Comment se calcule le Supertrend ?
Le Supertrend, créé par le trader français Olivier Seban, part du milieu de chaque bougie, (plus haut + plus bas) ÷ 2. Il y ajoute un multiple de l’ATR pour obtenir une bande haute et le retranche pour obtenir une bande basse. Hypothèse : une bougie avec un plus haut à 52 $ et un plus bas à 50 $ a un milieu à 51 $. Avec un ATR de 1,00 $ et un facteur de 3, la bande haute est à 54,00 $ et la bande basse à 48,00 $.
En tendance haussière, la ligne est la bande basse, et elle fonctionne comme un cliquet : elle peut monter ou rester à plat, mais elle ne descend pas tant que la tendance dure. Quand un repli tirerait la bande vers le bas, la ligne tient simplement, comme le montre la partie droite du dessin ci-dessous. En tendance baissière, la ligne est la bande haute, qui ne peut que baisser ou rester à plat. C’est ce cliquet qui en fait un stop suiveur.
Quels sont les meilleurs réglages du Supertrend ?
Le Supertrend intégré à TradingView utilise par défaut une longueur d’ATR de 10 et un facteur de 3. Le facteur fixe la distance : avec un ATR de 1,00 $, un facteur de 3 place la bande à 3,00 $ du milieu de la bougie, et un facteur de 2 à 2,00 $. Un facteur plus grand donne moins de bascules, des sorties plus tardives et de plus grosses pertes quand une bascule tourne mal ; un facteur plus petit colle au prix, sort plus tôt et bascule plus souvent.
La longueur d’ATR fixe le nombre de bougies sur lequel la volatilité est moyennée ; une longueur plus grande rend la distance plus stable. Il n’existe pas de meilleur réglage : le même 10 et 3 se comporte différemment sur un graphique 5 minutes et sur un journalier, alors testez toute modification sur vos propres instruments d’abord. Pour l’ajouter, ouvrez Indicators sur TradingView et cherchez Supertrend.
Comment le Supertrend bascule-t-il ? Signaux d’achat et de vente
Une bascule se produit quand une bougie clôture de l’autre côté de la ligne. Sur le dessin en haut de cette page, la première bascule survient quand une bougie clôture au-dessus de la ligne rouge : la ligne passe sous le prix et devient verte. Plus tard, une bougie clôture sous la ligne verte, qui rebascule en rouge au-dessus du prix. Les traders lisent une bascule au vert comme un signal d’achat et une bascule au rouge comme un signal de vente.
Deux détails comptent. La version de TradingView utilise la clôture : une mèche qui traverse la ligne ne la fait pas basculer. Et sur une bougie encore ouverte, la ligne peut basculer puis revenir avant la clôture ; jugez donc les bascules sur des bougies clôturées uniquement. Les bougies clôturées gardent leurs valeurs, ce n’est donc pas du repainting de l’historique. Une bascule est aussi tardive par construction : elle arrive après que le prix a parcouru à peu près le facteur multiplié par l’ATR depuis son sommet ou son creux.
Utiliser le Supertrend comme stop suiveur et filtre de tendance
Comme filtre de tendance, la couleur décide du sens : achats seulement quand la ligne est verte, ventes à découvert ou rien quand elle est rouge. Vos entrées viennent toujours d’ailleurs, par exemple d’un repli sur un support ; le Supertrend dit seulement de quel côté regarder. Le suivi de tendance fonctionne de la même façon à plus grande échelle.
Comme stop suiveur, la ligne indique où sortir. Hypothèse : vous achetez à 50,00 $ avec la ligne verte à 47,00 $, soit 3,00 $ de risque par action. La tendance monte jusqu’à 60,00 $ et la ligne grimpe par paliers jusqu’à 56,50 $. Une clôture journalière sous 56,50 $ termine le trade environ 6,50 $ par action au-dessus de l’entrée, avant frais. Décidez à l’avance si vous sortez sur une clôture sous la ligne ou avec un ordre stop juste en dessous : l’ordre stop agit en séance mais peut être touché par une mèche, et un gap peut l’exécuter bien sous la ligne. Le guide stop loss et take profit compare les options.
Le Parabolic SAR est un proche cousin qui accélère vers le prix à mesure que la tendance s’étend, au lieu de garder une distance en ATR.
Pourquoi le Supertrend donne-t-il de faux signaux en range ?
Parce que chaque bascule arrive tard. Dans un range, le prix tourne avant la ligne, si bien que la bascule au vert arrive près du haut du range et la bascule au rouge près du bas. Le dessin ci-dessous montre la ligne par défaut (10, 3) calculée sur un range hypothétique : chaque bascule haussière achète dans la moitié haute et chaque bascule baissière vend dans la moitié basse.
Hypothèse : une action oscille entre environ 47 $ et 53 $. La ligne bascule au vert à 52,70 $ puis revient au rouge à 48,20 $, soit une perte de 4,50 $ par action. Trois allers-retours de ce type s’additionnent vite, avant frais. Un facteur plus grand bascule moins, mais perd davantage à chaque fois. La solution n’est en général pas un réglage, mais un filtre qui dit si le marché est en tendance ou non.
Comment combiner le Supertrend avec l’ADX
L’ADX mesure la force de la tendance, pas sa direction : exactement ce qui manque au Supertrend. Une règle courante : n’agir sur les bascules du Supertrend que lorsque l’ADX est au-dessus d’environ 20 à 25 et monte, et les ignorer quand l’ADX est bas et plat. Ces niveaux sont des conventions, pas des lois.
Le dessin ci-dessous illustre l’idée. À gauche, le prix est en range, l’ADX reste bas et les bascules, barrées, auraient été de faux signaux. À droite, une tendance démarre, l’ADX passe au-dessus de 25 et la bascule au vert tient. L’ADX est lui aussi en retard : il confirme une tendance après son début, il réduit les faux signaux mais ne les supprime pas. Vérifier la direction de l’unité de temps supérieure, comme dans l’analyse multi-timeframe, est un autre filtre.