¿Qué es el indicador RSI?

El índice de fuerza relativa es un oscilador de momentum: mide qué tan rápido y cuánto se ha movido el precio recientemente, no dónde está el precio. J. Welles Wilder Jr. lo publicó en 1978 en su libro New Concepts in Technical Trading Systems, el mismo que introdujo el Average True Range (ATR) y el Parabolic SAR.

Pese a su nombre, el RSI no compara una acción con el mercado ni con otra acción. Compara la acción con su propio pasado reciente: ¿las subidas de las últimas 14 velas fueron mayores que las bajadas, y por cuánto? Una lectura cercana a 100 significa que casi todo el movimiento reciente fue alcista; cercana a 0, que casi todo fue bajista; y alrededor de 50, que ambos lados se equilibraron más o menos.

El RSI es una de las primeras herramientas que conoce un trader, y encaja dentro de un proceso más amplio de tendencia, niveles y gestión del riesgo que explica nuestra guía de análisis técnico para principiantes. Por sí solo responde una sola pregunta: ¿el momentum se está fortaleciendo o debilitando?

¿Cómo se calcula el RSI? La fórmula en palabras simples

Nunca tendrás que calcular el RSI a mano: TradingView lo hace por ti. Pero los pasos explican su comportamiento: por qué una sola vela grande apenas lo mueve y por qué puede quedarse en un extremo durante casi toda una tendencia.

Un ejemplo hipotético: en las últimas 14 velas, la ganancia promedio es de US$0.30 y la pérdida promedio de US$0.15. RS = 0.30 ÷ 0.15 = 2, así que RSI = 100 − 100 ÷ 3 = 66.7. Si la siguiente vela gana US$0.44 sin pérdida, la nueva ganancia promedio es (0.30 × 13 + 0.44) ÷ 14 = US$0.31, la pérdida promedio baja a cerca de US$0.139 y el RSI solo sube a alrededor de 69. Cuando la ganancia y la pérdida promedio son iguales, el RSI vale exactamente 50. Sin ninguna pérdida, marca 100.

TradingView calcula estos promedios con la RMA, su nombre para la media suavizada de Wilder. Como esa media nunca olvida del todo las velas antiguas, los valores del RSI pueden variar un poco entre plataformas que cargan distinta cantidad de historial. Los pasos, con el periodo predeterminado de 14:

  1. En cada vela, toma el cambio respecto al cierre anterior. Una subida cuenta como ganancia y una bajada como pérdida (en valor positivo); el otro lado vale cero en esa vela.
  2. Para el primer valor, saca el promedio simple de las ganancias y el de las pérdidas de las últimas 14 velas.
  3. A partir de ahí, aplica el suavizado de Wilder: nueva ganancia promedio = (ganancia promedio anterior × 13 + ganancia actual) ÷ 14, y lo mismo con las pérdidas. Cada vela nueva pesa 1/14, y las antiguas se desvanecen poco a poco en lugar de salir de golpe.
  4. Fuerza relativa: RS = ganancia promedio ÷ pérdida promedio.
  5. RSI = 100 − 100 ÷ (1 + RS).

¿Qué significan 70 y 30 en el RSI? Sobrecompra y sobreventa

Wilder consideraba sobrecompra una lectura por encima de 70 y sobreventa una por debajo de 30, y siguen siendo las líneas predeterminadas del RSI integrado de TradingView, con una línea media en 50. Sobrecompra significa que el precio subió rápido en comparación con sus bajadas recientes. No significa que el precio esté demasiado alto ni que se aproxime una caída. La sobreventa es la imagen inversa.

El dibujo de arriba muestra el caso de manual: durante la caída, la línea del RSI baja de la línea discontinua de 30 (sobreventa) y más tarde, en la subida, supera 70 (sobrecompra). Lee esas etiquetas como una descripción de lo que acaba de pasar: los vendedores movieron el precio rápido y después lo hicieron los compradores.

Las líneas de 70 y 30 funcionan mejor en un mercado lateral, donde el precio gira una y otra vez en el mismo soporte y la misma resistencia. Ahí, una sobreventa en el soporte o una sobrecompra en la resistencia coincide con un nivel que ya importa. En tendencia funcionan mucho peor, como muestra la siguiente sección.

Por qué la sobrecompra no es señal de venta en una tendencia fuerte

En una tendencia alcista fuerte, los compradores ganan vela tras vela: la ganancia promedio se mantiene muy por encima de la pérdida promedio y el RSI puede sostenerse sobre 70 durante horas en un gráfico intradía, o semanas en uno diario. Vender porque el RSI está en sobrecompra es apostar contra la misma fuerza que describe la lectura.

Una operación perdedora hipotética en 5 minutos: una acción abre con gap alcista por una noticia y sube de US$100.00 a US$101.20 en los primeros 30 minutos, con el RSI en 78. Un trader vende en corto a US$101.20 porque el RSI está en sobrecompra, con un stop loss en US$101.60, es decir, US$0.40 de riesgo por acción. El RSI se mantiene entre 70 y 85 durante la hora siguiente, el precio nunca retrocede más de US$0.30 y el stop salta en el siguiente impulso. Con 150 acciones, la pérdida es de US$60, y la acción sigue hasta US$102.50.

Lo mismo pasa al revés: en una tendencia bajista fuerte el RSI puede quedarse bajo 30 mientras el precio sigue cayendo, y comprar cada sobreventa es atrapar un cuchillo que cae, una y otra vez. En una tendencia fuerte, lee una lectura extrema como fuerza en la dirección de la tendencia. Si quieres entrar, espera un retroceso (pullback) hacia un nivel en lugar de ir contra el movimiento, y no persigas una entrada lejos de cualquier nivel solo porque el momentum se vea fuerte.

El RSI en tendencia: los rangos 40–80 y 20–60 y la línea de 50

Una regla práctica muy difundida dice que el RSI desplaza su rango con la tendencia. En tendencia alcista suele oscilar entre 40 y 80 aproximadamente, y sus caídas hacia la zona de 40–50 a menudo aguantan. En tendencia bajista oscila entre 20 y 60 aproximadamente, y sus rebotes suelen frenarse alrededor de 50–60. Algunas referencias dibujan rangos más amplios, 40–90 y 10–60, y las zonas cambian con el periodo del RSI y la volatilidad de la acción. Tómalas como zonas aproximadas, no como líneas exactas.

Usado así, el RSI te dice si una tendencia se comporta con normalidad. En tendencia alcista, un retroceso que enfría el RSI hasta 40–50 mientras el precio respeta un soporte es el tipo de caída que buscan los traders de tendencia, y una caída clara bajo 40 avisa que la tendencia alcista se debilita. En tendencia bajista, un rebote que lleva el RSI a 50–60 en una resistencia es donde los vendedores suelen volver, y una subida por encima de 60 es la advertencia.

La línea de 50 es el filtro más simple de todos. Por encima de 50, la ganancia promedio supera a la pérdida promedio; por debajo, lo contrario. Muchos traders solo buscan compras mientras el RSI de una temporalidad mayor está sobre 50, y ventas solo mientras está por debajo. TradingView puede mostrarlo directamente: el RSI integrado tiene una sección Calculation con un menú Timeframe, así que un gráfico de 5 minutos puede mostrar el RSI de 1 hora. Marca Wait for timeframe closes para que el valor solo se actualice al cierre de la vela de la temporalidad mayor; si no, el valor en vivo puede repintarse (repaint). El método completo está en nuestra guía de análisis multitemporal.

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Un gráfico de 5 minutos junto a tres pequeñas velas verdes para las temporalidades de 15 minutos, 30 minutos y 1 hora, cada una marcada con una flecha hacia arriba, con una nota sobre las 3 temporalidades mayores: revisa las temporalidades grandes antes de confiar en una lectura de la pequeña.

Cómo operar la sobreventa del RSI en un soporte: ejemplo práctico

Así puede ayudar la línea de 30 cuando el nivel hace el trabajo principal. Las cifras son hipotéticas. Una acción lleva dos días entre un soporte en US$48.00–48.20 y una resistencia en US$50.00, y su RSI de 1 hora está cerca de 50, así que ninguna tendencia fuerte juega en contra de una compra. En el gráfico de 15 minutos, el precio baja a la zona de soporte, toca US$48.05 y el RSI marca 27.

La sobreventa no es el gatillo. El gatillo es una vela que cierra de nuevo por encima de la zona: la siguiente vela de 15 minutos cierra en US$48.50 y el RSI sube a 34. Compras en la siguiente apertura, cerca de US$48.50, con un stop loss en US$47.90 bajo la zona, es decir, US$0.60 de riesgo por acción. El objetivo es US$49.70, justo bajo la resistencia, con US$1.20 de beneficio potencial, el doble del riesgo. Si arriesgas US$60 en la operación, son 100 acciones; la calculadora de tamaño de posición hace la cuenta.

Ahora el fracaso, que aparece con la misma frecuencia. Supón que la vela siguiente al toque cierra en US$47.95, bajo la zona, con el RSI en 24. No hay operación: el soporte se rompió y la sobreventa se está profundizando. Y si ya estás comprado y una vela cierra bajo US$47.90, sales con la pérdida prevista de US$60. El stop sale del nivel, nunca de la lectura del RSI. Las guías de stop loss y take profit y de relación riesgo/beneficio profundizan en esto.

Ya sea que lo revises a mano o con una herramienta como UpTickFlow, nuestro indicador de TradingView por invitación que espera una vela cerrada en un nivel, dibuja la entrada, el stop y el objetivo, puntúa el setup de 0 a 100 y se queda en silencio cuando el mercado se mueve de lado sin rumbo, el orden de las comprobaciones es el mismo. Usa cualquier herramienta como segunda opinión sobre si vale la pena operar el nivel, no como sustituto de tu propia lectura:

  1. Nivel: el precio está en una zona de soporte o resistencia que marcaste antes de que llegara.
  2. Contexto: la temporalidad mayor no está en tendencia fuerte contra la operación.
  3. Lectura: RSI bajo 30 en el soporte, o sobre 70 en la resistencia.
  4. Gatillo: una vela cierra de nuevo de tu lado del nivel.
  5. Plan: stop más allá del nivel, objetivo antes del siguiente nivel y tamaño calculado a partir del stop.

Divergencia del RSI: cuando el precio y el momentum no coinciden

La divergencia es la otra señal clásica del RSI. La divergencia alcista es un mínimo más bajo en el precio con un mínimo más alto en el RSI; la bajista, un máximo más alto en el precio con un máximo más bajo en el RSI. Indica que el movimiento pierde momentum, no que haya terminado, y en una tendencia fuerte puede aparecer dos o tres veces antes de que el precio gire.

El dibujo de abajo muestra la versión alcista: el precio baja a un mínimo más bajo mientras el panel del RSI forma un mínimo más alto, y la señal de compra solo llega después del segundo mínimo, cuando una vela cierra al alza. Se aplican las mismas reglas: comparar swings confirmados, tomarla solo en un nivel y esperar el cierre. El RSI integrado de TradingView marca las divergencias si activas Calculate Divergence. El método completo, con la divergencia oculta y una operación calculada, está en nuestra guía de divergencia del RSI.

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El precio forma un mínimo más bajo mientras el panel del RSI debajo forma un mínimo más alto: las dos líneas se inclinan en direcciones opuestas, una divergencia alcista. Un triángulo verde de compra aparece después del segundo mínimo.

¿Cuál es la mejor configuración del RSI para day trading?

Empieza con la configuración predeterminada: periodo 14, niveles 70 y 30. Es lo que propuso Wilder, lo que carga TradingView y a lo que se refieren la mayoría de traders y guías, así que tus lecturas significan lo mismo que las de todos. Ninguna configuración es la mejor para todas las acciones y todos los días.

Los periodos más cortos, como 7 o 9, hacen el RSI más sensible: llega a 70 y 30 mucho más a menudo y gira más rápido, lo que significa más lecturas y más lecturas falsas. Los periodos más largos, como 21, lo suavizan y rara vez toca los extremos. Si acortas el periodo, un ajuste habitual es ampliar los niveles a 80 y 20 para que solo cuenten los extremos más marcados.

Cuidado con la apertura. En un gráfico intradía, las primeras velas del día se calculan junto con las últimas del día anterior, así que un gap en la apertura de las 9:30 a. m. hora de Nueva York (7:30 en Ciudad de México, 8:30 en Bogotá y 10:30 en Buenos Aires mientras rige el horario de verano de EE. UU.; 15:30 en Madrid la mayor parte del año) cuenta como una sola gran ganancia o pérdida y puede llevar el RSI a un extremo en una sola vela. Si tienes activado el horario extendido, las velas del premercado también entran en el cálculo. Da menos peso a las lecturas de los primeros minutos; la guía del horario de la bolsa de EE. UU. tiene el calendario completo.

La temporalidad cambia más que el periodo, porque 14 velas cubren tramos de trading muy distintos. Muchos day traders mantienen el 14 y eligen la temporalidad:

  • Gráfico de 1 minuto: el RSI (14) cubre los últimos 14 minutos, así que mide sobre todo ruido.
  • Gráfico de 5 minutos: 70 minutos de trading.
  • Gráfico de 15 minutos: tres horas y media, cerca de media sesión.
  • Gráfico de 1 hora: con el horario extendido desactivado, una sesión regular de EE. UU. tiene siete velas de una hora (la última dura solo 30 minutos), así que 14 velas cubren unos dos días.

Cómo agregar el indicador RSI en TradingView

El RSI viene integrado en TradingView y es gratis en todos los planes. Los pasos están abajo. Una vez en el gráfico, puedes crear una alerta para cuando el RSI cruce un nivel en lugar de vigilarlo; nuestra guía de alertas de TradingView explica cómo. Para el resto de un gráfico limpio, consulta la mejor configuración de TradingView y los mejores indicadores de TradingView.

  1. Abre un gráfico y haz clic en Indicators (Indicadores) en la barra superior, o presiona la tecla /.
  2. Escribe Relative Strength Index (o RSI) y elige la versión integrada de TradingView. Se abre en su propio panel debajo del gráfico de precio.
  3. Pasa el cursor sobre el nombre del RSI en ese panel y haz clic en el ícono de engranaje para abrir Settings (Configuración). En la pestaña Inputs, deja RSI Length en 14 y Source en close para empezar.
  4. Marca Calculate Divergence si quieres que TradingView marque las divergencias; las alertas de divergencia solo se disparan con esta opción activada.
  5. En la sección Smoothing se puede dibujar una media móvil del RSI en el panel; según la versión, viene por defecto en SMA o en None. Elige None si solo quieres la línea del RSI.
  6. En la sección Calculation, el menú Timeframe calcula el RSI desde una temporalidad mayor; marca Wait for timeframe closes cuando lo uses.
  7. En la pestaña Style, RSI Upper Band, RSI Middle Band y RSI Lower Band están en 70, 50 y 30. Cámbialas ahí si prefieres 80 y 20.

Errores comunes con el RSI

El RSI es sencillo, y por eso es fácil usarlo mal. Los indicadores de este tipo fallan a menudo, y la mayor parte del daño viene de unos pocos hábitos:

  • Vender cada lectura sobre 70 y comprar cada lectura bajo 30, incluso en una tendencia fuerte.
  • Ignorar la ubicación. Una sobreventa en un soporte marcado de antemano es información; la misma lectura en medio de un rango no lo es. Consulta la estrategia de soporte y resistencia.
  • Actuar antes del cierre de la vela. El RSI de la vela en curso se mueve con cada operación, y una caída bajo 30 puede desaparecer al cierre. Juzga solo velas cerradas, como explica cómo leer velas japonesas.
  • Cambiar el periodo después de cada pérdida. Una configuración ajustada al gráfico de la semana pasada rara vez encaja con el de la próxima.
  • Apilar osciladores. El RSI, el estocástico y el MACD miden todos el momentum, así que tres de ellos de acuerdo son una sola opinión contada tres veces. Combina el RSI con algo que mida otra cosa: un nivel, el volumen o la tendencia.
  • Operar sin stop. El RSI nunca te dice dónde estás equivocado. Te lo dice el gráfico, y el stop va más allá del nivel.