ما هو تداول السوينغ؟

يقع السوينق بين المضاربة اليومية والاستثمار. المضارب اليومي يُغلق كل صفقاته قبل إغلاق السوق الأمريكي عند 16:00 بتوقيت نيويورك (11 مساءً بتوقيت الرياض حتى 1 نوفمبر 2026، و12 منتصف الليل بعده)، والمستثمر قد يحتفظ بالسهم سنوات. أما متداول السوينق فيحتفظ بالصفقة من أيام إلى أسابيع، ويستهدف موجة واحدة من الترند: تصحيحاً يستأنف بعده الصعود، أو اختراقاً يكمل طريقه.

والمقايضة هنا بين وقت الشاشة ومخاطرة الليل. القرارات تُبنى على شموع اليومي و4 ساعات، فقد تكفيك مراجعة واحدة بعد الإغلاق. في المقابل تبقى الصفقة مفتوحة والسوق مغلق، وقد يجعل خبرٌ ما السهمَ يفتتح بعيداً عن سعر إغلاقه. وكل ما يلي مبنيّ حول هذه المخاطرة.

القمة والقاع (Swing high / Swing low)
قمة أو قاع على الشارت تحيط به قمم أدنى أو قيعان أعلى من الجانبين. وفي الترند الصاعد يكون كل قاع أعلى من الذي قبله.
فجوة الافتتاح (Overnight gap)
القفزة بين إغلاق اليوم وافتتاح اليوم التالي، حين يفتتح السهم بعيداً عن إغلاقه السابق بسبب خبر أو تغيّر في الأوامر أثناء إغلاق السوق.
متوسط المدى الحقيقي (ATR)
متوسط حجم الشموع الأخيرة شاملاً الفجوات، قدّمه ج. ويلز وايلدر (J. Welles Wilder) عام 1978. يقيس مقدار حركة السهم لا اتجاهها.

ترتيب الفريمات في السوينق: اليومي و4 ساعات والساعة

أعطِ كل شارت مهمة واحدة، كما في تحليل الفريمات المتعددة. الرسمة أعلى الصفحة تُظهر الفكرة بمقياس المضاربة اليومية، إذ تظهر الفريمات الأكبر شموعاً صغيرة بجانب شارت الدخول. وفي السوينق ارفع كل فريم درجة.

تُغلق الشمعة اليومية مع إغلاق الجلسة الرسمية، فيتّسع معظم العمل لجلسة واحدة بعد الإغلاق: حدّث المستويات، وراجع التقويم، وضع التنبيهات عند الأسعار المهمة. وإن اختلف اليومي مع فريم 4 ساعات فانتظر؛ فصفقة السوينق لديها أيام لتتشكّل. وتجد أوقات الجلسات كاملة في دليل مواعيد السوق الأمريكي.

  • الأسبوعي (اختياري): المستويات الكبرى والترند الطويل. تجنّب الشراء مباشرةً تحت مقاومة أسبوعية كبرى.
  • اليومي: فريم القرار. يحدّد الترند والمستويات والوقف والهدف، ولا تتداول إلا في الاتجاه الذي يسمح به.
  • 4 ساعات: فريم الإعداد. يُظهر التصحيح وهو يتشكّل: قمم أدنى داخل الترند اليومي الصاعد، تتباطأ كلما اقترب السعر من المستوى. وللأسهم الأمريكية في الجلسة الرسمية نحو شمعتين في اليوم على هذا الفريم.
  • الساعة: فريم الإشارة. الدخول شمعة ساعة مغلقة في اتجاه الترند انطلاقاً من المستوى اليومي.

كيف تختار أسهم السوينق؟

سهم السوينق الجيد سهل الدخول والخروج، وفي ترند قائم، ويتحرك بما يكفي ليستحق الانتظار. اعمل فلترة قصيرة كل عطلة أسبوع، واحتفظ بقائمة مراقبة من عشرة إلى عشرين سهماً، لا مئتين.

  • السيولة: حجم تداول يومي كبير وفارق ضيّق بين سعري العرض والطلب (Spread). حدّد حداً أدنى والتزم به، مثل متوسط مليون سهم يومياً. فالأسهم ضعيفة السيولة قد تفتتح بفجوات أكبر وتُنفَّذ أوامرها بأسعار أسوأ.
  • الترند: قمم أعلى وقيعان أعلى على اليومي، والسعر فوق متوسط متحرك لـ50 يوماً صاعد. تجاوز الشارتات العرضية، فالنطاق يحتاج قواعد مختلفة.
  • القوة النسبية: قارن السهم بـSPY أو QQQ. السهم الذي حافظ على قيعانه الصاعدة بينما تراجع المؤشر يُظهر مشترين يدافعون عنه.
  • مساحة الحركة: ATR يومي كبير بما يكفي لتغطّي الحركة إلى المستوى التالي مسافة الوقف، لكن ليس عنيفاً لدرجة أن يضرب يومٌ عادي الوقف.
  • التقويم: موعد إعلان الأرباح القادم. إن وقع داخل مدة الاحتفاظ المخطّطة فقرّر الآن: تخرج قبله، أو تحتفظ بمركز أصغر، أو تترك الصفقة.

اقرأ الترند أولاً: البنية وخطوط الترند

على الفريم اليومي، الترند الصاعد سلسلة من القمم الأعلى والقيعان الأعلى. صِل قاعين صاعدين أو أكثر بـخط ترند صاعد فتحصل على أرضية مرئية: في الرسمة ثلاث لمسات مُحاطة بدوائر ومرقّمة 1 و2 و3، وخط قناة متقطّع فوق القمم.

مثال افتراضي: سهم يصنع قيعاناً صاعدة عند 82.00 و88.00 دولار، ثم يخترق منطقة مقاومة قديمة بين 92.50 و93.50 ويصعد إلى قمة عند 100.00. خط الترند المارّ بـ82 و88 يصعد الآن نحو منطقة 92.50–93.50. فإن صحّح السعر إلى هناك فلدى المشترين سببان للدخول.

والفشل في الرسمة نفسها: شمعة تُغلق تحت الخط مكتوب عليها «كسر». الإغلاق اليومي تحت خط الترند وتحت آخر قاع صاعد يعني أن بنية الترند انتهت. توقّف عن البحث عن شراء من التصحيح، وانتظر بنية جديدة في أي اتجاه. والكسر وحده ليس إشارة بيع على المكشوف.

أدِر هاتفك أفقياً لقراءة الرسمة. المس للإغلاق.

رسم يدوي لترند صاعد يمر تحته خط ترند صاعد يلامس ثلاثة قيعان أعلى، حول كل لمسة دائرة مرقّمة 1 و2 و3، وفوق القمم خط قناة متقطع موازٍ له، وفي النهاية شمعة تُغلق تحت خط الترند عند نقطة الكسر.

كيف تتداول السوينق من التصحيح؟ نقطة الدخول

دخول السوينق الأساسي تصحيحٌ إلى مستوى تؤكّده شمعة مغلقة. الموقع أولاً: يجب أن يصل التراجع إلى سعر يراقبه المشترون، مثل مقاومة قديمة اختُرقت، أو خط الترند الصاعد، أو متوسط EMA لـ20 يوماً. ثم الطابع: شموع صغيرة متداخلة بحجم تداول أخفّ، كما في استراتيجية البولباك. ثم التأكيد: شمعة تُغلق في اتجاه الترند.

تكملة المثال الافتراضي: على مدى أربعة أيام ينزل السهم من 100.00 إلى 92.80 دولار بحجم تداول متراجع، فيدخل منطقة 92.50–93.50 قرب خط الترند. ثم تُغلق شمعة على فريم الساعة عند 94.50، فوق آخر قمة على فريم الساعة عند 94.20. هذا الإغلاق هو الإشارة: الدخول عند 94.50. لمسُ السعر للمنطقة لم يكن كافياً؛ الإغلاق الصاعد هو ما يُظهر عودة المشترين.

وحالة الفشل: بدل أن يرتد، يُغلق السعر اليوم عند 91.90، تحت المنطقة وتحت خط الترند، بأعلى حجم تداول في التصحيح كله. لم تظهر إشارة، فلا صفقة: أدّى الفلتر عمله. ولو اشتريت عند أول لمسة للمنطقة لكنت الآن تحمل إعداداً مكسوراً.

UpTickFlow، مؤشرنا على تريدنج فيو الذي يعمل بنظام الدعوة (Invite-only)، مصمَّم للمضاربة اليومية على الأسهم والصناديق الأمريكية عالية السيولة والعقود الآجلة للمؤشرات، وإشاراته على فريمات من 5 دقائق إلى ساعة؛ أما على الفريم اليومي فيعرض البوابات الثلاث لـاستراتيجية UpTickFlow بدل الإشارات. وعلى فريم الساعة يمكن أن يكون فحصاً ثانياً للإشارة: ينتظر إغلاق شمعة عند مستوى، ويرسم دخولاً ووقفاً وهدفاً، ويقيّم الإعداد من 0 إلى 100، ويبقى صامتاً في التذبذب العرضي. أما خطة اليومي وحساب الحجم للفجوات وفحص موعد الأرباح فتبقى عليك.

أدِر هاتفك أفقياً لقراءة الرسمة. المس للإغلاق.

رسم بسيط باليد لترند صاعد يتراجع فيه السعر بشموع صغيرة هادئة، ثم تُغلق شمعة صاعدة فتظهر إشارة شراء، والهدف عند القمة السابقة.

أين تضع وقف الخسارة؟ تحت القاع أو بمضاعف ATR

وقف السوينق يجب أن يصمد أمام عدة أيام من الحركة العادية، لذا يكون أوسع من وقف المضاربة اليومية. واجمع بين طريقتين. البنية: تحت قاع التصحيح والمستوى مباشرةً، حيث تثبت خطأ الفكرة. والتذبذب: مضاعف من متوسط المدى الحقيقي (ATR)، حتى لا تبلغه التقلبات اليومية العادية.

قدّم ج. ويلز وايلدر مؤشر ATR في كتابه New Concepts in Technical Trading Systems عام 1978. ويدخل في المدى الحقيقي لكل شمعة أي فجوة عن الإغلاق السابق، والإعداد المعتاد 14 فترة، وهو أيضاً الطول الافتراضي لمؤشر Average True Range المدمج في تريدنج فيو. ويشرحه دليل متوسط المدى الحقيقي بالتفصيل.

مثال افتراضي: وقف البنية تحت قاع 92.80 والمنطقة، عند 92.30، أي 2.20 دولار تحت الدخول عند 94.50. والـATR اليومي (14) يساوي 2.00 دولار، فهذا الوقف على بُعد 1.1 ATR فقط، داخل مدى يوم عادي واحد. وعند 1.5 × ATR، كما في الرسمة، ينتقل الوقف إلى 91.50، أي 3.00 دولار تحت الدخول وتحت القاع والمنطقة معاً. خذ الأبعد من الاثنين. والمضاعف اختيار تختبره في سجلّك، وليس معياراً ثابتاً.

والفشل في الاتجاهين: وقف عند 93.90 داخل التذبذب قد يضربه يوم عادي قبل أن تُختبر الفكرة، ووقف عند 85.00 يخاطر بأكثر من ثلاثة أضعاف ويجبرك على مركز أصغر بكثير. ويشرح دليل وقف الخسارة وجني الأرباح الهامش بتفصيل أكبر.

أدِر هاتفك أفقياً لقراءة الرسمة. المس للإغلاق.

شموع مرسومة باليد فوق لوحة فيها خط ATR (14) يرتفع كلما كبرت الشموع؛ وعلى شارت السعر خط دخول ووقف تحته على بُعد 1.5 × ATR، وقوس يحدّد هذه المسافة.

حجم الصفقة وفجوات الافتتاح وإعلانات الأرباح

الحجم يأتي من الوقف: عدد الأسهم = مبلغ المخاطرة ÷ مسافة الوقف. مثال افتراضي: حساب بـ25,000 دولار يخاطر بـ1% يقبل خسارة 250 دولاراً؛ ومع وقف على بُعد 3.00 يكون ذلك 83 سهماً، أي مركزاً بنحو 7,843.50 دولار. وتجري حاسبة حجم الصفقة هذا الحساب.

لكن صفقة السوينق تحتاج فحصاً ثانياً، لأن الوقف لا يحميك والسوق مغلق. أمر الوقف يتحوّل إلى أمر سوق عند تفعيله، فإن صدر خبر سيئ بعد الإغلاق وافتتح السهم عند 88.00، يُنفَّذ الوقف قرب 88.00 لا عند 91.50. ومع 83 سهماً تكون الخسارة 539.50 دولار، أي أكثر من ضعف الـ250 المخطّطة.

لذا احسب الحجم للفجوة أيضاً. اختر فجوة تراها معقولة لهذا السهم، ولتكن 8% من سعر الدخول (7.56 دولار للسهم هنا)، وضع سقفاً للخسارة التي تسبّبها، وليكن 2% من الحساب (500 دولار): 500 ÷ 7.56 = 66 سهماً. واستخدم الأصغر من العددين. مع 66 سهماً يكلّف ضرب الوقف العادي 198 دولاراً، والافتتاح نفسه عند 88.00 يكلّف 429 دولاراً: مؤلم، لكنه داخل السقف.

وإعلان الأرباح (Earnings) هو الفجوة التي تراها قادمة. تعلن الشركات نتائجها الفصلية عادةً قبل افتتاح السوق أو بعد إغلاقه، وقد يقفز السهم أو يهبط بقوة في الجلسة التالية. وفي تريدنج فيو افتح Chart settings ثم Events وفعّل Earnings لتظهر مواعيد الإعلانات على الشارت، ثم قرّر قبل الدخول: تخرج قبل الإعلان، أو تحتفظ بمركز أصغر محسوب للفجوة، أو تترك الصفقة. وكما في الرسمة، بعض الفجوات يستمر وبعضها يُسدّ عائداً إلى إغلاق الأمس؛ والفجوة الهابطة عبر وقفك تعمل بالطريقة نفسها في الاتجاه المعاكس.

أدِر هاتفك أفقياً لقراءة الرسمة. المس للإغلاق.

لوحتان مرسومتان باليد فيهما خط متقطّع لإغلاق الأمس: في اليسار «فجوة واستمرار»، يفتتح السعر أعلى ويثبت ويواصل الصعود؛ وفي اليمين «سدّ الفجوة»، يفتتح أعلى ثم يتراجع حتى إغلاق الأمس، ومنطقة الفجوة مظلّلة.

الأهداف والوقف المتحرّك والخروج بالوقت

ضع الهدف الأول قبل المستوى التالي الذي قد يوقف الحركة مباشرةً: قمة سابقة، أو منطقة مقاومة، أو قمة أسبوعية. في المثال تقع قمة 100.00 على بُعد 5.50 دولار من الدخول، أي نحو 1.8 ضعف مخاطرة الـ3.00. وإن كان المستوى التالي أقرب من حدّك الأدنى (كثير من المتداولين يريدون 1.5 إلى 2 ضعف المخاطرة على الأقل)، فاترك الصفقة بدل تضييق الوقف. ويشرح دليل نسبة المخاطرة إلى العائد حساب التعادل.

وكثير من متداولي السوينق يبيعون جزءاً عند الهدف الأول ويتركون الباقي بوقف متحرّك (Trailing stop). وهذه ثلاث طرق شائعة: تحت كل قاع صاعد جديد على اليومي، أو عند إغلاق تحت متوسط EMA لـ20 يوماً الصاعد، أو مخرج الثريا (Chandelier Exit) المنسوب إلى تشارلز لو بو (Charles Le Beau)، الذي يضع الوقف في إعداده الافتراضي الشائع على بُعد 3 × ATR (22) تحت أعلى قمة في آخر 22 يوماً. اختر واحدة قبل الدخول.

وأضف قاعدة زمنية، مثل الخروج إن لم يتحرك السعر نحو الهدف خلال عدد محدّد من الجلسات: فالصفقة المتوقفة تبقى معرّضة لمخاطرة الفجوات.

وهذه نهايات محتملة لخطة الـ66 سهماً، حيث 1R = 198 دولاراً:

  • الهدف ثم الوقف المتحرّك: بيع 33 سهماً عند 100.00 (+181.50 دولار)، وتتبّع الباقي تحت قيعان اليومي الصاعدة والخروج عند 97.40 (+95.70 دولار). المجموع +277.20 دولار، أي نحو +1.4R قبل التكاليف.
  • الوقف: يُغلق السعر تحت المنطقة وخط الترند ويضرب 91.50. النتيجة −198 دولاراً، أي −1R، مضافاً إليها التكاليف.
  • الفجوة: خبر مفاجئ وافتتاح عند 88.00. النتيجة −429 دولاراً، أي نحو −2.2R، أسوأ من المخطّط لكنها داخل سقف الفجوة.
  • التوقّف: أسبوعان من الحركة العرضية، والخروج بالقاعدة الزمنية قرب 95.00 (+33 دولاراً).

سجلّ تداول السوينق وأخطاء تجنّبها

سجّل كل صفقة يوم الدخول: التاريخ، والإعداد، والدخول، والوقف، والهدف، والحجم، وموعد إعلان الأرباح، ثم النتيجة بـR عند الإغلاق. وأضف سطراً واحداً عن سبب دخولك. بعد عشرين أو ثلاثين صفقة يُظهر لك السجلّ أي الإعدادات وأي مضاعفات الوقف تناسبك؛ ومع ذلك تبقى بضع عشرات من الصفقات عيّنة صغيرة، والنتائج الماضية لا تتنبأ بالمستقبل.

وأكثر الأخطاء كلفةً على متداولي السوينق:

  • شراء سهم ابتعد كثيراً فوق أي مستوى، فلا مكان لوقف منطقي.
  • الاحتفاظ بالصفقة خلال إعلان الأرباح سهواً لأن أحداً لم يراجع الموعد.
  • حساب الحجم كأن الوقف سيُنفَّذ دائماً عند سعره، وتجاهل الفجوة.
  • إنزال الوقف كلما اقترب منه السعر، فتصير خسارة −1R خسارة −2R أو أسوأ.
  • الاحتفاظ بخمسة أسهم من القطاع نفسه: حين يفتتح القطاع بفجوة تتحرك كلها كمركز واحد كبير.
  • الانتقال إلى الأوبشن بدل الأسهم دون خطة لتآكل القيمة الزمنية وتاريخ الانتهاء. إن أردت تجربة ذلك فاقرأ دليل سوينق الأوبشن أولاً.