ما هو مؤشر RSI؟

مؤشر القوة النسبية مذبذب زخم (Momentum oscillator): يقيس سرعة حركة السعر الأخيرة ومداها، لا مكان السعر نفسه. نشره ويلز وايلدر عام 1978 في كتابه New Concepts in Technical Trading Systems، وهو الكتاب نفسه الذي قدّم مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR) ومؤشر البارابوليك سار (Parabolic SAR).

ورغم اسمه، لا يقارن RSI السهم بالسوق ولا بسهم آخر، بل يقارن السهم بماضيه القريب: هل كانت حركات الصعود في آخر 14 شمعة أكبر من حركات الهبوط، وبكم؟ القراءة القريبة من 100 تعني أن أغلب الحركة الأخيرة كانت صعوداً، والقريبة من 0 تعني أن أغلبها كان هبوطاً، وحول 50 يعني أن الطرفين متقاربان.

RSI من أول الأدوات التي يتعرّف عليها المتداول، ومكانه داخل منهج أكبر يجمع الترند والمستويات وإدارة المخاطر، كما يشرح دليل التحليل الفني للمبتدئين. أما وحده فيجيب عن سؤال واحد: هل الزخم يقوى أم يضعف؟

كيف يُحسب مؤشر RSI؟ المعادلة بكلمات بسيطة

لن تحتاج إلى حساب RSI بيدك، فتريدنج فيو يحسبه عنك. لكن معرفة الخطوات تفسّر سلوكه: لماذا لا تحرّكه شمعة كبيرة واحدة إلا قليلاً، ولماذا قد يبقى عند قراءة متطرفة معظم وقت الترند.

مثال افتراضي: في آخر 14 شمعة كان متوسط الربح 0.30 دولار ومتوسط الخسارة 0.15 دولار. القوة النسبية RS تساوي 0.30 ÷ 0.15 = 2، فيكون RSI = 100 − 100 ÷ 3 = 66.7. فإذا ربحت الشمعة التالية 0.44 دولار دون خسارة، يصبح متوسط الربح الجديد (0.30 × 13 + 0.44) ÷ 14 = 0.31 دولار، وينزل متوسط الخسارة إلى نحو 0.139، فلا يرتفع RSI إلا إلى نحو 69. وحين يتساوى متوسط الربح ومتوسط الخسارة يكون RSI عند 50 تماماً، وإذا لم توجد أي خسارة يقرأ 100.

يحسب تريدنج فيو هذه المتوسطات بما يسميه RMA، وهو متوسط وايلدر المنعَّم. ولأن هذا المتوسط لا ينسى الشموع القديمة تماماً، قد تختلف قيم RSI قليلاً بين منصتين تحمّلان كمية تاريخ مختلفة. وهذه الخطوات بالطول الافتراضي 14:

  1. لكل شمعة، خذ التغيّر عن إغلاق الشمعة السابقة. الارتفاع يُحسب ربحاً، والانخفاض يُحسب خسارة بقيمة موجبة، والطرف الآخر صفر في تلك الشمعة.
  2. للقيمة الأولى، خذ المتوسط البسيط للأرباح وللخسائر في آخر 14 شمعة.
  3. بعد ذلك استخدم تنعيم وايلدر: متوسط الربح الجديد = (متوسط الربح السابق × 13 + ربح الشمعة الحالية) ÷ 14، والطريقة نفسها للخسائر. كل شمعة جديدة وزنها 1/14، والشموع القديمة يتلاشى أثرها تدريجياً بدل أن تخرج من الحساب دفعة واحدة.
  4. القوة النسبية: RS = متوسط الربح ÷ متوسط الخسارة.
  5. RSI = 100 − 100 ÷ (1 + RS).

ماذا يعني RSI فوق 70 وتحت 30؟ التشبع الشرائي والتشبع البيعي

اعتبر وايلدر القراءة فوق 70 تشبّعاً شرائياً (Overbought)، وتحت 30 تشبّعاً بيعياً (Oversold)، وما زالت هذه هي الخطوط الافتراضية في مؤشر RSI المدمج في تريدنج فيو، ومعها خط أوسط عند 50. التشبع الشرائي يعني أن السعر صعد بسرعة مقارنةً بتراجعاته الأخيرة، ولا يعني أن السعر مرتفع أكثر من اللازم، ولا أن الهبوط قادم حتماً. والتشبع البيعي صورته المعكوسة.

الرسم في أعلى المقال يعرض الصورة المعروفة: أثناء الهبوط ينزل خط RSI تحت الخط المتقطع عند 30 (تشبّع بيعي)، ثم يصعد لاحقاً فوق 70 (تشبّع شرائي). اقرأ هاتين التسميتين وصفاً لما حدث للتو: البائعون حرّكوا السعر بسرعة، ثم فعل المشترون الشيء نفسه.

يعمل خطا 70 و30 بأفضل صورة في السوق العرضي، حين يرتد السعر مراراً عند الدعم والمقاومة نفسيهما. هناك يتوافق التشبع البيعي عند الدعم، أو الشرائي عند المقاومة، مع مستوى له وزن أصلاً. أما في الترند فيعملان أسوأ بكثير، كما يوضح القسم التالي.

لماذا التشبع الشرائي ليس إشارة بيع في الترند القوي؟

في الترند الصاعد القوي يواصل المشترون الفوز شمعة بعد شمعة، فيبقى متوسط الربح أعلى بكثير من متوسط الخسارة، وقد يبقى RSI فوق 70 ساعات على الفريمات اللحظية، أو أسابيع على الفريم اليومي. البيع لأن RSI في منطقة التشبع الشرائي رهانٌ ضد القوة نفسها التي تصفها القراءة.

صفقة خاسرة افتراضية على فريم 5 دقائق: سهم يفتتح بفجوة صاعدة على خبر، ويصعد من 100.00 إلى 101.20 دولار في أول 30 دقيقة، وRSI عند 78. يبيع متداول على المكشوف (Short) عند 101.20 لأن المؤشر متشبع شرائياً، ويضع وقف الخسارة عند 101.60، أي مخاطرة 0.40 دولار للسهم. يبقى RSI بين 70 و85 طوال الساعة التالية، ولا يصحّح السعر أكثر من 0.30، ثم يُضرب الوقف مع الدفعة التالية. بـ150 سهماً تكون الخسارة 60 دولاراً، ويكمل السهم صعوده إلى 102.50.

والعكس صحيح: في الترند الهابط الحاد قد يبقى RSI تحت 30 بينما يواصل السعر النزول، والشراء عند كل تشبّع بيعي يعني التقاط سكين ساقطة تلو الأخرى. في الترند القوي اقرأ القراءة المتطرفة دليلَ قوة في اتجاه الترند. وإن أردت الدخول فانتظر تصحيحاً (Pullback) نحو مستوى بدل أن تعاكس الحركة، ولا تلاحق دخولاً جديداً بعيداً عن أي مستوى لمجرد أن الزخم يبدو قوياً.

RSI في الترند: نطاقا 40–80 و20–60 وخط 50

قاعدة تقريبية شائعة تقول إن RSI يغيّر نطاقه مع الترند. في الترند الصاعد يتذبذب غالباً بين 40 و80 تقريباً، وكثيراً ما تصمد نزلاته إلى منطقة 40–50. وفي الترند الهابط يتذبذب بين 20 و60 تقريباً، وكثيراً ما تتوقف ارتداداته حول 50–60. بعض المراجع ترسم النطاقين أوسع، 40–90 و10–60، والمناطق تتحرك مع طول RSI وتذبذب السهم، فتعامل معها مناطقَ تقريبية لا خطوطاً دقيقة.

بهذه الطريقة يخبرك RSI إن كان الترند يتصرف بشكل طبيعي. في الترند الصاعد، التصحيح الذي يُهدّئ RSI إلى 40–50 بينما يصمد السعر عند دعم هو نوع النزول الذي يبحث عنه متداولو الترند، أما النزول بوضوح تحت 40 فتحذير بأن الترند الصاعد يضعف. وفي الترند الهابط، الارتداد الذي يرفع RSI إلى 50–60 عند مقاومة هو المكان الذي يعود فيه البائعون غالباً، والصعود فوق 60 هو التحذير.

وخط 50 أبسط فلتر على الإطلاق. فوق 50 يكون متوسط الربح أكبر من متوسط الخسارة، وتحته العكس. كثير من المتداولين يفضّلون الشراء فقط ما دام RSI على فريم أكبر فوق 50، والبيع فقط ما دام تحته. ويعرض تريدنج فيو ذلك مباشرة: في مؤشر RSI المدمج قسم Calculation فيه قائمة Timeframe، فيمكن لشارت 5 دقائق أن يعرض RSI فريم الساعة. فعّل خيار Wait for timeframe closes حتى لا تتحدث القيمة إلا عند إغلاق شمعة الفريم الأكبر، وإلا فقد تُعاد رسمها (Repaint). والطريقة كاملة في دليل تحليل الفريمات المتعددة.

أدِر هاتفك أفقياً لقراءة الرسمة. المس للإغلاق.

شارت فريم 5 دقائق وبجانبه ثلاث شموع خضراء صغيرة لفريمات 15 دقيقة و30 دقيقة والساعة، على كلٍّ منها سهم صاعد، وتحتها ملاحظة عن الفريمات الثلاثة الأعلى: انظر إلى الفريمات الأكبر قبل أن تثق بقراءة الفريم الصغير.

كيف تتداول التشبع البيعي عند الدعم؟ مثال عملي

هكذا يمكن أن يفيدك خط 30 حين يقوم المستوى بالعمل الأساسي. الأرقام افتراضية. سهم بقي يومين بين دعم عند 48.00–48.20 دولار ومقاومة عند 50.00، وRSI على فريم الساعة قرب 50، فلا يوجد ترند قوي يعاكس الشراء. على فريم 15 دقيقة ينزل السعر إلى منطقة الدعم ويلمس 48.05، وRSI عند 27.

التشبع البيعي ليس إشارة الدخول. الإشارة شمعة تغلق عائدةً فوق المنطقة: شمعة الـ15 دقيقة التالية تغلق عند 48.50، وRSI يرتد إلى 34. تشتري مع الافتتاح التالي قرب 48.50، ووقف الخسارة عند 47.90 تحت المنطقة، أي مخاطرة 0.60 دولار للسهم. الهدف 49.70 تحت المقاومة مباشرة، أي ربح محتمل 1.20 دولار، ضعف المخاطرة. إذا كانت مخاطرتك في الصفقة 60 دولاراً فهذا 100 سهم، وحاسبة حجم الصفقة تحسبها لك.

والآن السيناريو الفاشل، وهو يحدث بالقدر نفسه. لنفترض أن الشمعة التي تلت اللمس أغلقت عند 47.95 تحت المنطقة، وRSI عند 24. هنا لا صفقة أصلاً: الدعم انكسر، والتشبع البيعي يزداد تشبّعاً. وإذا كنت داخل الصفقة وأغلقت شمعة تحت 47.90 فأنت خارج بخسارة الـ60 دولاراً المخطط لها. الوقف يأتي من المستوى، لا من قراءة RSI أبداً. والتفاصيل في دليلَي وقف الخسارة وجني الأرباح ونسبة المخاطرة إلى العائد.

وسواء فحصت ذلك بيدك أو بأداة مثل UpTickFlow، مؤشرنا على تريدنج فيو الذي يعمل بالدعوة فقط، وينتظر إغلاق شمعة عند مستوى، ويرسم الدخول والوقف والهدف، ويقيّم الإعداد من 0 إلى 100، ويصمت في السوق المتذبذب، فترتيب الفحوص واحد. استخدم أي أداة رأياً ثانياً في أن المستوى يستحق التداول، لا بديلاً عن قراءتك:

  1. المستوى: السعر عند منطقة دعم أو مقاومة حددتها قبل وصوله إليها.
  2. السياق: الفريم الأكبر لا يتجه بقوة عكس الصفقة.
  3. القراءة: RSI تحت 30 عند الدعم، أو فوق 70 عند المقاومة.
  4. إشارة الدخول: شمعة تغلق عائدةً إلى جهتك من المستوى.
  5. الخطة: الوقف خلف المستوى، والهدف قبل المستوى التالي، وحجم الصفقة محسوب من الوقف.

الدايفرجنس في RSI: حين يختلف السعر والزخم

الدايفرجنس (Divergence) هو الإشارة الكلاسيكية الأخرى في RSI. الدايفرجنس الإيجابي قاع أدنى على السعر مع قاع أعلى على RSI، والسلبي قمة أعلى على السعر مع قمة أدنى على RSI. معناه أن الحركة تفقد زخمها، لا أنها انتهت، وفي الترند القوي قد يظهر مرتين أو ثلاثاً قبل أن ينعكس السعر.

الرسم أدناه يعرض النوع الإيجابي: السعر ينزل إلى قاع أدنى بينما تصنع لوحة RSI قاعاً أعلى، وإشارة الشراء لا تأتي إلا بعد القاع الثاني، حين تغلق شمعة صاعدة. والقواعد نفسها تنطبق: قارن قمماً وقيعاناً مؤكدة، وخذه عند مستوى فقط، وانتظر الإغلاق. ومؤشر RSI المدمج في تريدنج فيو يعلّم الدايفرجنس إذا فعّلت خيار Calculate Divergence. والطريقة كاملة، مع الدايفرجنس المخفي وصفقة محسوبة، في دليل الدايفرجنس في RSI.

أدِر هاتفك أفقياً لقراءة الرسمة. المس للإغلاق.

السعر يصنع قاعاً أدنى بينما يصنع RSI في اللوحة السفلية قاعاً أعلى، فيميل الخطان في اتجاهين متعاكسين، وهذا دايفرجنس إيجابي. ويظهر مثلث شراء أخضر بعد القاع الثاني.

ما أفضل إعدادات مؤشر RSI للتداول اليومي؟

ابدأ بالإعداد الافتراضي: الطول 14 والمستويان 70 و30. هذا ما اقترحه وايلدر، وما يحمّله تريدنج فيو تلقائياً، وما يقصده أغلب المتداولين والشروحات، فتعني قراءتك ما تعنيه عند الجميع. ولا يوجد إعداد واحد هو الأفضل لكل سهم وكل يوم.

الأطوال الأقصر، مثل 7 أو 9، تجعل RSI أكثر حساسية: يصل إلى 70 و30 أكثر بكثير وينقلب أسرع، أي قراءات أكثر وكاذبة أكثر. والأطوال الأطول، مثل 21، تنعّمه فلا يكاد يلمس الأطراف. وإذا قصّرت الطول فمن التعديلات الشائعة توسيع المستويين إلى 80 و20، حتى لا تُحسب إلا الأطراف الأقوى.

انتبه للافتتاح. على الفريمات اللحظية تُحسب أولى شموع اليوم مع آخر شموع الأمس، فالفجوة عند افتتاح السوق الأمريكي الساعة 9:30 صباحاً بتوقيت نيويورك (4:30 مساءً بتوقيت الرياض حتى 1 نوفمبر، و5:30 مساءً بعد تغيير التوقيت الأمريكي) تُحسب ربحاً أو خسارة كبيرة واحدة، وقد تدفع RSI إلى قراءة متطرفة في شمعة واحدة. وإذا كانت الجلسات الممتدة مفعّلة فشموع ما قبل الافتتاح تدخل في الحساب أيضاً. أعطِ قراءات الدقائق الأولى وزناً أقل، والجدول كاملاً في دليل مواعيد السوق الأمريكي.

الفريم يغيّر أكثر مما يغيّره الطول، لأن 14 شمعة تغطي فترات تداول مختلفة جداً. لذلك يُبقي كثير من المتداولين اليوميين الطول 14 ويختارون الفريم:

  • فريم دقيقة: RSI (14) يغطي آخر 14 دقيقة، فيقيس الضجيج في الغالب.
  • فريم 5 دقائق: 70 دقيقة من التداول.
  • فريم 15 دقيقة: ثلاث ساعات ونصف، أي نحو نصف جلسة.
  • فريم الساعة: مع إطفاء الجلسات الممتدة، في الجلسة الأمريكية الرسمية سبع شموع ساعة (آخرها نصف ساعة فقط)، فتغطي 14 شمعة نحو يومين.

كيف تضيف مؤشر RSI على تريدنج فيو؟

مؤشر RSI مدمج في تريدنج فيو ومجاني في كل الخطط، والخطوات أدناه. وبعد إضافته يمكنك ضبط تنبيه عند عبور RSI مستوى معيناً بدل مراقبته طوال الوقت، والطريقة في دليل تنبيهات تريدنج فيو. ولبقية الشارت النظيف راجع أفضل إعدادات تريدنج فيو وأفضل مؤشرات تريدنج فيو.

  1. افتح الشارت واضغط Indicators (المؤشرات) في الشريط العلوي، أو اضغط مفتاح /.
  2. اكتب Relative Strength Index (أو RSI) واختر النسخة المدمجة من TradingView. يفتح المؤشر في لوحة خاصة تحت شارت السعر.
  3. مرّر الماوس فوق اسم RSI في اللوحة واضغط أيقونة الترس لفتح الإعدادات (Settings). في تبويب Inputs اترك RSI Length على 14 وSource على close كبداية.
  4. فعّل Calculate Divergence إن أردت أن يعلّم تريدنج فيو الدايفرجنس، فتنبيهات الدايفرجنس لا تعمل إلا والخيار مفعّل.
  5. في قسم Smoothing يمكن رسم متوسط متحرك لـRSI على اللوحة، وحسب النسخة يكون افتراضياً SMA أو None. اختر None إن أردت خط RSI وحده.
  6. في قسم Calculation تحسب قائمة Timeframe مؤشر RSI من فريم أكبر، وفعّل Wait for timeframe closes عند استخدامها.
  7. في تبويب Style تجد RSI Upper Band وRSI Middle Band وRSI Lower Band عند 70 و50 و30، وغيّرها من هناك إن فضّلت 80 و20.

أخطاء شائعة مع مؤشر RSI

RSI بسيط، ولهذا يسهل سوء استخدامه. المؤشرات من نوعه تفشل كثيراً، وأغلب الضرر يأتي من عادات قليلة:

  • البيع عند كل قراءة فوق 70 والشراء عند كل قراءة تحت 30، حتى في الترند القوي.
  • تجاهل المكان. التشبع البيعي عند دعم حددته مسبقاً معلومة، والقراءة نفسها في منتصف النطاق ليست كذلك. راجع استراتيجية الدعم والمقاومة.
  • التصرف قبل إغلاق الشمعة. RSI على الشمعة المفتوحة يتحرك مع كل صفقة، والنزول تحت 30 قد يختفي عند الإغلاق. احكم على الشموع المغلقة فقط، كما في شرح قراءة الشموع اليابانية.
  • تغيير الطول بعد كل خسارة. الإعداد المضبوط على شارت الأسبوع الماضي نادراً ما يناسب الأسبوع القادم.
  • تكديس المذبذبات. RSI والستوكاستك والماكد (MACD) كلها تقيس الزخم، فاتفاق ثلاثتها رأيٌ واحد محسوب ثلاث مرات. اجمع RSI مع شيء يقيس أمراً مختلفاً: مستوى، أو فوليوم، أو اتجاه الترند.
  • التداول بلا وقف خسارة. RSI لا يخبرك أين تكون مخطئاً، الشارت هو الذي يخبرك، ومكان الوقف خلف المستوى.