Chuleta
Chuleta de gestión del riesgo: 6 fórmulas que todo trader debería conocer
Esta chuleta reúne seis fórmulas en una sola página: cuántas acciones comprar, cómo comparar el beneficio con el riesgo, con qué frecuencia un plan debe alcanzar su objetivo para quedar en equilibrio, qué ganancia hace falta para recuperar un drawdown, dónde va un stop con ATR y cómo leer la expectativa matemática. Cada una lleva un ejemplo resuelto con números redondos e hipotéticos. La lección de gestión del riesgo explica la lógica que hay detrás.
Son cálculos, no pronósticos: muestran lo que se sigue de tus números, no con qué frecuencia funciona un setup, y las comisiones y el slippage mueven un poco cada resultado. Usa el botón «Imprimir o guardar en PDF» para tener una copia junto a tu plan de trading.
La chuleta en texto
| Regla | Fórmula | Ejemplo |
|---|---|---|
| Tamaño de posición | Acciones = (cuenta × % de riesgo) ÷ (entrada − stop) | US$10,000 × 1% = US$100 de riesgo; entrada US$50, stop US$48 → US$100 ÷ US$2 = 50 acciones |
| Riesgo/beneficio | R = (objetivo − entrada) ÷ (entrada − stop) | Entrada US$50, stop US$48, objetivo US$56 → US$6 ÷ US$2 = 3: arriesgas 1 para ganar 3 (1:3) |
| Tasa de aciertos de equilibrio | Parte de las operaciones que deben llegar al objetivo = 1 ÷ (1 + R) | 1:1 → 50%, 1:2 → 33.3%, 1:3 → 25% de las operaciones, antes de costos |
| Recuperación del drawdown | Ganancia necesaria = pérdida ÷ (1 − pérdida) | −10% → +11.1%, −20% → +25%, −30% → +42.9%, −50% → +100% |
| Stop con ATR | Compra: stop = entrada − k × ATR (venta: entrada + k × ATR) | Entrada US$50, ATR US$1.20, k = 2 → US$50 − US$2.40 = US$47.60 |
| Expectativa matemática | (proporción de ganadoras × ganancia media) − (proporción de perdedoras × pérdida media) | 40% × US$300 − 60% × US$100 = US$120 − US$60 = +US$60 por operación, en promedio y en muchas operaciones |
Cómo usar esta chuleta
- Decide tu riesgo por operación antes que nada, a menudo entre el 0.5% y el 1% de la cuenta, y escríbelo en tu plan de trading.
- Pon el stop donde la idea de la operación queda invalidada, o a un múltiplo del ATR, y calcula el tamaño a partir de esa distancia, nunca al revés. La calculadora de tamaño de posición hace la cuenta.
- Revisa la relación riesgo/beneficio antes de entrar. Si un objetivo realista antes del siguiente nivel no llega a tu mínimo, deja pasar la operación en lugar de mover el stop o el objetivo.
- Lleva un diario en R y calcula tu expectativa en muchas operaciones; unas decenas de operaciones son una muestra pequeña, y los resultados pasados no predicen los futuros.
- Mantén los drawdowns poco profundos con un límite de pérdida diaria: cuanto más profunda la pérdida, mayor la ganancia necesaria para recuperarla. La psicología del trading cubre las reglas que ayudan tras una racha de pérdidas.
Preguntas
¿Cuánto arriesgar por operación?
No hay un número único. Muchos traders arriesgan entre el 0.5% y el 1% de la cuenta por operación para que una racha de pérdidas sea soportable: diez pérdidas seguidas del 1% cada una dejan cerca del 90.4% de la cuenta, mientras que diez del 5% cada una dejan cerca del 59.9%.
¿Qué es una buena relación riesgo/beneficio?
No hay un número universal. Muchos traders buscan al menos 1:1.5 a 1:2, pero lo que importa es con qué frecuencia tu setup llega de verdad al objetivo: un plan 1:2 queda en equilibrio cuando lo logra una operación de cada tres, antes de costos. Consulta la lección de ratio riesgo beneficio.
¿Por qué una pérdida del 50% necesita una ganancia del 100%?
Porque la ganancia se mide sobre una cuenta más pequeña. Una cuenta de US$10,000 que pierde un 50% queda en US$5,000, y volver a US$10,000 exige otros US$5,000, que son el 100% de US$5,000. La fórmula general es pérdida ÷ (1 − pérdida).
¿Qué es la expectativa matemática en trading?
El resultado medio por operación en muchas operaciones: la proporción de ganadoras por la ganancia media, menos la proporción de perdedoras por la pérdida media. Un número positivo significa que el método ganó en esa muestra; no dice nada seguro sobre la próxima operación.
UpTickFlow es nuestro producto. Estas guías son educativas y no constituyen asesoría financiera. Operar conlleva un riesgo sustancial de pérdida.