هل يوجد أفضل إعداد للمتوسط المتحرك؟

لا. الطول مقايضة بين السرعة والضجيج، والنقطة المناسبة فيها تعتمد على مدة احتفاظك، وتذبذب السوق، وما تستخدم الخط من أجله. والأطوال الشائعة تنجح جزئياً لأن كثيراً من المتداولين يراقبونها: مؤشر EMA المدمج في تريدنج فيو يُحمَّل بطول 9، ومؤشر MA Cross بطولي 9 و21، فتنتهي هذه الأرقام على عدد هائل من الشارتات. هذا يجعلها قيماً افتراضية معقولة، لا أفضليات مثبتة.

ما يهم فعلاً: أن يناسب الطول مدة احتفاظك، وأن تبقى على الإعدادات نفسها مدة كافية لتعرف سلوكها، وأن تحكم على أي إعداد من صفقات كثيرة بعد التكاليف. والإعداد الذي «ينجح» على شارت الشهر الماضي يكون غالباً مفصّلاً عليه فقط.

طول المتوسط (Lookback Length)
عدد الشموع التي يستخدمها المتوسط المتحرك، مثل 20. يعدّ الشموع لا الأيام، فالـ20 على فريم 5 دقائق تغطي 100 دقيقة.

أفضل إعدادات المتوسطات المتحركة بحسب أسلوب التداول

هذه الأعراف التي ستراها أكثر من غيرها، مرتّبة بحسب مدة الاحتفاظ كما في الرسم أعلى الصفحة:

  • السكالبينج والمضاربة اليومية على فريم دقيقة إلى 5 دقائق: EMA 9 للزخم وEMA 20 أو 21 خطاً للارتداد، مع VWAP مرجعاً لليوم. وEMA 21 على 5 دقائق يغطي نحو 105 دقائق تداول، ودرس أفضل فريم للمضاربة اليومية يغطي جانب الفريم.
  • التداول المتأرجح على الفريم اليومي وأحياناً 4 ساعات: EMA 10 و20 أو 21 للاتجاه القصير، ومتوسط 50 يوماً البسيط خطاً للتراجعات الأعمق. وEMA 21 اليومي يغطي نحو شهر من الجلسات.
  • المراكز الطويلة والاستثمار على اليومي والأسبوعي: متوسط 50 يوماً ومتوسط 200 يوم، أو ما يقابلهما أسبوعياً، متوسطا 10 و40 أسبوعاً.

متوسط 21 أسي مقابل 20: هل يهم الفرق؟

بالكاد. الإغلاق الأحدث يحمل 9.5% من EMA 20 و9.1% من EMA 21، فيكاد الخطان يتطابقان. وعلى شارت XYZ اليومي الافتراضي أدناه، خلال 65 جلسة، كانت أكبر فجوة بينهما 0.21$، أي 0.19% من السعر، ولم يقع بين الخطين إلا إغلاق واحد من 65.

هذا الإغلاق الواحد يُظهر من أين يأتي أي فرق. كان XYZ يتراجع إلى المتوسطين: أغلق عند 106.20$، تحتهما بقليل، ثم عند 106.24$، أعلى من EMA 21 (106.22$) بسنتين وأدنى من EMA 20 (106.34$) بعشرة سنتات، ثم هبط إلى قاع 105.12$. فالقاعدة التي تشتري أول إغلاق يعود فوق الخط كانت ستشتري ذلك اليوم مع EMA 21 لا مع EMA 20، وعلى الشارت كله قطعت الإغلاقات EMA 21 ست مرات وEMA 20 أربعاً. وعلى شارت آخر تقع العملة على الوجه الآخر: هذا ضجيج لا أفضلية.

متوسط 21 أسي (21 EMA)
متوسط متحرك أسي لآخر 21 شمعة، يعطي الإغلاق الأحدث وزن 2 ÷ 22، أي نحو 9.1%. وعلى الشارت اليومي يغطي نحو شهر من الجلسات.

أدِر هاتفك أفقياً لقراءة الصورة. المس للإغلاق.

شارت شموع يومي افتراضي لسهم XYZ على مدى 65 جلسة مع EMA 20 (برتقالي متصل) وEMA 21 (أزرق متقطع) يكادان يتطابقان، وعليهما وزن الإغلاق الأحدث: 9.5% و9.1%. شمعة واحدة محاطة بمربع ومكبّرة في بطاقة: EMA 20 عند 106.34، والإغلاق عند 106.24، وEMA 21 عند 106.22، فالإغلاق بين الخطين. وفي الأسفل: أكبر فجوة 0.21$، أي 0.19% من السعر؛ والإغلاقات بين الخطين: 1 من 65.

استراتيجية متوسط 20 أسي: صفقة ارتداد محسوبة (افتراضية)

الشارت نفسه يعطي مثالاً محسوباً لصفقة الارتداد الشائعة على EMA 20. سهم XYZ في اتجاه صاعد فوق EMA 20 صاعد، وآخر قمة متأرجحة عند 109.43$. يتراجع ويغلق تحت الخط ثلاث جلسات متتالية ويبلغ قاعاً عند 105.12$. ثم تغلق الجلسة التالية عند 106.76$، فوق EMA 20 (106.31$) وEMA 21 (106.21$) معاً: شراء عند 106.76$ بوقف أدنى من قاع التراجع بـ0.10$ عند 105.02$، أي مخاطرة 1.74$ للسهم. والهدف الأول القمة المتأرجحة على بعد 2.67$، أي نحو 1.5R.

لو استُخدم EMA 21 بدلاً من EMA 20 لبقي الدخول والوقف والهدف كما هي تماماً: الإعداد لم يغيّر شيئاً مهماً. المهم كان الخطة: دخول على شمعة مغلقة، ووقف عند قاع التراجع، وهدف فيه مسافة كافية، وحجم محسوب من الوقف، كما في استراتيجية المتوسطات الأسية EMA.

كيف تختار طول المتوسط المتحرك المناسب لفريمك؟

قاعدة عملية تقريبية: استخدم الطول الذي احترمه السوق على فريمك، والذي يناسب مدة احتفاظك. المتوسط البسيط يتأخر عن اتجاه منتظم بنحو نصف طوله، أي (N − 1) ÷ 2 شمعة، فالخط الأبطأ بكثير من مدة احتفاظك يصف اتجاهاً لن تكون فيه، والأسرع بكثير يُظهر ضجيجاً في الغالب.

لتتحقق من «الاحترام» راجع آخر 20 تراجعاً واضحاً تقريباً في اتجاهات كنت ستتداولها، ولاحظ أين توقفت: قرب 20، أو قرب 50، أو في أي مكان. وعدّ الإخفاقات أيضاً، لأن العين تتذكر اللمسات. وإن لم يتفوق خط على آخر بوضوح، فاستخدم عُرف أسلوبك وتوقف عن البحث.

تقاطع 9/21 مقابل 10/20: هل يغيّر إعداد التقاطع النتيجة؟

أقل مما يتوقع أكثر الناس. الرسم أدناه يعدّ تقاطعات ثلاثة أزواج على 260 شمعة يومية افتراضية واحدة. تقاطع EMA 9/21 ثلاث عشرة مرة، وEMA 10/20 ثلاث عشرة مرة على الشموع نفسها إلا واحدة كان الفرق فيها شمعة واحدة. أما متوسط 10 أيام البسيط حين يقطع متوسط 20 يوماً البسيط فأعطى 8 تقاطعات في لحظات مختلفة: الانتقال من EMA إلى SMA غيّر أكثر من تغيير الأطوال، كما يتوقع من قرأ درس أنواع المتوسطات المتحركة.

تسعة من تقاطعات EMA الثلاثة عشر جاءت في مقطع عرضي واحد طوله نحو 50 شمعة، تقلّب فيه الزوجان معاً. فالإعداد لم يقرر هل كانت التقاطعات مفيدة؛ السوق هو الذي قرر، ولهذا تهم الفلاتر في درس تقاطع المتوسطات المتحركة أكثر من الأرقام.

أدِر هاتفك أفقياً لقراءة الصورة. المس للإغلاق.

خط سعر يومي افتراضي على مدى 260 شمعة: صعود، ثم مقطع عرضي مظلّل بالرمادي، ثم هبوط، ثم قاعدة، ثم صعود جديد. وفي الأسفل ثلاثة صفوف تعلّم أين يتقاطع كل زوج، بعلامات خضراء للتقاطعات الصاعدة وحمراء للهابطة: EMA 9/21 ‏13 تقاطعاً، وEMA 10/20 ‏13 تقاطعاً على الشموع نفسها إلا واحدة، وSMA 10/20 ‏8 تقاطعات في لحظات مختلفة. وتحت المقطع المظلّل ملاحظة: تذبذب عرضي: هنا أغلب التقاطعات.

كيف تختبر إعداد المتوسط المتحرك دون إفراط في الملاءمة؟

اختبار كل طول من 5 إلى 50 والاحتفاظ بأفضلها هو الطريقة الكلاسيكية لخداع نفسك. حين وسّع سوليفان وتيمرمان ووايت (Journal of Finance، 1999) مجموعة من 26 قاعدة تداول بسيطة إلى آلاف القواعد، وصحّحوا أثر التنقيب في البيانات، لم تصمد أفضل قاعدة في أول 90 عاماً من بيانات داو التي درسوها خلال العقد الذي تلاها. طريقة أنظف:

  1. اكتب القاعدة قبل الاختبار: الدخول والوقف والخروج والحجم، مع طول يساوي عُرف أسلوبك.
  2. اختبر أطوالاً قريبة قليلة، مثل 18 و20 و21 و23، لا العشرات. الإعداد السليم يقع على «هضبة» تعطي فيها الأطوال المجاورة نتائج قريبة، والقمة المنفردة غالباً حظ.
  3. أدخل تكاليف واقعية، ثم تحقق من النتيجة على بيانات لم يرها الاختبار وفي التداول التجريبي.
  4. احكم على 100 صفقة أو أكثر لا على حفنة، كما يشرح دليل كيف تختبر استراتيجية تداول، واقرأ الإفراط في ملاءمة الاختبار التاريخي قبل أن تثق بمنحنى مثالي.
هضبة الإعدادات (Parameter Plateau)
مدى من الإعدادات المتجاورة، مثل الأطوال من 18 إلى 23، يعطي نتائج اختبار متقاربة: علامة على أن القاعدة ليست مفصّلة على رقم واحد محظوظ.