¿Qué es el oscilador estocástico?
El oscilador estocástico es un indicador de momentum atribuido a George C. Lane, quien lo desarrolló y popularizó a finales de los años cincuenta. No mide el precio en sí, sino dónde cae el cierre dentro del rango de las últimas velas: cerca de la parte alta del rango la lectura es alta; cerca de la parte baja, es baja.
La idea: en una subida, los cierres tienden a quedar cerca de los máximos; en una caída, cerca de los mínimos. Lane describía el indicador como algo que sigue la velocidad, o el momentum, del precio, y sostenía que el momentum suele cambiar de dirección antes que el precio. De ahí las señales clásicas: los cruces en las zonas extremas y la divergencia. El dibujo de arriba muestra un cruce por debajo de 20 cuando el precio gira al alza y, después, ambas líneas por encima de 80.
- %K
- La línea principal: dónde queda el último cierre dentro del rango del periodo de cálculo, de 0 (en el mínimo) a 100 (en el máximo).
- %D
- La línea de señal: una media móvil de %K, normalmente de 3 periodos. Cuando %K la cruza, el momentum está girando.
- Sobrecompra (por encima de 80)
- Los últimos cierres quedaron cerca de la parte alta del rango: describe fuerza, no anticipa una caída.
- Sobreventa (por debajo de 20)
- Los últimos cierres quedaron cerca de la parte baja del rango. En una tendencia bajista la lectura puede quedarse ahí mucho tiempo.
Fórmula del estocástico: cómo se calculan %K y %D
TradingView hace el cálculo por ti, pero la fórmula explica cómo se comporta el indicador. Los tres pasos, con el periodo habitual de 14 velas, están en la lista de abajo.
Ejemplo hipotético en un gráfico de 5 minutos: en las últimas 14 velas el máximo es US$52.00 y el mínimo US$48.00, y la vela cierra en US$51.40. %K = 100 × 3.40 ÷ 4.00 = 85. Si los últimos tres valores de %K son 85, 76 y 70, %D vale 77. Un cierre en US$48.00 marcaría 0, en US$52.00 marcaría 100 y en US$50.00, la mitad del rango, 50.
De aquí salen dos consecuencias. Un cierre en la parte alta del rango marca 100 tanto si el rango es de US$4.00 como de US$0.40, así que el estocástico no dice nada de cuánto ha recorrido el precio. Y un rango estrecho lo vuelve nervioso: si el rango de las 14 velas es de solo US$0.30 durante un tramo tranquilo de mediodía, un movimiento de US$0.15 mueve %K 50 puntos.
- Busca el máximo más alto y el mínimo más bajo de las últimas 14 velas (máximos y mínimos, no cierres).
- %K = 100 × (cierre − mínimo más bajo) ÷ (máximo más alto − mínimo más bajo).
- %D = la media móvil simple de %K de 3 periodos.
Sobrecompra y sobreventa: por qué 80 y 20 no son señales de venta y compra
Por convención, una lectura por encima de 80 es sobrecompra y por debajo de 20 sobreventa; son las bandas predeterminadas en TradingView. La sobrecompra solo significa que los últimos cierres están cerca de la parte alta del rango. En una tendencia alcista fuerte eso es justo lo que pasa vela tras vela, así que las líneas pueden quedarse pegadas por encima de 80 durante horas en un gráfico intradía.
Una venta en corto fallida, hipotética, en un gráfico de 5 minutos: una acción sube de US$80.00 a US$83.00 en la mañana y el %K lento se mantiene entre 80 y 98 durante más de una hora. Un trader vende en corto en US$83.00 cuando %K cruza por debajo de %D en 88, con un stop en US$83.40, es decir, US$0.40 de riesgo por acción. El precio hace una pausa de dos velas y luego sigue subiendo. Salta el stop, 100 acciones pierden US$40 y la acción llega a US$84.50 antes del mediodía.
La sobreventa funciona igual en una tendencia bajista, donde comprar cada lectura por debajo de 20 significa comprar un mínimo más bajo tras otro; el dibujo de abajo muestra esa trampa con bandas de precio en lugar de un oscilador. En tendencia, espera un retroceso hacia un nivel en vez de ir contra el movimiento.
Estocástico rápido o lento: la mejor configuración del indicador estocástico
La línea bruta es nerviosa, por eso la mayoría de los gráficos la suavizan; las tres versiones de abajo solo se diferencian en cuántas veces se promedia %K. En el dibujo, el panel rápido se cruza una y otra vez y el lento solo un par de veces. Menos cruces significan menos señales falsas, aunque ninguna configuración las elimina.
Empieza con 14, 3, 3 y cambia la temporalidad del gráfico en lugar de los números. En un gráfico de 5 minutos, 14 velas cubren 70 minutos; en uno de 15 minutos, tres horas y media; en uno de 1 minuto, 14 minutos, que son sobre todo ruido. Periodos más cortos como 5 o 9 llegan a los extremos mucho más a menudo y dan más lecturas falsas; periodos más largos como 21 rara vez tocan 80 o 20.
- Estocástico rápido (fast): %K es la fórmula bruta y %D su promedio de 3 periodos. Rápido, con muchos cruces.
- Estocástico lento (slow): el %D rápido pasa a ser el %K lento (la línea bruta promediada en 3 periodos), y el %D lento es el promedio de 3 periodos de esa línea. Más suave, con cruces menos frecuentes y algo más tardíos.
- Estocástico completo (full): eliges los tres números, el periodo de cálculo, el suavizado de %K y el periodo de %D. Con 14, 3, 3 equivale al estocástico lento clásico; con 14, 1, 3, al rápido.
Cómo operar los cruces del estocástico en un nivel: ejemplo con números
Un cruce de %K y %D solo pesa en una zona extrema y en un nivel de precio que ya importa; un cruce cerca de 50 ocurre todo el tiempo y dice poco. La lista completa está abajo.
Ejemplo hipotético: una acción lleva dos días entre un soporte en US$71.50–71.80 y una resistencia en US$74.00. En el gráfico de 15 minutos con un estocástico lento (14, 3, 3), el precio toca US$71.55 y %K baja a 12. La vela siguiente cierra en US$72.10, de nuevo por encima de la zona, mientras %K cruza por encima de %D en 18. Compras en US$72.10 con un stop en US$71.40 por debajo de la zona: US$0.70 de riesgo por acción. El objetivo es US$73.80, justo debajo de la resistencia: US$1.70 de recompensa, unas 2.4 veces el riesgo. Arriesgar US$70 equivale a 100 acciones; la calculadora de tamaño de posición hace la cuenta.
El fallo es igual de común. Otro día aparece el mismo cruce por debajo de 20 en una vela que cierra dentro de la zona, no por encima, y la vela siguiente cierra en US$71.35, por debajo de la zona: no hay operación, porque el soporte se rompió y el cruce solo mostraba que la caída se detuvo una vela. Si ya estabas comprado, el stop en US$71.40 te saca con los US$70 previstos. El stop sale del nivel, nunca del estocástico; consulta stop loss y take profit y la relación riesgo/beneficio.
El dibujo de abajo muestra lo que más importa: el precio rechaza una zona de soporte marcada y solo entonces aparece la señal de compra. Al revés, un cruce de %K por debajo de %D por encima de 80, en una resistencia, confirmado por un cierre de nuevo por debajo de ella, da una venta. Los rangos son donde mejor funciona; consulta la estrategia de trading en rango.
UpTickFlow, nuestro indicador de TradingView por invitación, sigue el mismo orden; tenlo en cuenta. No lee el estocástico ni detecta cruces: espera a que una vela cierre en un nivel, dibuja la entrada, el stop y el objetivo antes de la operación, califica el setup de 0 a 100 y se queda en silencio cuando el mercado está lateral y errático. Una segunda revisión, no un escáner.
- Nivel: el precio está en una zona de soporte o resistencia que marcaste antes de que llegara.
- Contexto: la temporalidad mayor no va con fuerza en tu contra; consulta el análisis multitemporal.
- Lectura: %K cruza %D por debajo de 20 en un soporte, o por encima de 80 en una resistencia.
- Gatillo: una vela cierra de nuevo de tu lado del nivel.
- Plan: stop más allá del nivel, objetivo antes del siguiente nivel, tamaño calculado a partir del stop.
Divergencia en el estocástico: cuando el momentum y el precio no coinciden
La divergencia alcista es un mínimo más bajo en el precio con un mínimo más alto en el estocástico; la divergencia bajista, un máximo más alto en el precio con un máximo más bajo en el estocástico. El propio Lane consideraba la divergencia entre %D y el precio la señal clave, ya que el momentum tiende a girar primero.
Ejemplo hipotético: una acción cae a US$40.00 con %K en 5, rebota a US$41.20 y luego baja a un mínimo más bajo en US$39.60, pero %K solo llega a 18: un mínimo más alto. La venta pierde fuerza, pero no ha terminado. El gatillo sigue siendo un cierre: una vela de 15 minutos de nuevo por encima de US$40.00, el mínimo anterior, con un stop por debajo de US$39.60. Si el precio sigue cayendo y el estocástico también marca un mínimo más bajo, la divergencia desaparece y no hay operación.
En una tendencia fuerte la divergencia puede aparecer dos o tres veces antes de que el precio gire, así que tómala solo en un nivel. El dibujo de abajo muestra la forma alcista con un panel de RSI; en el estocástico comparas los mismos dos mínimos. La divergencia oculta se explica en nuestra guía de divergencia del RSI.
Estocástico vs RSI: ¿cuál es la diferencia?
Los dos son osciladores de momentum en una escala de 0 a 100 y ambos suelen usar 14 periodos, pero miden cosas distintas. El RSI, presentado por J. Welles Wilder Jr. en 1978, compara el tamaño promedio de las subidas con el de las bajadas. El estocástico solo pregunta dónde queda el cierre dentro del rango entre máximo y mínimo.
El estocástico tiende a ser más sensible: llega a sus extremos más a menudo y gira más rápido, por eso sus bandas están en 80 y 20 en lugar de 70 y 30. Muchos traders usan el RSI para juzgar una tendencia y el estocástico para cronometrar giros dentro de un rango.
Elige uno: el estocástico, el RSI y el MACD miden todos el momentum, así que tres de acuerdo son una sola opinión contada tres veces. El Stochastic RSI de TradingView, un indicador aparte, aplica la fórmula del estocástico a los valores del RSI en lugar del precio, lo que lo hace todavía más rápido y más ruidoso.
Cómo agregar el oscilador estocástico en TradingView
El estocástico viene integrado en TradingView y está disponible en todos los planes, incluido el gratuito. Los pasos:
- Abre un gráfico y haz clic en Indicators (Indicadores) en la barra superior, o presiona la tecla /.
- Escribe Stochastic y elige el Stochastic integrado en Technicals, no Stochastic RSI ni Stochastic Momentum Index. Se abre en su propio panel debajo del gráfico de precio.
- Pasa el cursor sobre su nombre y haz clic en el ícono de engranaje. La pestaña Inputs (Entradas) tiene tres números: el periodo de %K, el suavizado de %K y el suavizado de %D. La página de ayuda de TradingView indica como valores predeterminados 14, 3 y 3, la configuración lenta clásica.
- Revisa el suavizado de %K antes de confiar en una lectura: en 1 estás viendo el estocástico rápido; en 3, el lento.
- Las bandas predeterminadas están en 80 y 20, y puedes moverlas en la configuración. Para recibir un aviso en lugar de vigilar, crea una alerta; nuestra guía de alertas de TradingView explica cómo.
Cuándo falla el oscilador estocástico: errores comunes
Como todo indicador, el estocástico falla a menudo, y una señal fallida se ve al principio exactamente igual que una buena. Casi todo el daño viene de unos pocos hábitos:
- Vender cada lectura por encima de 80 y comprar cada lectura por debajo de 20 en un mercado con tendencia.
- Operar los cruces alrededor de 50, donde ocurren todo el tiempo.
- Actuar antes del cierre de la vela. En la vela en curso un cruce puede desaparecer al cierre, así que juzga solo velas cerradas; consulta cómo leer velas japonesas.
- Confiar en las primeras velas de la sesión. En la apertura de las 9:30 a. m. hora de Nueva York (7:30 en Ciudad de México, 8:30 en Bogotá y 10:30 en Buenos Aires mientras rige el horario de verano de EE. UU.; 15:30 en Madrid la mayor parte del año), el rango de 14 velas todavía incluye las últimas velas del día anterior, así que un gap puede llevar %K a 0 o a 100 en una sola vela; consulta el horario de la bolsa de EE. UU..
- Ignorar la ubicación. Un cruce en un nivel marcado es información; el mismo cruce en medio de la nada no lo es. Consulta la estrategia de soporte y resistencia.
- Cambiar la configuración después de cada pérdida, u operar sin stop. El estocástico nunca te dice dónde estás equivocado; el gráfico sí.