Que mesure réellement le RSI ?
Le Relative Strength Index (indice de force relative) a été présenté par J. Welles Wilder Jr. en 1978. Il compare la taille moyenne des clôtures haussières à celle des clôtures baissières sur un nombre donné de bougies, avec le lissage lent propre à Wilder, puis ramène le résultat sur une échelle de 0 à 100. La période par défaut est de 14 bougies, et c'est celle que la plupart des traders utilisent.
Un RSI qui monte signifie que les hausses récentes sont plus fortes que les baisses récentes. Un RSI qui baisse signifie l'inverse. Les lignes classiques à 70 et à 30 marquent le surachat et la survente, mais dans une tendance forte le RSI peut rester au-dessus de 70 ou en dessous de 30 très longtemps. C'est pourquoi la divergence demande de la prudence : le RSI mesure la vitesse d'un mouvement, et la vitesse peut diminuer alors que le prix continue d'avancer.
Divergence régulière et divergence cachée : les quatre types
La divergence régulière (ou classique) est la plus courante. Elle apparaît près de la fin d'un mouvement et laisse entrevoir un possible retournement. La divergence cachée en est l'image inverse : elle apparaît pendant les replis à l'intérieur d'une tendance et laisse entendre que la tendance peut se poursuivre.
La divergence cachée n'a de sens que si la tendance est claire. Sur un graphique heurté, sans sommets plus hauts ni creux plus bas, il n'y a pas de tendance à prolonger : vérifiez donc d'abord l'unité de temps supérieure. La méthode est expliquée dans notre guide sur l'analyse multi-timeframe.
- Divergence haussière régulière : le prix forme un creux plus bas, le RSI forme un creux plus haut. Les vendeurs ont poussé le prix vers un nouveau plus bas, mais avec moins de force que la fois précédente.
- Divergence baissière régulière : le prix forme un sommet plus haut, le RSI forme un sommet plus bas. Les acheteurs ont marqué un nouveau plus haut, mais avec moins d'élan derrière.
- Divergence haussière cachée : le prix forme un creux plus haut, le RSI forme un creux plus bas. La tendance haussière est intacte, et le repli a fait baisser le RSI plus que le prix. Elle peut signaler la fin du repli.
- Divergence baissière cachée : le prix forme un sommet plus bas, le RSI forme un sommet plus haut. La tendance baissière est intacte, et le rebond paraît plus fort sur le RSI que sur le graphique.
Comment tracer correctement une divergence RSI
La plupart des mauvais signaux de divergence viennent d'un mauvais tracé. La règle essentielle est d'attendre des pivots confirmés, et elle a un coût : s'il faut trois bougies de chaque côté pour confirmer un creux, vous ne connaissez la divergence que trois bougies plus tard. Ce retard est le prix d'un signal qui ne change pas après coup. Une divergence non confirmée est un pari.
Suivez les mêmes étapes à chaque fois :
- Utilisez des points pivots confirmés : un creux ne compte que lorsque quelques bougies de chaque côté ont formé des creux plus hauts. Avant cela, il peut encore être effacé.
- Comparez des éléments comparables : creux avec creux pour une divergence haussière, sommets avec sommets pour une divergence baissière. Prenez la mèche de la bougie sur le prix, et la valeur du RSI sur cette même bougie.
- Choisissez deux pivots voisins et ignorez les petites oscillations. Une règle empirique courante en intraday est de 5 à 60 bougies entre les deux. Des pivots plus proches relèvent du bruit, et des pivots beaucoup plus éloignés n'ont pas de lien entre eux.
- Tracez une ligne entre les deux pivots du RSI. Aucune valeur du RSI située entre eux ne doit croiser cette ligne. Si le RSI est passé sous la ligne entre deux creux, vous avez choisi la mauvaise paire et la divergence n'est pas valide.
- Vérifiez les pentes. Pour une divergence régulière, la ligne du prix et celle du RSI vont dans des directions opposées. Si elles vont dans le même sens, il n'y a pas de divergence.
Pourquoi la divergence RSI seule donne de faux signaux
La divergence mesure un ralentissement de l'élan, et dans une tendance forte l'élan peut ralentir plusieurs fois alors que le prix continue d'avancer. Une action qui grimpe doucement peut afficher une divergence baissière, puis une deuxième, puis une troisième, et finir la semaine sur un nouveau plus haut. Celui qui a vendu à découvert dès la première était en avance, et être en avance finit généralement par un stop touché.
Le RSI a aussi une raison structurelle de diverger. Il est plafonné à 100 : après une première jambe très vive, il affiche souvent une valeur plus basse sur la jambe suivante, même quand la tendance est saine. Sur de très petites unités de temps, les divergences apparaissent en permanence, la plupart à l'intérieur de ranges où elles n'apportent aucune information.
Considérez donc la divergence comme une raison de prêter attention. Le trade lui-même demande deux éléments de plus : un emplacement qui compte et un déclencheur montrant que les acheteurs ou les vendeurs ont pris le contrôle.
Comment trader la divergence RSI : un niveau, puis un déclencheur
Une divergence ne devient un trade que si trois autres éléments s'alignent. Vérifiez-les dans cet ordre, et passez votre tour s'il en manque un seul.
- Emplacement : la divergence se forme à un niveau que vous avez tracé avant l'arrivée du prix, comme le plus bas de la veille, une zone de support bien testée ou un niveau hebdomadaire. Notre guide sur la stratégie de support et de résistance montre comment les repérer.
- Divergence : le second creux est plus bas sur le prix et plus haut sur le RSI, le pivot est confirmé et la ligne entre les creux du RSI est propre.
- Déclencheur : une bougie clôture de nouveau dans votre sens, par exemple au-dessus du plus haut de la bougie qui a fait le creux. Attendez la clôture. Une bougie qui dépasse puis retombe n'est pas un déclencheur.
- Plan : stop sous le creux avec une petite marge, objectif au niveau opposé le plus proche, et pas de trade si ce niveau est trop proche pour justifier le risque.
Exemple chiffré : entrée, stop et objectif
Les chiffres ci-dessous sont hypothétiques. Sur un graphique de 15 minutes, une action baisse jusqu'à 48,20 $ avec un RSI à 27. Elle rebondit à 49,50 $, puis rechute à 47,60 $, en plein dans la zone du plus bas de la veille, entre 47,50 $ et 47,70 $. Cette fois, le RSI n'atteint que 35 : un creux plus bas sur le prix, un creux plus haut sur le RSI, à un niveau que vous aviez marqué à l'avance.
Deux bougies plus tard, le creux est confirmé et une bougie clôture à 48,10 $, au-dessus du plus haut de la bougie du creux. Vous entrez à l'ouverture de la bougie suivante, autour de 48,10 $, avec un stop à 47,40 $, juste sous la zone. Cela représente 0,70 $ de risque par action. Le sommet du rebond à 49,50 $ est la résistance la plus proche, donc l'objectif offre 1,40 $, soit deux fois le risque.
Si vous risquez 100 $ sur le trade, cela fait environ 142 actions. Si le prix clôture de nouveau sous 47,40 $, l'idée était fausse et vous sortez. Le trading est risqué et tout setup peut échouer : dimensionnez donc la position à partir du stop, jamais à partir du degré de conviction que vous inspire la divergence.
Comment trouver une divergence RSI sur TradingView
Inutile de payer un outil pour commencer. Ajoutez le Relative Strength Index intégré depuis le menu Indicators (Indicateurs), ouvrez ses paramètres et cochez Calculate Divergence. TradingView marque alors les divergences haussières et baissières sur le panneau du RSI, et vous pouvez créer des alertes dessus. Les alertes de divergence ne se déclenchent que si ce paramètre est activé.
TradingView propose aussi un indicateur intégré distinct, nommé RSI Divergence Indicator, qui peut également tracer les divergences cachées. Ce genre d'outil confirme un pivot en attendant des bougies à sa droite : la marque apparaît donc quelques bougies après le creux réel. C'est normal. Méfiez-vous d'un script qui marque la bougie du creux elle-même en temps réel : il est probablement en train de se redessiner à mesure que de nouvelles bougies arrivent.
Pour un panorama plus large des indicateurs gratuits qui méritent de rester sur un graphique, consultez les meilleurs indicateurs TradingView.
Comment UpTickFlow traite la divergence
UpTickFlow est notre propre indicateur TradingView sur invitation, lisez donc ce qui suit comme une description de la façon dont nous l'avons conçu. Il recherche les divergences RSI sur des pivots confirmés uniquement, et il rejette une divergence si une bougie située entre les deux pivots franchit la ligne qui les relie.
Une divergence valide augmente la part « élan » du score d'un setup, qui pèse 10 points sur 100. Elle ne déclenche jamais un trade à elle seule. Un signal exige toujours l'un des trois setups, comme un retournement sur une zone de support ou de résistance, ainsi que les contrôles de tendance et de volume. Vous pouvez aussi régler des alertes de divergence si vous préférez les juger vous-même. Au-delà du graphique de 1 heure, il n'y a pas de signaux : les graphiques de 2 heures et de 4 heures n'affichent que les niveaux et les divergences, et les graphiques journaliers et hebdomadaires affichent les trois portes de la stratégie UpTickFlow. Les détails sont sur la page des tarifs.