كيف أحسب حجم الصفقة في الأسهم؟ المعادلة خطوة بخطوة

حساب حجم الصفقة يحوّل وقف الخسارة إلى عدد أسهم. تقرّر أولاً كم يُسمح لصفقة واحدة أن تكلّف حسابك، ثم تقسم ذلك على ما تخسره في السهم الواحد إن ضُرب الوقف. والحاسبة تنفّذ عنك هذه الخطوات الخمس:

  1. مبلغ المخاطرة = حجم الحساب × نسبة المخاطرة. حساب 25,000 دولار بنسبة 0.5% يعني 125 دولاراً.
  2. المخاطرة في السهم = سعر الدخول − سعر الوقف في الشراء، وسعر الوقف − سعر الدخول في البيع على المكشوف.
  3. عدد الأسهم = مبلغ المخاطرة ÷ المخاطرة في السهم، مقرّباً إلى الأسفل لأقرب سهم كامل.
  4. قيمة الصفقة = عدد الأسهم × سعر الدخول، وهي السيولة أو القوة الشرائية التي تحتاجها الصفقة.
  5. نسبة المخاطرة إلى العائد = المسافة إلى الهدف ÷ المسافة إلى الوقف، إن كان لديك هدف.

أمثلة محسوبة: صفقة شراء وصفقة بيع على المكشوف

الشراء: حسابك 25,000 دولار وتخاطر بنسبة 0.5%، أي 125 دولاراً. تخطط للشراء عند 42.80 والوقف عند 41.95، تحت آخر قاع بقليل. المخاطرة في السهم 0.85 دولار، و125 ÷ 0.85 = 147.06، فتشتري 147 سهماً بقيمة 6,291.60 دولار. وإن ضُرب الوقف خسرت نحو 124.95 دولار، تُضاف إليها التكاليف. والهدف عند 44.50 يبعد 1.70 دولار، أي ضعف المخاطرة، فتعرض الحاسبة 2R، وتُكتب غالباً 1:2.

البيع على المكشوف: الحساب نفسه والمبلغ نفسه، 125 دولاراً. تخطط للبيع عند 187.40 والوقف عند 189.10، فوق آخر قمة بقليل. المخاطرة في السهم 1.70 دولار، و125 ÷ 1.70 = 73.53، فتبيع 73 سهماً بقيمة 13,680.20 دولار. والهدف عند 184.00 يبعد 3.40 دولار، أي 2R أيضاً. وفي الحاسبة اكتب الوقف أعلى من سعر الدخول.

والبيع على المكشوف يحتاج حساب هامش وأسهماً يستطيع وسيطك اقتراضها لك، فتأكّد من الأمرين قبل أن تخطط للصفقة.

أدِر هاتفك أفقياً لقراءة الرسمة. المس للإغلاق.

بطاقتا حساب مرسومتان باليد لحساب قيمته 25,000 دولار بمخاطرة 0.5%، أي 125 دولاراً. الشراء: 42.80 − 41.95 = 0.85، و125 ÷ 0.85 = 147.06 تُقرَّب للأسفل إلى 147 سهماً بقيمة 6,291.60 دولار، والهدف 44.50 على بعد 1.70 = 2R. البيع على المكشوف: 189.10 − 187.40 = 1.70، و125 ÷ 1.70 = 73.53 تُقرَّب للأسفل إلى 73 سهماً بقيمة 13,680.20 دولار، والهدف 184.00 على بعد 3.40 = 2R.

لماذا يتغيّر عدد الأسهم مع كل وقف؟

خذ سهماً سعره 60 دولاراً والمخاطرة نفسها، 125 دولاراً. مع وقف يبعد 0.40 تشتري 312 سهماً بقيمة 18,720 دولار. ومع وقف يبعد 1.60 تشتري 78 سهماً بقيمة 4,680 دولار. والخسارة عند الوقف في الحالتين 124.80 دولار. الوقف القريب يحتاج قوة شرائية أكبر ويترك للسعر مساحة أقل، والوقف البعيد يحتاج هدفاً أبعد ليصل إلى 2R. أمّا مكان الوقف نفسه فسؤالٌ يجيب عنه الشارت، وتفصيله في أين تضع وقف الخسارة وجني الأرباح، والحاسبة تحوّل جوابه إلى حجم.

والآن اشترِ 100 سهم في كل صفقة بدلاً من ذلك. وقفٌ يبعد 0.40 يخاطر بـ40 دولاراً، ووقفٌ يبعد 1.60 يخاطر بـ160، أي أربعة أضعاف على صفقات تراها متساوية في الجودة. فتصبح نتائجك تابعة لمسافة الوقف بدل جودة إعداداتك، وتمسح خسارةٌ واحدة بوقف بعيد عدة أرباح صغيرة. والمبلغ الثابت، كأن تشتري بـ5,000 دولار في كل صفقة، فيه العيب نفسه: وقفٌ على بعد 1% يخاطر بـ50 دولاراً، وعلى بعد 3% يخاطر بـ150.

أمّا المخاطرة الثابتة فتُبقي كل خسارة كاملة قريبة من 1R، وبهذا يصبح سجلّ صفقاتك المكتوب بالـR مقياساً عادلاً لطريقتك.

أدِر هاتفك أفقياً لقراءة الرسمة. المس للإغلاق.

أعمدة مرسومة باليد للخسارة إذا ضُرب الوقف على سهم بسعر 60 دولاراً. يساراً المخاطرة نفسها، 125 دولاراً: وقف على بعد 0.40 مع 312 سهماً ووقف على بعد 1.60 مع 78 سهماً، والخسارة 124.80 في الحالتين. يميناً 100 سهم دائماً: الوقف على بعد 0.40 يخاطر بـ40 دولاراً، وعلى بعد 1.60 بـ160، أي أربعة أضعاف على صفقات تراها متساوية في الجودة.

ماذا لو كانت الصفقة أكبر من قوتك الشرائية؟

الوقف القريب على سهم مرتفع السعر كثيراً ما يعطي حجماً لا يحمله الحساب. لنفترض أن لديك 5,000 دولار في حساب نقدي وتخاطر بـ1%، أي 50 دولاراً. تخطط للشراء عند 80.00 والوقف عند 79.70. المعادلة تقول 50 ÷ 0.30 = 166 سهماً، أي صفقة بـ13,280 دولار، بينما سيولتك تكفي 62 سهماً فقط، بقيمة 4,960 دولار.

والحل المعتاد أن تشتري ما تقدر عليه. مع 62 سهماً تصبح خسارتك عند الوقف 18.60 دولار، نحو 0.37% من الحساب، ومخاطرةٌ أقل من المخطط لا بأس بها. وهذه قواعد هذه الحالة:

  • اشترِ الحجم الأصغر واقبل المخاطرة الأصغر.
  • اترك الوقف حيث يضعه الشارت. توسيعه لمجرد أن يناسب عدد الأسهم سيولتك يغيّر الصفقة كلها.
  • الهامش قد يوصلك إلى الحجم الكامل، لكنه يضيف رافعة مالية. والقوة الشرائية تختلف بين الوسطاء وأنواع الحسابات، فراجع الشروط الحالية لدى وسيطك أولاً.
  • الوقف الصغير جداً مقارنةً بسعر السهم قد يقع داخل التذبذب العادي، فقارنه بمؤشر ATR قبل الدخول.

كم أخاطر في الصفقة الواحدة؟

الممارسة الشائعة بين المتداولين 0.5% إلى 1% من الحساب في الصفقة، وكثير من المبتدئين يبدؤون بأقل. هذه عادة يتبعها متداولون كثيرون، ولا شيء يجعلها مناسبة للجميع. والغرض منها أن تعبر سلاسل الخسائر، وكل طريقة تمرّ بها، دون أن ينكسر حسابك أو انضباطك.

احسب النسبة من قيمة حسابك الحالية، وحدّثها حين يتغيّر الرصيد تغيّراً واضحاً. واختر مستوى تستطيع الالتزام به في شهرٍ سيئ، فرفع المخاطرة بعد الأرباح وخفضها بعد الخسائر يُفسد الفكرة كلها. وبقية خطة البداية تجدها في دليل التداول اليومي للمبتدئين.

والحساب البسيط يوضّح لماذا يبقى الرقم صغيراً. هذه عشر خسائر متتالية، كل واحدة منها نسبة ثابتة من حسابٍ يصغر:

  • 1% في الصفقة: ينزل الحساب نحو 9.6%.
  • 2% في الصفقة: ينزل نحو 18.3%.
  • 5% في الصفقة: ينزل نحو 40%، وتحتاج بعدها صعوداً بنسبة 67% لتعود إلى نقطة البداية فقط.

التقريب والعمولات والانزلاق السعري والأسهم الجزئية

قرّب إلى الأسفل دائماً: 147.06 تصبح 147. ولو قرّبت 73.53 إلى 74 في مثال البيع لخاطرت بـ125.80 دولار، أكثر قليلاً من خطتك، وهذه العادة يكبر أثرها كلما كبر الحساب.

وخسارتك الفعلية عند الوقف غالباً أكبر قليلاً من رقم الحاسبة. أمر الوقف يتحوّل إلى أمر بسعر السوق حين يُفعَّل، فالحركة السريعة والفجوات قد تنفّذه أبعد منه. أدخِل ذلك في حسابك بكتابة وقفٍ أسوأ بقليل: في مثال الشراء اكتب 41.92 بدل 41.95، فينزل الحجم من 147 إلى 142 سهماً. وإن كان وسيطك يأخذ عمولة على الصفقة، فاخفض نسبة المخاطرة قليلاً حتى تبقى الخسارة الكاملة مع التكاليف قريبة من خطتك. وبيع الأسهم الأمريكية عليه أيضاً رسوم تنظيمية صغيرة.

والأسهم الجزئية (Fractional Shares) تفيد حين يكون السهم غالياً والحساب صغيراً. حساب 2,000 دولار بمخاطرة 1%، أي 20 دولاراً، وسهمٌ سعره 480 دولاراً بوقف يبعد 6 دولارات: المعادلة تعطي 3.33 سهم، والأسهم الكاملة تعطي 3 أسهم بمخاطرة 18 دولاراً. وإن خرج الناتج أقل من سهم واحد، فالوقف أوسع من مخاطرتك على هذا السهم، فاترك الصفقة بدل شراء سهم واحد على أي حال. وراجع شروط وسيطك: الأسهم الجزئية لا تُباع على المكشوف عادةً، وبعض الوسطاء يقيّدون أنواع الأوامر التي تقبل كميات جزئية، ومنها أوامر الوقف.

كيف تحسب حجم الصفقة في تريدنج فيو بأداة Long Position

في تريدنج فيو المعادلة نفسها مدمجة في أداة رسم مجانية، وهي مفيدة حين تخطط وأنت تراقب الشارت، إذ تتحدّث الأرقام كلما سحبت المستويات. أمّا الحاسبة في هذه الصفحة فأسرع حين تصلك الأرقام جاهزة في تنبيه.

  1. من شريط الأدوات الأيسر افتح مجموعة أدوات التنبؤ والقياس، واختر Long Position للشراء أو Short Position للبيع على المكشوف.
  2. انقر على سعر الدخول في الشارت، ثم اسحب المنطقة الحمراء إلى الوقف والمنطقة الخضراء إلى الهدف.
  3. افتح إعدادات الرسم بنقرة مزدوجة عليه، ثم تبويب Inputs. أدخل حجم الحساب في Account Size، واضبط Risk نسبةً أو مبلغاً، واترك Lot Size على 1 للأسهم.
  4. اضبط Leverage بما يناسب حسابك، 1 للحساب النقدي. عندها يعرض تريدنج فيو الأصغر بين الحجم المحسوب من المخاطرة وما يقدر الحساب على شرائه، فيعالج حالة القوة الشرائية التي شرحناها أعلاه.
  5. اقرأ الكمية (Qty) ونسبة المخاطرة إلى العائد من مربع الإحصاءات، وقرّب الكمية إلى الأسفل إن ظهرت بكسور.

كيف يتكامل UpTickFlow مع الحاسبة

UpTickFlow مؤشرنا على تريدنج فيو، ويعمل بدعوة خاصة. كل إشارة تأتي بسعر دخول (افتتاح الشمعة التالية) ووقف وهدف، مرسومة على الشارت وموجودة في نص التنبيه. اكتب الأرقام الثلاثة في الحاسبة أعلاه مع حجم حسابك ونسبة مخاطرتك، فتعرف عدد الأسهم قبل افتتاح الشمعة.

والوقف الأضيق من 0.3 ATR يُوسَّع، والإعداد الذي يحتاج وقفاً أوسع من 2 ATR يُترك، فتبقى المسافة التي تحسب منها الحجم في نطاق عملي. وإن افتتح السعر بعيداً عن الدخول المخطط تغيّرت المسافة إلى الوقف، فأعد الحساب. المؤشر يفرز الإعدادات ويعطيك خطة، ولا يختار نسبة مخاطرتك ولا يتنبأ بالسوق، وأي صفقة قد تخسر. اطّلع على الأسعار، أو قارنه بالخيارات المجانية في أفضل مؤشرات تريدنج فيو.