envole.

Une cible égale ou inférieure au nouveau prix d’achat est inatteignable, car des actions achetées à 40 $ ne peuvent jamais faire descendre la moyenne sous 40 $ ; le calculateur affiche alors un message au lieu d’un nombre.

Pourquoi moyenner à la baisse peut aggraver une perte

Une moyenne plus basse ressemble à un progrès, mais elle signifie plus d’argent dans une action qui baisse. Hypothèse : 100 actions à 50 $, puis 100 de plus à 40 $, soit 200 actions à une moyenne de 45 $ (9 000 $ investis). Si le cours continue de baisser jusqu’à 30 $, vous perdez 3 000 $. Sans le second achat, la perte serait de 2 000 $. Le pourcentage paraît meilleur (−33 % au lieu de −40 %), mais les dollars sont pires.

À 20 $, l’écart se creuse : −5 000 $ contre −3 000 $. Et plus une perte est profonde, plus elle est difficile à rattraper : une baisse de 50 % exige une hausse de 100 % pour simplement revenir à l’équilibre, comme le montre le dessin. Une action peut continuer de baisser pendant des années, ou ne jamais remonter : c’est pourquoi la gestion du risque commence avant le premier achat.

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Une courbe de capital qui atteint un sommet, chute (la baisse est ombrée) puis remonte, avec trois barres : −10 % exige +11 %, −25 % exige +33 % et −50 % exige +100 % pour revenir au sommet.

Moyenner à la baisse seulement avec un plan : un stop et une taille de position

Avant tout achat supplémentaire, calculez la perte à votre stop pour toute la position : (nouvelle moyenne − stop) × nombre total d’actions. Dans l’exemple ci-dessus, avec un stop à 36 $, ajouter 100 actions à 40 $ fait passer la perte au stop de 1 400 $ à 1 800 $. Si ce chiffre dépasse ce que vous acceptez de perdre sur une idée, achetez moins d’actions ou n’ajoutez rien.

Mieux encore, planifiez les renforcements avant le premier achat. Portefeuille hypothétique de 40 000 $, au plus 1 % (400 $) de perte sur cette idée : achetez 50 actions à 50 $, ajoutez-en 50 à 46 $ seulement si le support tient, et placez un seul stop pour toute la position à 44 $. Si les deux achats sont exécutés, la moyenne est de 48 $ et la perte au stop de 100 × 4 $ = 400 $ ; si seul le premier l’est, elle est de 50 × 6 $ = 300 $. Dans les deux cas, le pire scénario est connu d’avance. Le calculateur de taille de position et le guide du stop loss et du take profit montrent comment fixer les deux.

  • Plafonnez le nombre d’actions ou le montant investi dans un titre avant le premier achat.
  • Ne descendez jamais le stop pour faire de la place à un nouveau renforcement.
  • Si la raison de votre achat a changé, un prix plus bas n’est pas une raison d’en acheter davantage.

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Un plan de trade dessiné à la main : une entrée, un stop en pointillés en dessous et un objectif en tirets au-dessus.

Moyenner à la baisse ou investir de façon programmée (DCA)

L’investissement programmé (DCA, dollar-cost averaging) consiste à investir le même montant à intervalles réguliers, quel que soit le prix, en général dans un fonds large. Moyenner à la baisse, c’est acheter davantage d’une seule action parce que son cours a baissé. Les deux abaissent votre coût moyen quand les prix reculent, mais seul le premier est une règle fixe décidée à l’avance.

Exemple hypothétique : 300 $ par mois achètent 10 actions à 30 $, 15 à 20 $ et 12 à 25 $, soit 37 actions pour 900 $. Cela donne un coût moyen d’environ 24,32 $, sous la moyenne de 25 $ des trois prix, comme sur le dessin. Le calculateur de prix moyen ci-dessus fonctionne dans les deux cas : saisissez chaque achat sur une ligne. Le guide de l’investissement programmé présente la méthode et ses limites.

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Une courbe de prix qui baisse puis remonte, avec des achats mensuels égaux dessinés comme des points, plus gros là où le prix est bas, et une note : le même montant achète plus d’actions quand le prix est bas ; une ligne pointillée, votre coût moyen, se trouve sous la ligne pointillée du prix moyen.

Frais, divisions d’actions et ce que le calculateur ne prend pas en compte

Les frais ne sont pas inclus. Pour les compter, ajoutez-les au coût de chaque achat : 100 actions à 50 $ avec 5 $ de commission coûtent 5 005 $, saisissez donc un prix de 50,05 $. Les dividendes réinvestis en nouvelles actions sont aussi des achats et méritent leur propre ligne.

Une division d’actions (split) change le nombre d’actions et le prix, pas la valeur. Après une division hypothétique de 4 pour 1, 10 actions à une moyenne de 380 $ deviennent 40 actions à une moyenne de 95 $, toujours 3 800 $. Saisissez les achats antérieurs à la division sur la même base que les suivants, sinon la moyenne sera fausse d’un facteur quatre. Le guide sur la division d’actions explique pourquoi les entreprises divisent leurs actions.

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Deux camemberts dessinés à la main : à gauche, un grand camembert, 1 action × 400 ; à droite, le même camembert de même taille coupé en quatre parts, 4 actions × 100 ; un signe égal entre les deux et une note : même valeur, plus de parts.