¿Cuáles son los tipos de medias móviles en trading?
Toda media móvil es un promedio ponderado de cierres pasados. El tipo decide los pesos, y los pesos deciden el compromiso: más peso en las velas recientes y la línea gira antes pero sigue más ruido; pesos iguales y la línea es más tranquila pero más tardía. Ningún tipo se libra; los rápidos solo cambian el lugar donde se paga.
Las dos más conocidas caben en una frase. La media móvil simple (SMA) da el mismo peso a cada uno de sus N cierres. La media móvil exponencial (EMA) da al último cierre un peso de 2 ÷ (N + 1) y deja que los antiguos se desvanezcan sin soltarlos nunca. El dibujo de arriba muestra cuatro tipos de 20 días con los mismos cierres hipotéticos: tras el cierre más bajo, la Hull marcó su propio mínimo 2 velas después, la WMA 7, la EMA 8 y la SMA 11.
¿Qué es la media móvil ponderada (WMA) y cuál es su fórmula?
La media móvil ponderada da al último cierre un peso de N, al anterior N − 1, y así hasta 1 para el cierre más antiguo de la ventana, y divide por la suma de los pesos, N(N + 1) ÷ 2. Los pesos bajan en línea recta, así que la WMA se inclina hacia los precios recientes más que una SMA de igual longitud y, a diferencia de la EMA, suelta por completo cada cierre que sale de la ventana.
Ejemplo calculado, cinco cierres diarios hipotéticos de XYZ, del más antiguo al más reciente: US$50.00, US$51.00, US$53.00, US$52.00 y US$56.00. Ponderados: 50 × 1 + 51 × 2 + 53 × 3 + 52 × 4 + 56 × 5 = 799. Los pesos suman 15, así que la WMA de 5 días es 799 ÷ 15 = US$53.27. La SMA de 5 días de los mismos cierres es 262 ÷ 5 = US$52.40. La WMA queda más cerca del último cierre porque los US$56.00 cuentan cinco veces más que los US$50.00.
Un detalle que casi todas las explicaciones olvidan: el último cierre pesa lo mismo en una WMA y en una EMA de igual longitud, 2 ÷ (N + 1), un 33.3% con cinco días. La diferencia está en la cola. Los pesos de la WMA llegan a cero en la vela N, mientras que la EMA guarda una pizca de cada cierre que ha visto. En una tendencia regular, esa cola le cuesta retraso a la EMA: una SMA de 20 y una EMA de 20 van ambas 9.5 velas por detrás de una tendencia en línea recta, y una WMA de 20 unas 6.3.
- Media móvil ponderada (WMA)
- Una media móvil cuyos pesos bajan en línea recta, de N en el último cierre a 1 en el más antiguo, dividida por la suma de los pesos, N(N + 1) ÷ 2.
SMMA o RMA: el suavizado de Wilder dentro del RSI y el ATR
La media móvil suavizada (SMMA), que el código de TradingView llama RMA, es el método de J. Welles Wilder Jr.: cada nuevo valor conserva (N − 1) ÷ N del anterior y añade 1 ÷ N del nuevo cierre. Es una EMA con menos peso en la última vela, 1 ÷ N en lugar de 2 ÷ (N + 1), de modo que una SMMA de longitud N se comporta exactamente como una EMA de longitud 2N − 1. Una RMA de 14 es una EMA de 27 con otro nombre.
Casi nunca se dibuja sobre el precio, pero se usa todo el tiempo: Wilder la integró en el indicador RSI y en el Average True Range, ambos con 14 periodos por defecto.
DEMA vs. EMA, y la TEMA: ¿cómo reducen el retraso?
Patrick Mulloy presentó la media móvil exponencial doble (DEMA) en Technical Analysis of Stocks & Commodities en enero de 1994, y la versión triple (TEMA) al mes siguiente. Pese al nombre, la DEMA no es una EMA de una EMA. Mide cuánto se retrasa una segunda EMA calculada sobre la primera y le suma esa distancia: DEMA = 2 × EMA − EMA(EMA). La TEMA repite el truco un nivel más abajo: TEMA = 3 × EMA − 3 × EMA(EMA) + EMA(EMA(EMA)).
La corrección funciona en una tendencia regular, donde ambas líneas casi no se retrasan. El precio se paga en los giros y en el ruido. Como proyectan la pendiente reciente, se pasan: en un recorrido de prueba en V limpio, una DEMA y una TEMA de 20 bajaron por debajo del mínimo real antes de subir, y con ruido aleatorio dejaron pasar el 13.3% y el 19.3% de su agitación de vela a vela, frente al 6.9% de la EMA de 20. La respuesta honesta a «DEMA vs. EMA» es giros más tempranos a cambio de más oscilaciones falsas, y «TEMA vs. DEMA vs. EMA» es el mismo compromiso llevado más lejos.
- Media móvil exponencial doble (DEMA)
- La media de retraso reducido de Patrick Mulloy, 2 × EMA − EMA(EMA). Pese a su nombre, no es una EMA de una EMA.
Media móvil de Hull: fórmula, ajustes y Hull vs. EMA
Alan Hull diseñó la media móvil de Hull (HMA) en 2005 para reducir el retraso sin perder suavidad. Se construye con medias ponderadas en tres pasos: tomar una WMA de la mitad de la longitud, duplicarla y restarle una WMA de la longitud completa, lo que empuja la línea hacia delante; luego suavizar el resultado con una WMA cuya longitud es la raíz cuadrada de la original. En una línea, HMA = WMA(2 × WMA(N ÷ 2) − WMA(N), √N), con números enteros: una HMA de 16 usa WMA de 8 y 16 y luego una WMA de 4.
Hull vs. EMA: en el dibujo de arriba, la HMA de 20 días marcó su mínimo 2 velas después del cierre más bajo, frente a 8 velas de la EMA de 20 días. También bajó unos US$0.50 por debajo de ese cierre antes de girar, y fue la primera en girar a la baja en el retroceso final. Esa es su naturaleza: rápida en los giros, propensa a pasarse y más nerviosa que una EMA cuando el precio va de lado. No existe un ajuste mejor; los mejores ajustes de medias móviles explican cómo elegir una longitud sin ajustarla al pasado.
- Media móvil de Hull (HMA)
- La media rápida de Alan Hull, WMA(2 × WMA(N ÷ 2) − WMA(N), √N). Gira pronto y puede pasarse en los giros bruscos.
VWMA vs. VWAP: ¿cuál es la diferencia?
La media móvil ponderada por volumen (VWMA) pondera cada cierre por el volumen de su vela: la suma de cierre × volumen de las últimas N velas, dividida por el volumen de esas velas. Ejemplo hipotético: tres cierres de US$20, US$21 y US$22 con 1,000, 1,000 y 4,000 acciones dan una VWMA de 129,000 ÷ 6,000 = US$21.50, frente a una SMA de US$21.00, porque la vela pesada tira de la línea hacia su precio.
El VWAP suena parecido pero funciona distinto. Acumula precio × volumen desde el inicio de la sesión, o desde un ancla que elijas, en lugar de usar una ventana móvil de N velas; TradingView usa el precio típico de cada vela, y el VWAP de sesión se reinicia cada día. Así, la VWMA es una línea de tendencia para cualquier temporalidad, mientras que el VWAP es el precio medio de la sesión y sobre todo una herramienta intradía: mira la estrategia con VWAP y, para anclas de varios días, el VWAP anclado.
- Media móvil ponderada por volumen (VWMA)
- La suma de cierre × volumen de las últimas N velas dividida por su volumen total. Es igual a la SMA cuando todas las velas tienen el mismo volumen.
KAMA: ¿qué es una media móvil adaptativa?
La media adaptativa de Perry Kaufman (KAMA) cambia su propia velocidad. Calcula un ratio de eficiencia en las últimas N velas, normalmente 10: el cambio neto del precio dividido por la suma de todos los movimientos de vela a vela. Una tendencia limpia se acerca a 1 y la KAMA va casi tan rápido como una EMA de 2 periodos; un mercado que va y viene se acerca a 0 y ella se frena hacia una EMA de 30 periodos. Los ajustes habituales de 10, 2 y 30 son puntos de partida, no reglas.
Resuelve parte del compromiso, no todo: un giro brusco al salir de un rango tranquilo la pilla igualmente tarde, y se calcula con los mismos cierres que todos los demás tipos.
¿Qué media móvil usar? Retraso y suavidad comparados
El dibujo de abajo prueba siete tipos con la misma longitud, 20, de dos maneras: cuántas velas tarda cada uno en subir tras un mínimo en V perfecto, y qué parte de la agitación de vela a vela de una serie aleatoria deja pasar. La RMA giró tras 13 velas con un 3.6% de agitación, la SMA tras 10 con un 5.0%, la EMA y la WMA tras 6 con un 6.9%, la HMA y la DEMA tras 3 con un 11.1% y un 13.3%, y la TEMA tras 2 con un 19.3%. Elige el tipo por su función, no por su fama:
- SMA: la convención para líneas lentas y muy seguidas, como la media móvil de 200 días y el cruce dorado.
- EMA: la opción por defecto para líneas de trading, retrocesos y cruces, como en la estrategia con EMA.
- WMA: algo menos de retraso que una EMA en una tendencia regular, con la misma agitación; sobre todo una pieza de construcción, como en la Hull.
- SMMA/RMA: lenta y suave; la encuentras dentro del RSI y el ATR.
- DEMA, TEMA y HMA: giros tempranos para trading rápido o salidas, con más excesos y oscilaciones falsas; combínalas con un filtro más lento.
- VWMA: una línea de tendencia que se inclina hacia los precios donde hubo mucho volumen. Varias líneas de un mismo tipo, apiladas, forman una cinta de medias móviles.