Comment fonctionne le Parabolic SAR ?

Chaque point est un niveau de stop pour la bougie suivante. En tendance haussière, le point se trouve sous les plus bas et monte à chaque bougie ; il ne descend jamais. En tendance baissière, il se trouve au-dessus des plus hauts et ne fait que baisser. Les points partent lentement puis accélèrent à chaque nouvel extrême de la tendance, ce qui donne à la courbe sa forme parabolique, visible dans le dessin en haut de la page.

Quand le cours touche ou franchit le point, deux choses arrivent en même temps : la tendance en cours est stoppée, et le SAR se met à suivre la direction opposée. Wilder l’a conçu comme un système stop-and-reverse, toujours à l’achat ou à la vente. Le retournement se déclenche quand le cours traverse le point pendant la bougie, pas seulement à la clôture.

La formule du Parabolic SAR et le facteur d’accélération

Chaque nouveau point découle d’une seule ligne de calcul : SAR suivant = SAR + AF × (EP − SAR).

Hypothèse, en tendance haussière : le SAR est à 95,00 $, le plus haut à 100,00 $ et l’AF encore à 0,02 ; le point suivant vaut donc 95,00 + 0,02 × 5,00 = 95,10 $. Neuf nouveaux plus hauts plus tard, l’AF a atteint son plafond de 0,20 ; avec un SAR à 97,00 $ et un EP à 104,00 $, le point suivant vaut 97,00 + 0,20 × 7,00 = 98,40 $. Même formule, un pas 14 fois plus grand.

Deux règles encore : un point n’est jamais placé dans l’amplitude des deux bougies précédentes, et lors d’un retournement le nouveau point part de l’ancien EP tandis que l’AF revient à sa valeur de départ. Sur TradingView, les paramètres sont Start (0,02), Increment (0,02) et Max Value (0,2), les valeurs d’origine de Wilder. Les augmenter colle les points au cours et multiplie les retournements ; les réduire laisse plus de place à la tendance mais fait sortir plus tard.

EP (extreme point, point extrême)
Le plus haut de la tendance haussière en cours, ou le plus bas de la tendance baissière en cours.
AF (acceleration factor, facteur d’accélération)
La part de l’écart entre le SAR et l’EP que le point comble à chaque bougie. Il démarre à 0,02 et augmente de 0,02 à chaque nouvel EP, jusqu’à un maximum de 0,20.

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Un histogramme dessiné à la main du facteur d’accélération (AF) en fonction du nombre de nouveaux plus hauts de la tendance, de 0 à 10 : les barres partent de 0,02 et montent d’un cran de 0,02 par nouveau plus haut, jusqu’à ce que les barres 9 et 10 atteignent un plafond rouge en pointillés à 0,20, légendé « plafonné au maximum ». Un encadré jaune affiche next SAR = SAR + AF × (EP − SAR), et dessous l’exemple 95.00 + 0.02 × (100 − 95) = 95.10.

Comment utiliser le Parabolic SAR comme stop suiveur

Beaucoup de traders se servent du SAR pour sortir plutôt que pour entrer : ils entrent sur leur propre configuration, puis laissent les points faire suivre le stop. Dans le dessin ci-dessous, l’achat commence quand le cours traverse les points rouges à la hausse, le point vert sous chaque bougie est le stop, et le trade s’arrête quand le cours le retraverse.

Hypothèse : vous achetez à 98,50 $ et le premier point sous le cours est à 96,10 $, vous calibrez donc la position pour 2,40 $ de risque par action. Le stop monte à chaque bougie, et quand un repli atteint enfin le point à 103,20 $, l’achat se clôt environ 4,70 $ au-dessus de l’entrée, hors frais. Le revers : la sortie arrive toujours après le retournement, une partie du mouvement est rendue, et un gap peut être exécuté bien au-delà du point. Le guide stop loss et take profit traite des stops et des multiples de R en général.

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Un trade à l’achat dessiné à la main : des points rouges au-dessus de bougies en baisse, jusqu’à ce que le cours les traverse à la hausse et qu’un triangle d’achat apparaisse, légendé « achat au retournement » ; des points verts montent ensuite sous chaque bougie, avec une flèche et la note « le stop, c’est le point : il ne fait que monter ». En haut, une bougie rouge traverse les points à la baisse, un triangle de vente apparaît et les points rouges reviennent au-dessus, légendé « sortie quand le cours le traverse ».

Pourquoi le Parabolic SAR multiplie les faux signaux en range

Le SAR suppose qu’il y a toujours une tendance. Dans un range, le cours oscille assez pour toucher les points des deux côtés : l’indicateur bascule encore et encore, et chaque retournement achète près du haut du range ou vend près du bas. Le dessin ci-dessous montre quatre retournements dans un seul range.

Un système stop-and-reverse pur prend chacun de ces retournements, et plus le range est agité, plus ils coûtent cher. C’est la principale raison de ne pas utiliser le SAR seul, et pourquoi beaucoup de traders passent à une stratégie de range ou restent à l’écart quand le marché évolue à plat.

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Un range latéral dessiné à la main entre deux lignes en pointillés : les points du SAR passent du dessus des bougies au-dessous puis reviennent, et chaque retournement est entouré de rouge sous la note « retournement sur retournement : faux signaux ». En dessous, une ligne d’ADX reste plate sous un niveau en pointillés à 20, avec la note « pas de tendance nette ».

Associer le Parabolic SAR à l’ADX et à d’autres filtres de tendance

La solution consiste à poser d’abord une autre question : y a-t-il une tendance ? L’indicateur ADX mesure la force de la tendance sans sa direction. Une règle empirique courante : ne suivre les retournements du SAR que lorsque l’ADX est au-dessus de 20 à 25 environ et monte, et les ignorer quand il est bas. Ces seuils sont des conventions, pas des lois.

D’autres filtres font le même travail : ne prendre que les retournements dans le sens d’une moyenne mobile à 50 jours montante, ou n’acheter que si l’unité de temps supérieure est haussière (analyse multi-timeframe). Chaque filtre réduit les faux signaux et retarde ou écarte aussi de bons trades. Quel que soit votre choix, calibrez chaque trade sur la distance au point avec le calculateur de taille de position.

Le Supertrend est un proche cousin : il suit lui aussi le cours et bascule, mais fixe sa distance avec l’ATR au lieu d’un facteur qui accélère. Aucun des deux ne prévoit le retournement ; tous deux y réagissent, c’est le principe du suivi de tendance.