ورقة مرجعية
ورقة مرجعية لإدارة المخاطر: 6 معادلات يحتاجها كل متداول
تجمع هذه الورقة المرجعية ست معادلات في صفحة واحدة: كم سهماً تشتري، وكيف تقارن العائد بالمخاطرة، وكم مرة يجب أن تبلغ الخطة هدفها لتتعادل، وكم ربحاً تحتاج لتعوّض تراجعاً، وأين يوضع وقف ATR، وكيف تقرأ التوقّع الرياضي. ومع كلٍّ منها مثال محسوب بأرقام افتراضية مقرّبة. ويشرح درس إدارة المخاطر المنطق وراءها.
هذه حسابات لا توقّعات: تُظهر ما يترتب على أرقامك، لا كم مرة ينجح أي إعداد، والعمولات والانزلاق السعري تغيّر كل نتيجة قليلاً. واستخدم زر «اطبعها أو احفظها PDF» لتحتفظ بنسخة بجانب خطة التداول.
الورقة نصّاً
| القاعدة | المعادلة | مثال |
|---|---|---|
| حجم الصفقة (Position size) | عدد الأسهم = (حجم الحساب × نسبة المخاطرة) ÷ (الدخول − الوقف) | 10,000$ × 1% = 100$ مخاطرة، والدخول 50$ والوقف 48$، فيكون 100$ ÷ 2$ = 50 سهماً |
| نسبة المخاطرة إلى العائد (R:R) | R = (الهدف − الدخول) ÷ (الدخول − الوقف) | الدخول 50$ والوقف 48$ والهدف 56$: 6$ ÷ 2$ = 3، أي تخاطر بـ1 لتربح 3 (1:3) |
| نسبة الإصابة اللازمة للتعادل (Breakeven win rate) | نسبة الصفقات التي يجب أن تبلغ الهدف = 1 ÷ (1 + R) | 50% من الصفقات عند 1:1، و33.3% عند 1:2، و25% عند 1:3، قبل التكاليف |
| التعافي من التراجع (Drawdown) | الربح اللازم = الخسارة ÷ (1 − الخسارة) | خسارة 10% تحتاج +11.1%، و20% تحتاج +25%، و30% تحتاج +42.9%، و50% تحتاج +100% |
| وقف ATR | في الشراء: الوقف = الدخول − k × ATR (وفي البيع: الدخول + k × ATR) | الدخول 50$ وATR = 1.20$ وk = 2، فيكون الوقف 50$ − 2.40$ = 47.60$ |
| التوقّع الرياضي (Expectancy) | (نسبة الصفقات الرابحة × متوسط الربح) − (نسبة الخاسرة × متوسط الخسارة) | 40% × 300$ − 60% × 100$ = 120$ − 60$ = +60$ للصفقة في المتوسط، على عدد كبير من الصفقات |
كيف تستخدم هذه الورقة المرجعية
- حدّد مخاطرتك في الصفقة قبل أي شيء آخر، وكثيرون يختارون 0.5% إلى 1% من الحساب، واكتبها في خطة التداول.
- ضع الوقف حيث يثبت خطأ فكرة الصفقة، أو على مضاعف من ATR، ثم حدّد حجم الصفقة من هذه المسافة، لا العكس. وحاسبة حجم الصفقة تُجري الحساب عنك.
- تحقّق من نسبة المخاطرة إلى العائد قبل الدخول. فإن كان الهدف الواقعي قبل المستوى التالي أقل من حدّك الأدنى، فاترك الصفقة بدل أن تحرّك الوقف أو الهدف.
- سجّل نتائجك بوحدة R في دفتر تداول، واحسب توقّعك الرياضي على عدد كبير من الصفقات؛ فبضع عشرات من الصفقات عيّنة صغيرة، والنتائج السابقة لا تتنبأ بالقادمة.
- أبقِ التراجع ضحلاً بحدّ يومي للخسارة: كلما تعمّقت الخسارة كبر الربح اللازم للتعافي. ويشرح درس سيكولوجية التداول القواعد التي تساعد بعد سلسلة خسائر.
أسئلة شائعة
كم أخاطر في الصفقة الواحدة؟
لا يوجد رقم صحيح واحد. كثير من المتداولين يخاطرون بـ0.5% إلى 1% من الحساب في الصفقة، لتبقى سلسلة الخسائر محتملة: عشر خسائر متتالية بـ1% لكلٍّ منها تُبقي نحو 90.4% من الحساب، أما عشر خسائر بـ5% لكلٍّ منها فتُبقي نحو 59.9%.
ما نسبة المخاطرة إلى العائد الجيدة؟
لا يوجد رقم عام. كثير من المتداولين يبحثون عن 1:1.5 إلى 1:2 على الأقل، لكن المهم هو كم مرة يبلغ إعدادك هدفه فعلاً: خطة 1:2 تتعادل حين تبلغه صفقة من كل ثلاث، قبل التكاليف. راجع درس نسبة المخاطرة إلى العائد.
لماذا تحتاج خسارة 50% إلى ربح 100% للتعافي؟
لأن الربح يُحسب على حساب أصغر. حساب بـ10,000$ يخسر 50% يصبح 5,000$، والعودة إلى 10,000$ تحتاج 5,000$ أخرى، وهي 100% من 5,000$. والمعادلة العامة: الخسارة ÷ (1 − الخسارة).
ما هو التوقّع الرياضي في التداول؟
متوسط نتيجة الصفقة على عدد كبير من الصفقات: نسبة الصفقات الرابحة × متوسط الربح، ناقص نسبة الخاسرة × متوسط الخسارة. والرقم الموجب يعني أن الطريقة ربحت في تلك العيّنة، ولا يقول شيئاً مؤكداً عن الصفقة التالية.
UpTickFlow منتجنا. هذه الدروس للتعلّم وليست نصيحة مالية، والتداول ينطوي على مخاطر خسارة كبيرة.