Que sont les bandes de Bollinger et comment les calculer ?
La bande médiane est une moyenne mobile simple (SMA) des 20 dernières clôtures. La bande supérieure correspond à la bande médiane plus deux écarts-types de ces mêmes clôtures, et la bande inférieure à la bande médiane moins deux. L’écart-type mesure la dispersion des prix autour de leur moyenne : l’écart entre les bandes suit donc la volatilité.
Exemple hypothétique : les 20 dernières clôtures d’une action ont une moyenne de 100,00 $ et un écart-type de 1,50 $, donc les bandes se placent à 103,00 $ et 97,00 $. Si l’écart-type double à 3,00 $, elles s’écartent à 106,00 $ et 94,00 $. Les bandes s’adaptent à la volatilité ; rien d’autre n’a changé.
Les enveloppes à pourcentage fixe autour d’une moyenne étaient courantes quand Bollinger a commencé, et l’écart-type permet à ses bandes de s’ajuster d’elles-mêmes. Il met en garde contre toute lecture statistique : les prix ne suivent pas une loi normale, donc « deux écarts-types » ne donne pas une probabilité fiable que le prix reste à l’intérieur.
La bande médiane fonctionne comme les moyennes du guide stratégie EMA, mais simple et non exponentielle. Et contrairement aux bandes VWAP, qui repartent de zéro à chaque séance, les bandes de Bollinger avancent avec les 20 dernières bougies, sur n’importe quelle unité de temps.
Que signifie un contact avec une bande de Bollinger ?
Un contact signifie que le prix est haut, ou bas, par rapport à sa propre fourchette récente. Rien de plus. La règle de Bollinger lui-même est qu’un contact avec une bande reste un simple contact, pas un signal : toucher la bande supérieure n’est pas un signal de vente, et toucher la bande inférieure n’est pas un signal d’achat.
Dans une tendance forte, le prix peut « marcher » le long de la bande : il touche la bande supérieure encore et encore pendant que ses replis s’arrêtent près de la bande médiane. Imaginons une action hypothétique qui monte de 118 $ à 124 $ dans la matinée, avec une douzaine de bougies de 5 minutes qui clôturent sur la bande supérieure ou tout près. Vendre à découvert chaque contact « suracheté » aurait donné une série de pertes. Bollinger ajoute qu’une clôture hors des bandes est d’abord un signe de continuation, pas de retournement.
Un contact est donc une question, pas une réponse. Bollinger conseille de le confronter à des indicateurs peu liés entre eux, par exemple un indicateur de momentum et un indicateur de volume plutôt que deux indicateurs de momentum. Posez-vous quatre questions à chaque contact :
- Tendance : la bande médiane a-t-elle une pente marquée ? Un contact dans le sens de la pente est en général un signe de force.
- Clôture : la bougie a-t-elle clôturé à l’intérieur de la bande, ou à l’extérieur ?
- Niveau : y a-t-il un support ou une résistance, un plus haut ou un plus bas précédent, ou le VWAP au point de contact ?
- Confirmation : le volume et un indicateur de momentum comme le RSI racontent-ils la même histoire ?
Qu’est-ce que le squeeze des bandes de Bollinger ?
Le squeeze (resserrement) est une période de bandes inhabituellement étroites : la volatilité se tarit, les bougies rapetissent et le prix dérive latéralement. Les phases calmes ont tendance à céder la place à des phases agitées, donc un squeeze avertit qu’un mouvement plus large se prépare peut-être. Il n’en donne pas le sens, et il peut durer plus longtemps que prévu.
Bollinger le mesure avec la BandWidth, présentée plus bas : il y a squeeze quand la BandWidth est proche de son plus bas sur une longue période de son propre historique. Il n’existe pas de seuil universel ; TradingView précise que le niveau varie selon le symbole et l’unité de temps.
La direction vient de la cassure : une bougie qui clôture hors de la bande, idéalement sur un volume supérieur à la normale. Exemple hypothétique en 5 minutes : une action se comprime entre 49,60 $ et 50,10 $ pendant environ une heure, puis une bougie clôture à 50,30 $, au-dessus de la bande supérieure, avec environ deux fois le volume moyen. Vous achetez à 50,30 $ avec un stop à 49,80 $, de retour dans la fourchette, soit 0,50 $ de risque par action, et visez 51,30 $, deux fois le risque. Le dessin en montre le côté prix : une fourchette serrée, puis une clôture au-dessus sur un pic de volume.
La version ratée est fréquente. Deux bougies plus tard, le prix clôture de retour dans la fourchette à 49,90 $ et le stop à 49,80 $ est touché : une perte de 0,50 $ par action, soit 50 $ sur 100 actions. Puis le prix clôture sous la bande inférieure et le vrai mouvement part à la baisse. Bollinger appelle ce premier mouvement trompeur un head fake (fausse cassure). Attendre la clôture, un stop là où l’idée est clairement fausse et une taille capable d’encaisser la perte : voilà ce qui rend le squeeze exploitable. Le guide stratégie de cassure va plus loin.
Stratégie bandes de Bollinger : retour à la moyenne ou cassure ?
Les bandes permettent des façons de trader opposées, et chacune échoue là où une autre fonctionne. Déterminez donc d’abord dans quel marché vous êtes : une bande médiane plate et une largeur stable, c’est un range ; une bande médiane en pente avec le prix collé à une bande, une tendance ; des bandes qui se resserrent, un squeeze.
- Retour à la moyenne, en range : jouer un contact vers la bande médiane, mais seulement après la clôture d’une bougie revenue dans la bande, idéalement sur un support ou une résistance. Cela échoue quand le range devient une tendance et que le prix se met à marcher le long de la bande.
- Repli en tendance : acheter un repli qui tient la bande médiane et reclôture à la hausse, comme dans la stratégie de pullback. Cela échoue quand un repli clôture sous la bande médiane et que sa pente s’aplatit, souvent le premier signe d’essoufflement de la tendance.
- Cassure, après un squeeze : trader une clôture hors de la bande sur un volume en hausse. Cela échoue dans un marché haché, où les cassures tournent au head fake, et arrive tard quand les bandes sont déjà larges.
Comment trader un rebond sur la bande inférieure au niveau d’un support
Un contact fonctionne le mieux en retour à la moyenne quand la bande tombe sur un niveau que d’autres traders surveillent. Exemple hypothétique d’une journée en range sur un graphique 15 minutes : la bande médiane est plate à 75,00 $ et la bande inférieure se trouve à 74,20 $, pile sur le plus bas de la veille. Une bougie descend à 74,05 $ et clôture à l’intérieur à 74,40 $, un marteau sur support. Vous achetez à 74,40 $ à l’ouverture suivante avec un stop à 73,95 $, sous la mèche et le niveau : 0,45 $ de risque par action. La bande médiane est à 0,60 $, environ 1,3 fois le risque, et la bande supérieure, vers 75,80 $, à environ trois fois. Le dessin en montre le côté niveau : une plongée dans le support, un rejet, un signal à la clôture.
La version ratée : la bougie clôture plutôt à 73,90 $, sous la bande inférieure, sur un volume en hausse, et les bandes commencent à s’écarter. Ce n’est pas un rebond mais peut-être le début d’une marche le long de la bande vers le bas : pas d’achat. Si vous aviez acheté le contact avant la clôture, votre stop à 73,95 $ serait déjà touché.
Placez le stop à un prix fixe au-delà de la mèche ou du niveau, jamais « sur la bande », qui bouge à chaque bougie et s’élargit justement quand le prix va contre vous. Puis calculez la taille à partir de ce stop : un compte de 25 000 $ avec 1 % de risque, soit 250 $, et 0,45 $ de risque par action donne environ 555 actions. Les guides stop loss et take profit et ratio risque/rendement, ainsi que le calculateur de taille de position, détaillent le calcul.
%B et BandWidth : deux indicateurs tirés des bandes
Le %B montre où se situe le prix entre les bandes : %B = (prix − bande inférieure) ÷ (bande supérieure − bande inférieure). Il vaut 1 sur la bande supérieure, 0,5 sur la bande médiane et 0 sur la bande inférieure ; au-dessus de 1 ou sous 0, le prix est hors des bandes. Avec des bandes à 103,00 $ et 97,00 $, un prix de 101,50 $ donne %B = 4,50 ÷ 6,00 = 0,75.
Le %B aide à écrire des règles claires et à repérer les sommets en M et les creux en W que décrit Bollinger. Dans un sommet en M, le prix fait un nouveau plus haut mais le %B reste sous 1 : la deuxième poussée n’atteint plus la bande supérieure, le momentum faiblit. Comme le double sommet des figures chartistes, il faut une cassure du support pour le confirmer.
La BandWidth mesure la largeur des bandes : (bande supérieure − bande inférieure) ÷ bande médiane, multipliée par 100 sur TradingView. Avec des bandes à 103,00 $ et 97,00 $ autour de 100,00 $, elle vaut 0,06, affichée 6. Un squeeze, c’est une BandWidth proche du bas de son propre historique ; une expansion, une hausse brutale.
- %B
- La position du prix par rapport aux bandes : 1 sur la bande supérieure, 0,5 sur la médiane, 0 sur la bande inférieure.
- BandWidth (largeur de bande)
- L’écart entre les bandes divisé par la bande médiane. Les valeurs basses signalent un squeeze.
- Squeeze (resserrement)
- Une période de bandes inhabituellement étroites, signe d’une volatilité faible. Il n’indique pas la direction du prochain mouvement.
- Head fake (fausse cassure)
- Le terme de Bollinger pour une première sortie de squeeze qui se retourne avant que le vrai mouvement ne parte dans l’autre sens.
Quels réglages des bandes de Bollinger pour le day trading ?
Commencez avec les réglages par défaut, 20 périodes et 2 écarts-types, que Bollinger présente comme un point de départ qui peut ne pas convenir à chaque marché. Si vous changez la longueur, il conseille d’ajuster le multiplicateur pour que les bandes contiennent le prix de façon aussi régulière : environ 1,9 écart-type pour 10 périodes et 2,1 pour 50. Choisissez une longueur qui décrit la tendance que vous tradez, pas celle qui collait par hasard aux graphiques passés.
En intraday, les bandes reprennent là où la veille s’est arrêtée : les premières bougies après l’ouverture de 9 h 30 à New York et à Montréal, soit 15 h 30 à Paris la majeure partie de l’année (voir les horaires de la Bourse américaine), sont mesurées par rapport à l’après-midi précédent, et un gap étire les bandes un moment. Laissez les heures étendues toujours activées ou toujours désactivées, car les bougies du pré-marché modifient le calcul (voir les meilleurs réglages TradingView), et consultez d’abord une unité de temps supérieure, comme dans l’analyse multi-timeframe.
Les bandes fonctionnent sur toutes les durées de bougie, de 5 minutes à l’hebdomadaire, tant que chaque bougie contient assez d’échanges : restez sur des actions et des ETF liquides. L’unité de temps fixe la quantité d’historique couverte par les 20 bougies :
- Graphique 5 minutes : les 100 dernières minutes, une lecture courte de la séance en cours.
- Graphique 15 minutes : 5 heures, l’essentiel d’une séance régulière.
- Graphique 1 heure : environ trois séances régulières.
- Graphique journalier : environ un mois de cotation.
Comment ajouter les bandes de Bollinger dans TradingView
Les bandes de Bollinger sont intégrées à TradingView et gratuites sur tous les abonnements. Elles figurent aussi dans la plupart des listes des meilleurs indicateurs TradingView.
- Ouvrez le graphique d’une action ou d’un ETF liquide, par exemple SPY en 5 minutes.
- Cliquez sur Indicators (Indicateurs) dans la barre d’outils du haut, cherchez Bollinger Bands et choisissez la version intégrée de TradingView.
- Cliquez sur l’icône d’engrenage à côté du nom de l’indicateur pour ouvrir les Settings (paramètres). L’onglet Inputs affiche Length (20), Basis MA Type (SMA), Source (close), StdDev (2) et Offset (0). Gardez les valeurs par défaut pour commencer.
- Dans l’onglet Style, réglez les couleurs des lignes Basis (bande médiane), Upper et Lower ainsi que le remplissage de fond.
- Pour les deux indicateurs dérivés, cherchez Bollinger Bands %B et Bollinger BandWidth dans Indicators. Chacun s’ouvre dans son propre panneau sous le graphique.
- Pour être prévenu quand le prix clôture hors d’une bande, créez une alerte sur l’indicateur et choisissez Once Per Bar Close. Le guide des alertes TradingView détaille la marche à suivre.
Les erreurs courantes avec les bandes de Bollinger
Comme tout indicateur, les bandes se trompent souvent. La plupart des pertes viennent d’une poignée d’habitudes, et le remède est toujours un niveau, une bougie clôturée, un stop et une taille planifiée. Le guide de l’analyse technique pour débutants montre la place des bandes dans un plan complet.
- Vendre chaque contact avec la bande supérieure et acheter chaque contact avec la bande inférieure. En tendance, cela revient à se battre contre le marché bougie après bougie.
- Lire deux écarts-types comme une probabilité. Les prix ne suivent pas une loi normale ; les bandes décrivent, elles ne prédisent pas.
- Deviner la direction d’un squeeze. Attendez une clôture hors de la bande, et attendez-vous à ce que certaines cassures soient des head fakes.
- Agir avant la clôture de la bougie. La bougie et les bandes bougent à chaque transaction jusqu’à la clôture, pour la même raison que les indicateurs qui signalent trop tôt peuvent repeindre.
- Placer le stop sur la bande. Elle bouge à chaque bougie et s’élargit contre vous ; utilisez un prix fixe au-delà de la mèche ou du niveau.
- Empiler des indicateurs semblables. Le RSI et le MACD mesurent tous deux le momentum : le second n’apporte presque rien. Gardez-en un et ajoutez plutôt le volume.
Où UpTickFlow trouve sa place
UpTickFlow est notre indicateur TradingView sur invitation (invite-only) : tenez-en compte. Il ne trace pas les bandes de Bollinger et ne détecte ni les squeezes, ni les signaux de %B ou de BandWidth. Il attend qu’une bougie clôture sur un niveau, note le setup de 0 à 100 (seuls les setups A+ s’affichent) et trace l’entrée, le stop et l’objectif avant le trade. Il reste silencieux dans les marchés hachés, dans les premières minutes après l’ouverture, pendant le creux de la mi-journée et dans les 30 dernières minutes.
Utilisez-le à côté des bandes comme une seconde vérification qu’un niveau mérite d’être tradé, pas comme un scanner de bandes : si un contact avec la bande inférieure tombe sur un niveau et qu’UpTickFlow reste muet, regardez à nouveau. Il fonctionne avec un compte TradingView gratuit et coûte 19 $ tous les 30 jours, comme indiqué sur la page des tarifs.