كيف يعمل مؤشر البارابوليك سار؟
كل نقطة مستوى وقف للشمعة التالية. في الاتجاه الصاعد تقع النقطة تحت القيعان وترتفع مع كل شمعة، ولا تنزل أبداً. وفي الاتجاه الهابط تقع فوق القمم ولا تتحرك إلا نزولاً. تبدأ النقاط ببطء ثم تتسارع كلما سجّل الاتجاه قمة أو قاعاً جديداً، وهذا ما يعطي المنحنى شكل القطع المكافئ (Parabola) الظاهر في الرسم أعلى الصفحة.
حين يلمس السعر النقطة أو يتجاوزها يحدث أمران معاً: يُضرب وقف الاتجاه الحالي، ويبدأ SAR تتبّع الاتجاه المعاكس. صمّمه وايلدر نظام «توقّف وانعكاس» يكون دائماً في صفقة شراء أو بيع. والانقلاب يحدث حين يتداول السعر عبر النقطة خلال الشمعة، لا عند الإغلاق فقط.
معادلة البارابوليك سار ومعامل التسارع
كل نقطة جديدة تأتي من سطر حساب واحد: SAR التالية = SAR + AF × (EP − SAR).
مثال افتراضي في اتجاه صاعد: SAR عند 95.00 دولاراً، وأعلى قمة 100.00، وAF ما زال 0.02، فتكون النقطة التالية 95.00 + 0.02 × 5.00 = 95.10 دولاراً. وبعد تسع قمم جديدة يبلغ AF سقفه 0.20؛ ومع SAR عند 97.00 وEP عند 104.00 تكون النقطة التالية 97.00 + 0.20 × 7.00 = 98.40 دولاراً. المعادلة نفسها، وخطوة أكبر 14 مرة.
وقاعدتان أخريان: لا توضع النقطة أبداً داخل مدى الشمعتين السابقتين، وعند الانقلاب تبدأ النقطة الجديدة من EP القديمة ويعود AF إلى قيمة البداية. وفي تريدنج فيو المدخلات هي Start (0.02) وIncrement (0.02) وMax Value (0.2)، وهي قيم وايلدر الأصلية. رفعها يجعل النقاط تلتصق بالسعر وتنقلب أكثر، وخفضها يعطي الاتجاه مساحة أكبر لكن الخروج يتأخر.
- النقطة القصوى (EP - Extreme Point)
- أعلى قمة في الاتجاه الصاعد الحالي، أو أدنى قاع في الاتجاه الهابط الحالي.
- معامل التسارع (AF - Acceleration Factor)
- الحصة التي تقطعها النقطة كل شمعة من المسافة بين SAR وEP. يبدأ عند 0.02 ويزيد 0.02 كلما سجّل الاتجاه EP جديدة، حتى حد أقصى 0.20.
كيف تستخدم البارابوليك سار وقفاً متحركاً؟
كثير من المتداولين يستخدمون SAR للخروج لا للدخول: يدخلون بإعدادهم الخاص، ثم يتركون النقاط تسحب الوقف. في الرسم أدناه تبدأ صفقة الشراء حين يخترق السعر النقاط الحمراء صعوداً، والنقطة الخضراء تحت كل شمعة هي الوقف، وتنتهي الصفقة حين يعود السعر عبرها.
مثال افتراضي: تشتري عند 98.50 دولاراً وأول نقطة تحت السعر عند 96.10، فتحدد حجم الصفقة على مخاطرة 2.40 دولار للسهم. يرتفع الوقف كل شمعة، وحين يبلغ تراجعٌ أخيراً النقطة عند 103.20 تُغلق الصفقة أعلى من الدخول بنحو 4.70 دولار، قبل التكاليف. والثمن: الخروج يأتي دائماً بعد الانعطاف، فيُعاد جزء من الحركة، وقد تُنفَّذ فجوةٌ بعيداً بعد النقطة. ودليل وقف الخسارة وجني الأرباح يشرح الوقف ووحدات R عموماً.
لماذا يتذبذب البارابوليك سار في السوق العرضي؟
يفترض SAR أن هناك اتجاهاً دائماً. وفي النطاق العرضي يتأرجح السعر بما يكفي ليلمس النقاط من الجهتين، فينقلب المؤشر مرة بعد مرة، وكل انقلاب يشتري قرب أعلى النطاق أو يبيع قرب أسفله. والرسم أدناه يعرض أربعة انقلابات داخل نطاق واحد.
نظام «التوقف والانعكاس» الخالص يأخذ كل هذه الانقلابات، وكلما زاد تقلب النطاق زادت كلفتها. وهذا السبب الرئيسي لعدم استخدام SAR وحده، ولماذا يتحول كثير من المتداولين إلى أساليب النطاق العرضي أو يبتعدون حين يتحرك السوق أفقياً.
البارابوليك سار مع ADX وفلاتر الاتجاه الأخرى
الحل أن تسأل سؤالاً آخر أولاً: هل هناك اتجاه أصلاً؟ ومؤشر ADX يقيس قوة الاتجاه دون اتجاهه. وقاعدة تقريبية شائعة: اتبع انقلابات SAR فقط حين يكون ADX فوق 20 إلى 25 تقريباً وصاعداً، وتجاهلها حين يكون منخفضاً. وهذه المستويات أعراف لا قوانين.
وفلاتر أخرى تؤدي المهمة نفسها: لا تأخذ إلا الانقلابات في اتجاه متوسط متحرك 50 يوماً صاعد، أو لا تشترِ إلا حين يكون الفريم الأعلى صاعداً (تحليل الفريمات المتعددة). كل فلتر يقلل التذبذب، ويؤخر أيضاً بعض الصفقات الجيدة أو يفوّتها. ومهما استخدمت، حدّد حجم كل صفقة من المسافة إلى النقطة بـحاسبة حجم الصفقة.
ومؤشر سوبرترند قريب منه: يتبع السعر وينقلب أيضاً، لكنه يحدد المسافة بـمتوسط المدى الحقيقي ATR بدلاً من معامل يتسارع. لا أحدهما يتوقع الانعطاف؛ كلاهما يستجيب له، وهكذا يعمل تتبع الاتجاه.