ما أنواع المتوسطات المتحركة في التداول؟

كل متوسط متحرك هو متوسط موزون للإغلاقات السابقة. النوع يحدد الأوزان، والأوزان تحدد المقايضة: ضع وزناً أكبر على الشموع الأحدث فينعطف الخط أبكر لكنه يتبع ضجيجاً أكثر، ووزّع الوزن بالتساوي فيهدأ الخط لكنه يتأخر. لا نوع يفلت منها؛ الأنواع السريعة تنقل فقط المكان الذي تدفع فيه الثمن.

النوعان المعروفان يكفيهما سطر لكلٍّ منهما. المتوسط المتحرك البسيط (SMA) يعطي كل إغلاق من إغلاقاته الـN الوزن نفسه. والمتوسط المتحرك الأسي (EMA) يعطي الإغلاق الأحدث وزن 2 ÷ (N + 1) ويترك الإغلاقات الأقدم تتلاشى دون أن يُسقطها أبداً. والرسم أعلى الصفحة يُظهر أربعة أنواع لـ20 يوماً على الإغلاقات الافتراضية نفسها: بعد أدنى إغلاق بلغ Hull قاعه بعد شمعتين، وWMA بعد 7، وEMA بعد 8، وSMA بعد 11.

ما المتوسط المتحرك الموزون (WMA)، وما قانونه؟

المتوسط المتحرك الموزون يعطي الإغلاق الأحدث وزن N، والذي قبله N − 1، وهكذا حتى 1 لأقدم إغلاق في النافذة، ثم يقسم على مجموع الأوزان، أي N(N + 1) ÷ 2. الأوزان تنزل في خط مستقيم، فيميل WMA إلى الأسعار الحديثة أكثر من SMA بالطول نفسه، وعلى خلاف EMA يُسقط كل إغلاق تماماً حين يخرج من النافذة.

مثال محسوب بخمسة إغلاقات يومية افتراضية لسهم XYZ من الأقدم إلى الأحدث: 50.00$ و51.00$ و53.00$ و52.00$ و56.00$. بالأوزان: 50 × 1 + 51 × 2 + 53 × 3 + 52 × 4 + 56 × 5 = 799. ومجموع الأوزان 15، فيكون WMA لخمسة أيام 799 ÷ 15 = 53.27$. أما SMA للإغلاقات نفسها فهو 262 ÷ 5 = 52.40$. يقترب WMA من الإغلاق الأخير لأن إغلاق 56.00$ يُحسب خمس مرات أكثر من إغلاق 50.00$.

تفصيل تغفله أغلب الشروح: الإغلاق الأحدث يأخذ الوزن نفسه في WMA وEMA بالطول نفسه، أي 2 ÷ (N + 1)، وهو 33.3% لخمسة أيام. الفرق في الذيل: أوزان WMA تصل إلى الصفر عند الشمعة N، بينما يحتفظ EMA بشيء ضئيل من كل إغلاق مرّ عليه. وعلى اتجاه منتظم يكلّف هذا الذيلُ EMA تأخراً: SMA وEMA لـ20 يوماً يتأخران كلاهما عن اتجاه مستقيم بـ9.5 شمعة، وWMA لـ20 يوماً بنحو 6.3.

المتوسط المتحرك الموزون (WMA)
متوسط متحرك تنزل أوزانه في خط مستقيم، من N على الإغلاق الأحدث إلى 1 على الأقدم، ثم يُقسم على مجموع الأوزان N(N + 1) ÷ 2.

أدِر هاتفك أفقياً لقراءة الصورة. المس للإغلاق.

يساراً بطاقة تحسب WMA لخمسة أيام من إغلاقات XYZ الافتراضية: 50.00 × 1 = 50.00، و51.00 × 2 = 102.00، و53.00 × 3 = 159.00، و52.00 × 4 = 208.00، و56.00 × 5 = 280.00. مجموع الأوزان 15 ومجموع النواتج 799.00، فيكون WMA = ‏799.00 ÷ 15 = 53.27، مقابل SMA = ‏262.00 ÷ 5 = 52.40. ويميناً أعمدة تُظهر وزن كل إغلاق بحسب عدد الشموع التي مضت: SMA 5 يعطي 20% لكلٍّ من آخر خمسة، وWMA 5 يعطي 33.3% و26.7% و20% و13.3% و6.7%، وEMA 5 يبدأ من 33.3% ويواصل التناقص بعد الشمعة الخامسة. وملاحظتان: الإغلاق الأحدث 2 ÷ (n + 1) في WMA وEMA معاً، وEMA لا يُسقط أي إغلاق.

متوسط وايلدر (SMMA أو RMA): التمهيد داخل RSI وATR

المتوسط المتحرك الممهَّد (SMMA)، الذي تسميه شيفرة تريدنج فيو RMA، هو طريقة ج. ويلز وايلدر الابن: كل قيمة جديدة تحتفظ بـ(N − 1) ÷ N من القيمة السابقة وتضيف 1 ÷ N من الإغلاق الجديد. إنه EMA بوزن أصغر على الشمعة الأحدث، 1 ÷ N بدلاً من 2 ÷ (N + 1)، فيتصرف SMMA بطول N تماماً مثل EMA بطول 2N − 1. أي أن RMA لـ14 فترة هو EMA لـ27 فترة باسم آخر.

نادراً ما تضعه على السعر، لكنك تستخدمه طوال الوقت: بناه وايلدر داخل مؤشر RSI ومتوسط المدى الحقيقي ATR، وكلاهما بطول افتراضي 14 فترة.

الفرق بين DEMA وEMA، وما TEMA؟ كيف يقلّلان التأخر

قدّم باتريك مالوي (Patrick Mulloy) المتوسط الأسي المزدوج (DEMA) في مجلة Technical Analysis of Stocks & Commodities في يناير 1994، والنسخة الثلاثية (TEMA) في الشهر التالي. ورغم الاسم، فإن DEMA ليس EMA لـEMA: إنه يقيس كم يتأخر EMA ثانٍ محسوب من الأول، ثم يضيف هذه الفجوة: DEMA = ‏2 × EMA − EMA(EMA). ويكرّر TEMA الحيلة بمستوى أعمق: TEMA = ‏3 × EMA − 3 × EMA(EMA) + EMA(EMA(EMA)).

هذا التصحيح ينجح على اتجاه منتظم، حيث لا يكاد الخطان يتأخران. أما الثمن فيظهر عند الانعطافات وفي الضجيج: لأنهما يمدّان الميل الأخير إلى الأمام، يتجاوزان الهدف. على مسار اختبار نظيف على شكل V نزل DEMA وTEMA لـ20 فترة تحت القاع الفعلي قبل أن يرتفعا، وعلى ضجيج عشوائي مرّرا 13.3% و19.3% من ارتعاشه من شمعة لأخرى، مقابل 6.9% لـEMA 20. فالجواب الصادق عن «DEMA أم EMA» هو انعطاف أبكر مقابل تذبذبات كاذبة أكثر، و«TEMA مقابل DEMA مقابل EMA» هي المقايضة نفسها بدرجة أبعد.

المتوسط الأسي المزدوج (DEMA)
متوسط باتريك مالوي المخفّف التأخر: 2 × EMA − EMA(EMA). ورغم اسمه، ليس EMA محسوباً من EMA.

متوسط Hull المتحرك: القانون والإعدادات والفرق بينه وبين EMA

صمّم آلان هَل (Alan Hull) متوسط Hull المتحرك (HMA) عام 2005 ليقلّل التأخر مع بقاء الخط ناعماً. يُبنى من متوسطات موزونة على ثلاث خطوات: خذ WMA بنصف الطول وضاعفه واطرح منه WMA بالطول الكامل، فيندفع الخط إلى الأمام، ثم مهّد الناتج بـWMA طوله الجذر التربيعي للطول الأصلي. وفي سطر واحد: HMA = ‏WMA(2 × WMA(N ÷ 2) − WMA(N), √N) بأعداد صحيحة، فمتوسط Hull لـ16 فترة يستخدم WMA لـ8 و16 ثم WMA لـ4.

Hull مقابل EMA: في الرسم أعلى الصفحة بلغ HMA لـ20 يوماً قاعه بعد أدنى إغلاق بشمعتين، مقابل 8 شموع لـEMA لـ20 يوماً. لكنه نزل أيضاً نحو 0.50$ تحت ذلك الإغلاق قبل أن ينعطف، وكان أول من انعطف هبوطاً في التراجع الأخير. هذه طبيعته: سريع عند الانعطاف، معرّض لتجاوز القيعان والقمم، وأكثر قفزاً من EMA حين يتحرك السعر عرضياً. لا يوجد إعداد مثالي، ودرس أفضل إعدادات المتوسطات المتحركة يشرح كيف تختار طولاً دون أن تفصّله على الماضي.

متوسط Hull المتحرك (HMA)
متوسط آلان هَل السريع: WMA(2 × WMA(N ÷ 2) − WMA(N), √N). ينعطف مبكراً وقد يتجاوز القاع أو القمة عند الانعطافات الحادة.

الفرق بين VWMA وVWAP

المتوسط المتحرك الموزون بالحجم (VWMA) يزن كل إغلاق بحجم تداول شمعته: مجموع (الإغلاق × الحجم) لآخر N شمعة مقسوماً على حجم تلك الشموع. مثال افتراضي: ثلاثة إغلاقات 20$ و21$ و22$ بأحجام 1,000 و1,000 و4,000 سهم تعطي VWMA قدره 129,000 ÷ 6,000 = 21.50$، مقابل SMA قدره 21.00$، لأن الشمعة الثقيلة تجذب الخط إلى سعرها.

يبدو VWAP مشابهاً لكنه يعمل بطريقة أخرى: يجمع (السعر × الحجم) من بداية الجلسة، أو من نقطة تثبيت تختارها، بدلاً من نافذة متحركة من N شمعة؛ وتريدنج فيو يستخدم السعر النموذجي لكل شمعة، وVWAP الجلسة يبدأ من جديد كل يوم. فـVWMA خط اتجاه لأي فريم، أما VWAP فهو متوسط سعر الجلسة وأداة يومية في الغالب: انظر استراتيجية VWAP، ولنقاط تثبيت تمتد أياماً VWAP المثبّت.

المتوسط المتحرك الموزون بالحجم (VWMA)
مجموع (الإغلاق × الحجم) لآخر N شمعة مقسوماً على مجموع حجمها. يساوي SMA إذا تساوى حجم كل الشموع.

ما المتوسط المتحرك المتكيّف (KAMA)؟

المتوسط المتكيّف لبيري كوفمان (KAMA) يغيّر سرعته بنفسه. يحسب «نسبة الكفاءة» لآخر N شمعة، وغالباً 10: صافي تغيّر السعر مقسوماً على مجموع كل التحركات من شمعة لأخرى. الاتجاه النظيف يقترب من 1 فيتحرك KAMA بسرعة تقارب EMA لفترتين، والتداول المتذبذب ذهاباً وإياباً يقترب من 0 فيتباطأ نحو EMA لـ30 فترة. والإعدادات المعتادة 10 و2 و30 نقطة بداية لا قاعدة.

إنه يحل جزءاً من المقايضة لا كلها: الانعكاس المفاجئ بعد نطاق هادئ يلتقطه متأخراً، وهو محسوب من الإغلاقات نفسها التي تُحسب منها بقية الأنواع.

أي متوسط متحرك تستخدم؟ مقارنة التأخر والنعومة

الرسم أدناه يختبر سبعة أنواع بالطول نفسه، 20، بطريقتين: كم شمعة يحتاج كل منها ليرتفع بعد قاع مثالي على شكل V، وكم يمرّر من ارتعاش سلسلة عشوائية من شمعة لأخرى. RMA انعطف بعد 13 شمعة بارتعاش 3.6%، وSMA بعد 10 بـ5.0%، وEMA وWMA بعد 6 بـ6.9%، وHMA وDEMA بعد 3 بـ11.1% و13.3%، وTEMA بعد شمعتين بـ19.3%. اختر النوع بحسب وظيفته لا بحسب شهرته:

  • SMA: العُرف في الخطوط البطيئة التي يراقبها كثيرون، مثل متوسط 200 يوم والتقاطع الذهبي.
  • EMA: الخيار الافتراضي لخطوط التداول والارتدادات والتقاطعات، كما في استراتيجية المتوسطات الأسية EMA.
  • WMA: تأخر أقل قليلاً من EMA على اتجاه منتظم بالارتعاش نفسه، وهو في الغالب لبنة بناء كما في Hull.
  • SMMA/RMA: بطيء وناعم، وتلقاه داخل RSI وATR.
  • DEMA وTEMA وHMA: انعطاف مبكر للتداول السريع أو للخروج، مع تجاوزات وتذبذبات كاذبة أكثر؛ اجمعها مع فلتر أبطأ.
  • VWMA: خط اتجاه يميل إلى الأسعار التي ثقل عندها الحجم. وعدة خطوط من نوع واحد فوق بعضها تصنع شريط المتوسطات المتحركة.

أدِر هاتفك أفقياً لقراءة الصورة. المس للإغلاق.

أعمدة في عمودين لسبعة متوسطات متحركة، كلها بطول 20، مختبرة على مسار نظيف على شكل V وعلى ضجيج عشوائي صرف. يساراً عدد الشموع حتى يرتفع المتوسط بعد قاع V: ‏SMMA/RMA ‏13، وSMA ‏10، وEMA ‏6، وWMA ‏6، وHMA ‏3، وDEMA ‏3، وTEMA ‏2. ويميناً الارتعاش الذي يمرّره كل منها من الضجيج: 3.6% و5.0% و6.9% و6.9% و11.1% و13.3% و19.3%. وملاحظة: تأخّر أقل يعني ارتعاشاً أكثر.