ما هو مؤشر الاستوكاستك؟

الاستوكاستك، ويكتبه بعض المتداولين «ستوكاستيك»، مؤشر زخم يُنسب إلى جورج سي. لين (George C. Lane)، الذي طوّره ونشره أواخر الخمسينيات. وهو لا يقيس السعر نفسه، بل موقع الإغلاق داخل مدى آخر الشموع: إذا أغلق السعر قرب أعلى المدى كانت القراءة مرتفعة، وإذا أغلق قرب أدناه كانت منخفضة.

الفكرة: في الصعود تميل الإغلاقات إلى الوقوع قرب القمم، وفي الهبوط قرب القيعان. ووصف لين المؤشر بأنه يتتبع سرعة السعر أو زخمه، ورأى أن الزخم يميل إلى تغيير اتجاهه قبل السعر. ومن هنا جاءت الإشارات الكلاسيكية: التقاطعات في المناطق الطرفية، والدايفرجنس (Divergence). والرسم أعلى الصفحة يعرض تقاطعاً تحت 20 بينما ينعطف السعر صعوداً، ثم الخطين فوق 80.

الخط %K
الخط الرئيسي: موقع آخر إغلاق داخل مدى فترة الحساب، من 0 (عند القاع) إلى 100 (عند القمة).
الخط %D
خط الإشارة: متوسط متحرك لـ%K، عادةً على 3 فترات. وقطع %K له يدل على انعطاف في الزخم.
التشبع الشرائي (Overbought) فوق 80
الإغلاقات الأخيرة وقعت قرب أعلى المدى: وصفٌ للقوة، لا توقّعٌ للهبوط.
التشبع البيعي (Oversold) تحت 20
الإغلاقات الأخيرة وقعت قرب أدنى المدى. وفي الترند الهابط قد تبقى القراءة هناك طويلاً.

معادلة مؤشر الاستوكاستك: كيف يُحسب %K و%D

تريدنج فيو يحسبه عنك، لكن المعادلة تشرح سلوك المؤشر. والخطوات الثلاث، مع فترة الحساب المعتادة وهي 14 شمعة، في القائمة أدناه.

مثال افتراضي على فريم 5 دقائق: في آخر 14 شمعة كانت أعلى قمة 52.00 دولار وأدنى قاع 48.00، وأغلقت الشمعة عند 51.40. إذن %K = 100 × 3.40 ÷ 4.00 = 85. وإذا كانت آخر ثلاث قيم لـ%K هي 85 و76 و70 فإن %D يساوي 77. ولو كان الإغلاق عند 48.00 لكانت القراءة 0، وعند 52.00 تكون 100، وعند 50.00، أي منتصف المدى، تكون 50.

ويترتب على ذلك أمران. الإغلاق عند أعلى المدى يعطي 100 سواء كان المدى 4.00 دولارات أو 0.40، فالاستوكاستك لا يقول شيئاً عن المسافة التي قطعها السعر. والمدى الضيق يجعله متقلباً: إذا كان مدى آخر 14 شمعة 0.30 دولار فقط في فترة هادئة منتصف الجلسة، فإن حركة بـ0.15 دولار تحرّك %K بمقدار 50 نقطة.

  1. حدّد أعلى قمة وأدنى قاع في آخر 14 شمعة (القمم والقيعان، لا الإغلاقات).
  2. %K = 100 × (الإغلاق − أدنى قاع) ÷ (أعلى قمة − أدنى قاع).
  3. %D = المتوسط المتحرك البسيط لـ%K على 3 فترات.

التشبع الشرائي والبيعي: لماذا 80 و20 ليستا إشارة بيع أو شراء

المتعارف عليه أن ما فوق 80 تشبع شرائي وما تحت 20 تشبع بيعي، وهما الخطان الافتراضيان في تريدنج فيو. والتشبع الشرائي يعني فقط أن الإغلاقات الأخيرة قريبة من أعلى المدى. وفي الترند الصاعد القوي يحدث هذا بالضبط شمعة بعد شمعة، فقد يبقى الخطان ملتصقين فوق 80 لساعات على الفريمات اللحظية.

مثال افتراضي لصفقة بيع فاشلة على فريم 5 دقائق: سهم يصعد من 80.00 إلى 83.00 دولار في الصباح، و%K البطيء يبقى بين 80 و98 لأكثر من ساعة. يبيع متداول على المكشوف عند 83.00 حين يقطع %K خط %D هبوطاً عند 88، ويضع الوقف عند 83.40، أي مخاطرة 0.40 دولار للسهم. يتوقف السعر شمعتين ثم يواصل الصعود، فيُضرب الوقف وتخسر 100 سهم 40 دولاراً، ويصل السهم إلى 84.50 قبل الظهر.

والتشبع البيعي مثله في الترند الهابط: شراء كل قراءة تحت 20 يعني شراء قاع أدنى بعد قاع أدنى، والرسم أدناه يعرض هذا الفخ بنطاقات سعرية بدل المذبذب. في الترند انتظر تصحيحاً إلى مستوى بدل أن تعاكس الحركة.

أدِر هاتفك أفقياً لقراءة الرسمة. المس للإغلاق.

ترند هابط قوي يسير فيه السعر باستمرار تحت نطاقه السفلي. ثلاث محاولات شراء مكتوب على كلٍّ منها «يبدو ممتداً» وكلها مشطوبة لأن السعر يواصل الهبوط، وتحتها ملاحظة: في الترند، الممتد يزداد امتداداً.

الاستوكاستك السريع والبطيء: أفضل إعدادات مؤشر الاستوكاستك

الخط الخام متقلب، لذلك تُنعّمه أغلب المنصات؛ والنسخ الثلاث أدناه لا تختلف إلا في عدد مرات تمهيد %K. وفي الرسم تتقاطع اللوحة السريعة مرة بعد مرة، والبطيئة مرتين تقريباً. تقاطعات أقل تعني إشارات كاذبة أقل، لكن لا يوجد إعداد يلغيها.

ابدأ بـ14، 3، 3 وغيّر فريم الشارت بدل الأرقام. على فريم 5 دقائق تغطي 14 شمعة 70 دقيقة، وعلى فريم 15 دقيقة ثلاث ساعات ونصفاً، وعلى فريم الدقيقة 14 دقيقة فقط، وهي في أغلبها ضوضاء. والفترات الأقصر مثل 5 أو 9 تصل إلى الأطراف أكثر بكثير وتعطي قراءات كاذبة أكثر، والأطول مثل 21 نادراً ما تلمس 80 أو 20.

  • الاستوكاستك السريع (Fast): %K هو المعادلة الخام و%D متوسطه على 3 فترات. سريع وكثير التقاطعات.
  • الاستوكاستك البطيء (Slow): يصبح %D السريع هو %K البطيء (الخط الخام بمتوسط 3 فترات)، و%D البطيء متوسط ذلك على 3 فترات. أنعم، وتقاطعاته أقل ومتأخرة قليلاً.
  • الاستوكاستك الكامل (Full): تختار فيه الأرقام الثلاثة: فترة الحساب، وتمهيد %K، وفترة %D. وعند ضبطه على 14، 3، 3 يساوي الاستوكاستك البطيء الكلاسيكي، وعلى 14، 1، 3 يساوي السريع.

أدِر هاتفك أفقياً لقراءة الرسمة. المس للإغلاق.

الأسعار نفسها مقروءة بطريقتين. في اللوحة العليا المكتوب عليها سريع يقطع خط %K المتعرج خط %D مرات كثيرة؛ وفي اللوحة السفلى المكتوب عليها بطيء الخطان أنعم ولا يتقاطعان إلا مرتين تقريباً.

كيف تتداول تقاطعات الاستوكاستك عند مستوى: مثال عملي

تقاطع %K مع %D لا وزن له إلا في منطقة طرفية وعند مستوى سعري له أهمية أصلاً؛ أما التقاطع قرب 50 فيحدث باستمرار ولا يقول الكثير. والقائمة الكاملة أدناه.

مثال افتراضي: سهم تحرك يومين بين دعم عند 71.50–71.80 دولار ومقاومة عند 74.00. على فريم 15 دقيقة مع استوكاستك بطيء (14، 3، 3) يلمس السعر 71.55 وينزل %K إلى 12. ثم تُغلق الشمعة التالية عند 72.10، فوق المنطقة من جديد، بينما يقطع %K خط %D صعوداً عند 18. تشتري عند 72.10 والوقف عند 71.40 تحت المنطقة، أي مخاطرة 0.70 دولار للسهم. والهدف 73.80 تحت المقاومة مباشرة: عائد 1.70 دولار، أي نحو 2.4 ضعف المخاطرة. والمخاطرة بـ70 دولاراً تعني 100 سهم؛ وحاسبة حجم الصفقة تحسب ذلك عنك.

والفشل شائع بالقدر نفسه. في يوم آخر يظهر التقاطع نفسه تحت 20 على شمعة تُغلق داخل المنطقة لا فوقها، ثم تُغلق الشمعة التالية عند 71.35، تحت المنطقة: لا صفقة، لأن الدعم انكسر والتقاطع لم يدل إلا على أن الهبوط توقف شمعة واحدة. وإن كنت قد اشتريت أصلاً، فالوقف عند 71.40 يُخرجك بالخسارة المخطط لها وهي 70 دولاراً. الوقف يأتي من المستوى، لا من الاستوكاستك؛ راجع وقف الخسارة وجني الأرباح ونسبة المخاطرة إلى العائد.

والرسم أدناه يعرض الجزء الأهم: يرتد السعر من منطقة دعم محددة، وعندها فقط تظهر إشارة الشراء. والمنطق نفسه معكوساً يعطي صفقة بيع: %K يقطع %D هبوطاً فوق 80 عند مقاومة، مع إغلاق تحتها يؤكد ذلك. وأنسب الأسواق لهذا هي النطاقات العرضية؛ راجع استراتيجية تداول النطاق.

UpTickFlow، مؤشرنا نحن على تريدنج فيو الذي يعمل بنظام الدعوة (Invite-only)، يعمل بالترتيب نفسه، فخذ ذلك في الحسبان. وهو لا يقرأ الاستوكاستك ولا يكتشف التقاطعات: ينتظر إغلاق شمعة عند مستوى، ويرسم الدخول والوقف والهدف قبل الصفقة، ويقيّم الإعداد من 0 إلى 100، ويصمت في السوق المتذبذب. فحص ثانٍ، لا ماسح للسوق.

  1. المستوى: السعر عند منطقة دعم أو مقاومة حددتها قبل وصوله إليها.
  2. السياق: الفريم الأكبر لا يتحرك بقوة عكس صفقتك؛ راجع التحليل متعدد الفريمات.
  3. القراءة: %K يقطع %D تحت 20 عند الدعم، أو فوق 80 عند المقاومة.
  4. الإشارة: شمعة تُغلق عائدةً إلى جهتك من المستوى.
  5. الخطة: الوقف بعد المستوى، والهدف قبل المستوى التالي، والحجم محسوب من الوقف.

أدِر هاتفك أفقياً لقراءة الرسمة. المس للإغلاق.

منطقة مقاومة في الأعلى ومنطقة دعم في الأسفل؛ يهبط السعر إلى منطقة الدعم ويرتد منها، فتظهر إشارة شراء.

الدايفرجنس في الاستوكاستك: حين يختلف الزخم عن السعر

الدايفرجنس الإيجابي (الصاعد) قاع أدنى في السعر مع قاع أعلى في الاستوكاستك، والدايفرجنس السلبي (الهابط) قمة أعلى في السعر مع قمة أدنى في الاستوكاستك. وكان لين نفسه يعدّ الدايفرجنس بين %D والسعر الإشارة الأهم، لأن الزخم يميل إلى الانعطاف أولاً.

مثال افتراضي: سهم يهبط إلى 40.00 دولاراً و%K عند 5، ثم يرتد إلى 41.20، ثم ينزل إلى قاع أدنى عند 39.60، لكن %K لا ينزل إلا إلى 18، أي قاع أعلى. البيع يفقد قوته، لكنه لم ينتهِ. والإشارة تبقى إغلاقاً: شمعة 15 دقيقة تُغلق فوق 40.00، القاع السابق، مع وقف تحت 39.60. وإذا واصل السعر الهبوط وصنع الاستوكاستك قاعاً أدنى هو أيضاً، فقد اختفى الدايفرجنس ولا صفقة.

في الترند القوي قد يظهر الدايفرجنس مرتين أو ثلاثاً قبل أن ينعطف السعر، فلا تأخذه إلا عند مستوى. والرسم أدناه يعرض الشكل الصاعد بلوحة RSI، وعلى الاستوكاستك تقارن القاعين نفسيهما. أما الدايفرجنس المخفي فيشرحه دليل الدايفرجنس في مؤشر RSI.

أدِر هاتفك أفقياً لقراءة الرسمة. المس للإغلاق.

السعر يصنع قاعاً أدنى بينما تصنع لوحة RSI تحته قاعاً أعلى، فيميل الخطان في اتجاهين متعاكسين: دايفرجنس إيجابي.

الاستوكاستك أم RSI: ما الفرق بينهما؟

كلاهما مذبذب زخم على مقياس من 0 إلى 100، وكلاهما يُستخدم عادةً على 14 فترة، لكنهما يقيسان شيئين مختلفين. فمؤشر RSI، الذي قدّمه جيه. ويلز وايلدر الابن (J. Welles Wilder Jr.) عام 1978، يقارن متوسط حجم الحركات الصاعدة بالهابطة. أما الاستوكاستك فيسأل فقط: أين يقع الإغلاق داخل المدى بين القمة والقاع؟

ويميل الاستوكاستك إلى أن يكون أكثر حساسية: يصل إلى أطرافه أكثر وينقلب أسرع، ولذلك خطاه عند 80 و20 بدل 70 و30. وكثير من المتداولين يستخدمون RSI للحكم على الترند، والاستوكاستك لتوقيت الانعطافات داخل النطاق العرضي.

اختر واحداً: فالاستوكاستك وRSI والماكد (MACD) كلها تقيس الزخم، واتفاق ثلاثتها رأي واحد محسوب ثلاث مرات. ومؤشر Stochastic RSI المنفصل في تريدنج فيو يطبّق معادلة الاستوكاستك على قيم RSI بدل السعر، فيكون أسرع من ذلك وأكثر ضوضاء.

كيف تضيف مؤشر الاستوكاستك على تريدنج فيو

الاستوكاستك مدمج في تريدنج فيو ومتاح في كل الخطط، بما فيها الخطة المجانية. الخطوات:

  1. افتح شارتاً واضغط Indicators (المؤشرات) في الشريط العلوي، أو اضغط مفتاح /.
  2. اكتب Stochastic واختر مؤشر Stochastic المدمج تحت Technicals، لا Stochastic RSI ولا Stochastic Momentum Index. يُفتح في لوحة خاصة تحت شارت السعر.
  3. مرّر المؤشر على اسمه واضغط أيقونة الترس. في تبويب Inputs (المدخلات) ثلاثة أرقام: فترة %K، وتمهيد %K، وتمهيد %D. وتذكر صفحة المساعدة في تريدنج فيو أن القيم الافتراضية 14 و3 و3، وهو الإعداد البطيء الكلاسيكي.
  4. افحص تمهيد %K قبل أن تثق بأي قراءة: عند 1 أنت تنظر إلى الاستوكاستك السريع، وعند 3 إلى البطيء.
  5. الخطان الافتراضيان عند 80 و20، ويمكنك تحريكهما من الإعدادات. ولتصلك تنبيهات بدل المراقبة، اضبط تنبيهاً؛ ودليل تنبيهات تريدنج فيو يشرح الطريقة.

متى يفشل مؤشر الاستوكاستك: أخطاء شائعة

مثل كل مؤشر، يفشل الاستوكاستك كثيراً، والإشارة الفاشلة تبدو في البداية تماماً مثل الناجحة. وأغلب الضرر يأتي من عادات قليلة:

  • بيع كل قراءة فوق 80 وشراء كل قراءة تحت 20 في سوق يسير في ترند.
  • تداول التقاطعات حول 50، حيث تحدث طوال الوقت.
  • التصرف قبل إغلاق الشمعة. على الشمعة الحية قد يختفي التقاطع عند الإغلاق، فاحكم على الشموع المغلقة فقط؛ راجع كيف تقرأ الشموع اليابانية.
  • الثقة بأول شموع الجلسة. عند الافتتاح، 9:30 صباحاً بتوقيت نيويورك (4:30 مساءً بتوقيت الرياض حتى 1 نوفمبر 2026، و5:30 مساءً بعده)، يشمل مدى آخر 14 شمعة آخر شموع الأمس، فقد تدفع فجوة سعرية %K إلى 0 أو 100 في شمعة واحدة؛ راجع مواعيد السوق الأمريكي.
  • تجاهل الموقع. التقاطع عند مستوى محدد معلومة، والتقاطع نفسه في منطقة فارغة ليس كذلك. راجع استراتيجية الدعم والمقاومة.
  • تغيير الإعدادات بعد كل خسارة، أو التداول بلا وقف خسارة. الاستوكاستك لا يخبرك أبداً أين تكون مخطئاً؛ الشارت هو الذي يخبرك.