¿Cómo es una vela martillo?
Mide la vela antes de ponerle nombre. El dibujo del inicio de la página muestra las proporciones que usan la mayoría de los manuales, siguiendo a Steve Nison, quien dio a conocer las velas a los traders occidentales. Si el cuerpo y las mechas son nuevos para ti, empieza por cómo leer velas japonesas.
Ejemplo hipotético: tras una bajada desde US$53, una vela abre en US$50.20, baja hasta US$49.10 y cierra en US$50.50, con un máximo de US$50.55. El cuerpo mide US$0.30, la mecha inferior va de US$50.20 a US$49.10, es decir US$1.10, casi cuatro veces el cuerpo, y la mecha superior es de solo US$0.05. Es un martillo de manual.
- Cuerpo: pequeño, en el tercio superior del rango. Su color importa menos que su posición; un cuerpo verde (cierre por encima de la apertura) muestra algo más de compra.
- Mecha inferior: al menos dos veces la altura del cuerpo. Los más estrictos piden tres veces.
- Mecha superior: ninguna, o muy corta.
- Movimiento previo: una caída hasta la vela. Si no hay nada que revertir, no es un martillo.
Martillo, martillo invertido y hombre colgado: ¿en qué se diferencian?
Son tres velas fáciles de confundir, así que el dibujo de abajo las pone una al lado de otra, a la misma escala.
El martillo y el hombre colgado son la misma vela: solo la tendencia previa decide el nombre. El gemelo del martillo invertido después de una subida es la estrella fugaz, que se explica en vela estrella fugaz. Un martillo también puede ser la vela central de una estrella de la mañana, la versión en tres velas de la misma historia.
- Martillo invertido (inverted hammer): el martillo al revés, un cuerpo pequeño cerca del mínimo y una mecha superior larga, después de una caída. Los compradores intentaron subir y fueron rechazados, pero los vendedores tampoco pudieron extender la caída. Es la versión alcista más débil y necesita un cierre posterior por encima de su cuerpo, o de su máximo para los más estrictos.
- Martillo: cuerpo pequeño arriba, mecha inferior larga, después de una caída.
- Hombre colgado (hanging man): exactamente la forma del martillo, pero después de una subida. Los vendedores lograron un empuje profundo dentro de una tendencia alcista. Es una advertencia, no un giro, y necesita un cierre posterior por debajo de su cuerpo; en una tendencia alcista fuerte, la vela siguiente suele cerrar por encima de su máximo.
Cómo operar un martillo: confirmación, entrada y stop
Un martillo es un motivo para vigilar, no para comprar. El plan pasa por cuatro pasos, en este orden.
Ejemplo hipotético, como en el dibujo de abajo: el soporte está en US$30.00. Un martillo de 15 minutos abre en US$30.25, baja a US$29.80 y cierra en US$30.45, con un máximo de US$30.50. La vela siguiente cierra en US$30.70, por encima de ese máximo. Comprar en US$30.70 con un stop en US$29.70 arriesga US$1.00 por acción; la resistencia en US$32.70 está a US$2.00, una relación riesgo-beneficio de 1:2. Dimensiona la operación para que US$1.00 por acción sea una pérdida prevista.
Si usas UpTickFlow, funciona con el mismo principio: espera el cierre de una vela en un nivel antes de dibujar una entrada, un stop y un objetivo. No detecta martillos, así que revisar la forma sigue siendo tarea tuya.
- Marca primero el nivel: el soporte, el mínimo del día anterior, una zona de tu análisis de soportes y resistencias. La versión más sólida es el martillo cuya mecha perfora el nivel y cierra de nuevo por encima.
- Espera a que el martillo cierre. A mitad de una vela de 15 minutos, un «martillo» todavía puede convertirse en una simple vela roja.
- Confirmación: una vela posterior cierra por encima del máximo del martillo. Algunos traders usan en su lugar una orden stop de compra justo encima del máximo, que solo se ejecuta si el precio se demuestra.
- Stop justo debajo del mínimo del martillo, donde el patrón queda invalidado. Objetivo en el siguiente nivel, solo si está claramente más lejos que el stop.
¿El volumen confirma un martillo?
El volumen no cambia la forma, pero muestra cuántas acciones cambiaron de manos mientras los compradores recuperaban terreno. Un martillo con un volumen claramente mayor que el de las velas anteriores, como la barra alta del dibujo de arriba, indica que el rechazo de los precios bajos tuvo participación real. Un martillo con poco volumen, a la hora del almuerzo o en una sesión tranquila, dice menos.
Compara el volumen de una vela con su nivel habitual a esa misma hora, que es lo que mide el volumen relativo, porque la apertura y el cierre siempre son más activos. Luego mira la vela de confirmación: una continuación con buen volumen vale más que una subida floja sin volumen. El volumen alto también puede ser una venta fuerte que aún no terminó: el volumen suma peso a la confirmación, nunca la sustituye.
¿Cuándo falla un martillo?
Los martillos fallan a menudo, y los perdedores se parecen a los ganadores hasta el final. Un fallo hipotético: misma acción, mismo soporte en US$30.00, otro día. El martillo se confirma y compras en US$30.70, pero dos velas después los vendedores rompen US$29.70. El stop se ejecuta ahí, o algo más abajo en un mercado rápido: alrededor de US$1.00 por acción, la pérdida prevista.
Lee los martillos en velas normales. Las velas Heikin Ashi usan aperturas y cierres calculados con promedios, así que sus formas no siguen estas reglas.
- Sin nivel: un martillo en medio de un rango solo muestra que el precio osciló, y su stop no protege nada.
- Contra una caída fuerte: los martillos aparecen durante la bajada y se rompen uno tras otro. Un martillo en un retroceso dentro de una tendencia alcista pesa más.
- Sin confirmación: el precio nunca cierra por encima del máximo y se desliza por debajo del mínimo. Un cierre por debajo del mínimo del martillo termina la idea.
- Stop demasiado amplio: una mecha muy larga aleja el stop. Si el riesgo supera el espacio hasta el siguiente nivel, déjala pasar.
- Ruido de 5 minutos: en los gráficos cortos se forman martillos todo el día. Usa solo los que aparecen en niveles marcados en una temporalidad mayor.