المخاطرة وحجم الصفقة
حاسبة خطر الإفلاس للمتداولين
شغّل أرقامك إلى الأمام آلاف المرات لترى مدى احتمال تراجع بحجم معيّن، وإلى أي عمق يصل التراجع في فترة عادية وفي فترة سيئة، بالمخاطرة التي تختارها للصفقة.
حاسبة خطر الإفلاس
- احتمال تراجع −50%
- أقل من 0.1%
- أقصى تراجع نموذجي (الوسيط)
- −19.7%
- أقصى تراجع في أسوأ 5% من السلاسل
- −31.1%
- التوقع للصفقة
- +0.35R
من 3,000 سلسلة محاكاة، عدد الصفقات في كلٍّ منها 300، بالبذرة العشوائية نفسها في كل مرة، فالمدخلات نفسها تعطي النتيجة نفسها دائماً. وكل صفقة تخاطر بالحصة نفسها من الرصيد الحالي.
تُقاس التراجعات من أعلى قيمة بلغها الحساب. والتداول الحقيقي يضيف سلاسل خسائر متجمّعة وفجوات تقفز فوق الوقف وتكاليف، فاقرأ النتيجة على أنها أفضل الحالات.
الحاسبة تعمل في متصفحك. لا يُحفظ شيء مما تكتبه ولا يُرسَل إلى أي مكان.
أداة تعليمية، لا نصيحة مالية. النتائج تعكس الأرقام التي تدخلها فقط، ولا تقول شيئاً عن العوائد المستقبلية. والتداول ينطوي على مخاطرة كبيرة بالخسارة.
كيف تستخدم حاسبة خطر الإفلاس
- أدخل نسبة الفوز ونسبة العائد (متوسط الربح مقسوماً على متوسط الخسارة) من سجل تداول أو اختبار تاريخي.
- حدّد المخاطرة في الصفقة نسبةً من الحساب، والتراجع الذي تعدّه إفلاساً، مثلاً 50% من أعلى قيمة بلغها الحساب.
- اختر عدد الصفقات التي تريد محاكاتها، حتى 1,000. فالصفقات الأكثر تترك وقتاً أطول لسلسلة سيئة.
- اقرأ احتمال بلوغ ذلك التراجع، وأقصى تراجع نموذجي (الوسيط)، وأقصى تراجع في أسوأ 5% من السلاسل.
- اخفض المخاطرة في الصفقة وراقب الاحتمالات تنخفض. والهدف مستوى مخاطرة تستطيع أن تعبر أسوأ حالاته.
كيف تعمل المحاكاة
تشغّل الحاسبة أرقامك إلى الأمام 3,000 مرة. في كل سلسلة تربح كل صفقة باحتمال يساوي نسبة فوزك: الربح يضيف إلى الرصيد المخاطرة مضروبة في نسبة العائد، والخسارة تقتطع المخاطرة. ولأن المخاطرة نسبة من الرصيد الحالي، تصغر الخسائر بالدولار كلما هبط الحساب، ولا يصل الرصيد إلى الصفر أبداً، فالإفلاس هنا تراجع تحدّده أنت.
وتسجّل الحاسبة لكل سلسلة أعمق هبوط من قمة، واحتمال الإفلاس هو حصة السلاسل التي بلغ أعمق هبوط فيها مستواك. والأرقام العشوائية تأتي من بذرة ثابتة، فالمدخلات نفسها تعطي النتيجة نفسها دائماً.
الربح: الرصيد × (1 + المخاطرة × نسبة العائد)
الخسارة: الرصيد × (1 − المخاطرة)
التراجع = 1 − الرصيد ÷ أعلى رصيد حتى الآن
احتمال الإفلاس = السلاسل التي بلغت مستوى الإفلاس ÷ 3,000
مثال محسوب
مثال افتراضي: نسبة فوز 45% ونسبة عائد 2 (أي توقع +0.35R للصفقة)، و300 صفقة، والإفلاس محدّد عند تراجع 50%.
- مخاطرة 1% في الصفقة: احتمال الإفلاس أقل من 0.1%، والوسيط لأقصى تراجع 10.0%، وأسوأ 5% من السلاسل 16.7%.
- مخاطرة 2%: احتمال الإفلاس ما زال أقل من 0.1%، والوسيط 19.7%، وأسوأ 5%: 31.1%.
- مخاطرة 5%: احتمال الإفلاس 26.7%، والوسيط 43.5%، وأسوأ 5%: 62.8%.
- مخاطرة 10%: احتمال الإفلاس 98.7%، والوسيط 71.2%، وأسوأ 5%: 89.3%.
- الأفضلية واحدة في كل سطر، والحجم وحده يتغيّر، وما إن يتجاوز بضعة في المئة حتى يحوّل الأفضلية الموجبة إلى تراجع 50% مرجّح الحدوث.
أسئلة شائعة
ما خطر الإفلاس في التداول؟
خطر الإفلاس (Risk of Ruin) هو احتمال أن تهبط سلسلة خسائر بالحساب بمقدار محدّد، كالنصف، خلال عدد معيّن من الصفقات. ويتوقف على الأفضلية (نسبة الفوز ونسبة العائد)، وعلى المخاطرة في الصفقة، وعلى مدة تداولك. والمخاطرة في الصفقة هي المدخل الذي تتحكم فيه مباشرة أكثر من غيره.
لماذا تراجع محدّد بدل خسارة كل شيء؟
مع مخاطرة بنسبة ثابتة تكون كل خسارة أصغر بالدولار من التي قبلها، فيقترب الرصيد من الصفر دون أن يبلغه. وعملياً، تراجع 50% إفلاس فعلي لمعظم المتداولين: فالعودة منه تحتاج إلى ربح 100%، وقليلون يواصلون اتباع خطتهم بعد هبوط بهذا العمق.
هل النتيجة دقيقة؟
لا. فهي تفترض صفقات مستقلة بنسبة فوز ونسبة عائد ثابتتين. والنتائج الحقيقية فيها سلاسل خسائر متجمّعة، وفجوات تقفز فوق الوقف، وأسواق متغيرة، وتكاليف، ونسبة فوزك نفسها تقدير. اقرأ النتيجة على أنها أفضل الحالات، وحدّد حجمك لحالة أسوأ.
ما المخاطرة في الصفقة التي تُبقي خطر الإفلاس منخفضاً؟
لا يوجد رقم عام. في أمثلتنا بأفضليات متواضعة (من +0.1R إلى +0.35R للصفقة على 300 صفقة)، أبقت مخاطرة بين 0.5% و2% احتمال تراجع 50% تحت 5%، بينما رفعته مخاطرة 5% إلى ما بين 27% و80%، ومخاطرة 10% إلى قرابة 100%. أدخل أرقامك وقارن، ويغطي درس إدارة المخاطر بقية الخطة.
UpTickFlow منتجنا. هذه الدروس للتعلّم وليست نصيحة مالية، والتداول ينطوي على مخاطر خسارة كبيرة.