¿Qué es el patrón Cypher? Origen y reglas

A diferencia del Gartley, el murciélago, la mariposa y el cangrejo, el Cypher no viene de los libros de Scott Carney. Se atribuye a Darren Oglesbee y se difundió en comunidades de trading armónico en internet, así que no hay un reglamento oficial único: escáneres, indicadores y herramientas de dibujo usan tolerancias algo distintas. Las reglas de abajo son la versión más común.

Cada punto es un movimiento terminado. En un Cypher alcista, X es un mínimo, A un máximo, B un mínimo más alto, C un nuevo máximo por encima de A, y D el retroceso donde se esperan compradores. Un Cypher bajista es la imagen invertida.

  • XA: el primer movimiento.
  • B: un retroceso de 0.382 a 0.618 de XA. Un B más profundo descarta el patrón en la mayoría de las reglas.
  • C: más allá de A, en 1.272–1.414 de XA, es decir, la distancia de X a C es de 1.272 a 1.414 veces XA. La herramienta Cypher de TradingView amplía el rango a 1.13–1.414 y presenta sus niveles como una recomendación.
  • D: un retroceso de 0.786 de XC, todo el movimiento de X a C. D se mantiene por encima de X en un Cypher alcista.
  • Comprobación opcional: algunas reglas añaden que CD mide alrededor de 1.272 a 2.0 veces BC, lo que ayuda a confirmar la zona.
Tramo XC
Todo el movimiento de X a C. En un Cypher es más largo que XA, y D se mide como una fracción de él.
Retroceso de 0.786 de XC
El nivel situado al 78.6% del camino de vuelta de C hacia X. Con X en US$50.00 y C en US$63.20, queda en US$52.82.
Extensión de XA (para C)
Un nivel más allá de A medido desde X. En 1.272, C queda un 27.2% de XA por encima de A en un patrón alcista.

En qué se diferencia el Cypher de los patrones XABCD clásicos

En la familia clásica, C es un retroceso de AB (de 0.382 a 0.886), así que C se queda debajo de A en un patrón alcista, y D se mide respecto de XA: 0.786 en el Gartley, 0.886 en el murciélago, 1.27 o 1.618 en los patrones de extensión. En el Cypher, C supera a A, de modo que el movimiento de B a C parece una ruptura hacia un nuevo máximo, y luego D se mide respecto de XC. El dibujo de abajo muestra los dos lado a lado.

Eso tiene dos efectos prácticos. Primero, D queda claramente dentro del patrón: 0.786 de XC desde C deja a D a 0.214 de XC por encima de X, o sea, alrededor de 0.27 a 0.30 de XA. X sigue intacto y continúa siendo el stop estructural, como en un Gartley. Segundo, el Cypher suele aparecer donde quienes compraron la ruptura por encima de A se ven sacados del mercado: el precio retrocede con fuerza tras un nuevo máximo, y el patrón busca el final de ese retroceso.

Como cambia la medida, los mismos cinco puntos pueden dar respuestas muy distintas. Si mides el D del Cypher sobre XA por error, lo pones en el precio equivocado; el ejemplo de abajo muestra por cuánto.

Gira tu teléfono para leer la imagen. Toca para cerrar.

Dos paneles: a la izquierda, un XABCD clásico (Gartley) cuyo C se queda debajo de la línea discontinua de A, con una llave que mide XA, la nota C se queda bajo A y la regla D = 0.786 XA; a la derecha, un Cypher cuyo C sube por encima de la línea discontinua de A, con una llave más larga que mide XC, la nota C supera a A y la regla D = 0.786 XC.

El patrón Shark: el primo de Carney con zona 0.886–1.13

Scott Carney presentó el Shark (tiburón) en 2011, en su curso Patterns into Profits. También es un patrón de cinco puntos, pero los llama 0, X, A, B y C porque se completa en C. Como el Cypher, contiene un tramo que supera el extremo anterior; a diferencia del Cypher, se completa mucho más abajo, alrededor de su punto de partida.

Carney describe el Shark como la estructura que suele venir antes de su patrón 5-0: una vez completado el Shark, el tramo siguiente a menudo retrocede alrededor del 50% de BC, que es donde se completa un 5-0. El dibujo de abajo muestra un Shark alcista hipotético con ese tramo posterior.

  • Puntos: 0, X, A, B, C. En un Shark alcista, 0 es un mínimo, X un máximo, A un mínimo más alto, B un nuevo máximo por encima de X, y C el punto de finalización.
  • B: una extensión de 1.13 a 1.618 de XA, más allá de X.
  • C: se completa entre el retroceso de 0.886 y la extensión de 1.13 del tramo 0X, a menudo junto con una extensión de 1.618 a 2.24 de AB.
  • Stop y gestión: más allá del nivel de 1.13, porque C puede haber pasado ya de 0. El Shark suele operarse como una reacción rápida, y la ganancia a menudo se toma cerca del retroceso del 50% de BC, donde se completaría un 5-0.
  • Cypher vs Shark en una línea: el Cypher se completa en 0.786 de XC, por encima de X; el Shark se completa en 0.886–1.13 de su primer tramo, alrededor de su punto de partida o un poco más allá.

Gira tu teléfono para leer la imagen. Toca para cerrar.

Un Shark alcista con los puntos 0, X, A, B y C: B sube por encima de X (B = 1.13–1.618 XA), C cae dentro de una franja amarilla alrededor de la línea discontinua del nivel 0, marcada 0.886 0X y 1.13 0X (BC = 1.618–2.24 AB), y un tramo verde punteado sube desde C con la nota 5-0: siguiente tramo ≈ 50% de BC.

Ejemplo de patrón Cypher: medir un Cypher alcista

Un gráfico hipotético de 1 hora de una acción, con la forma del dibujo del inicio de la página. X es un mínimo de swing en US$50.00 y A un máximo de swing en US$60.00:

  • XA = US$60.00 − US$50.00 = US$10.00.
  • B = US$55.00: AB = US$5.00, un retroceso de 0.50 de XA, dentro de 0.382–0.618.
  • C = US$63.20, por encima de A: XC = US$13.20, y 13.20 ÷ 10.00 = 1.32, dentro de 1.272–1.414 (C entre US$62.72 y US$64.14).
  • D = US$63.20 − 0.786 × US$13.20 = US$63.20 − US$10.38 = US$52.82.
  • Segunda medida: BC = US$8.20, y 1.272 × US$8.20 = US$10.43 pone D en US$52.77, casi encima del nivel de 0.786.
  • Zona: US$52.77 a US$52.82, con el nivel de 0.886 XC (US$51.50) como borde profundo y X (US$50.00) como la línea que debe aguantar.
  • El error habitual: 0.786 de XA pondría D en US$52.14, US$0.68 más abajo, un nivel sin significado para este patrón.

Entrada, stops y objetivos en el Cypher

Entrada: algunos traders dejan una orden limitada en el nivel de 0.786; el enfoque que se usa en este sitio es esperar a que una vela cierre de nuevo por encima de la zona. En el ejemplo, el precio baja hasta US$52.70 y una vela de 1 hora cierra en US$53.40 con una mecha inferior larga. Compras en US$53.40.

Stop: dos opciones habituales, que muestra el dibujo de abajo. El stop estructural va justo debajo de X, en US$49.80, porque un Cypher que atraviesa X deja de existir: US$3.60 de riesgo. El stop ajustado va justo debajo del nivel de 0.886 XC, en US$51.30: US$2.10 de riesgo, pero salta más a menudo.

Objetivos: la convención habitual usa los retrocesos de 0.382 y 0.618 del tramo CD, medido desde el mínimo real. CD = US$63.20 − US$52.70 = US$10.50, así que los objetivos son US$56.71 y US$59.19. El primero paga US$3.31: unas 1.6R con el stop ajustado, pero solo 0.9R con el stop debajo de X. Si el primer objetivo paga menos de 1R para el stop que la estructura necesita, no operes en lugar de ajustar el stop para que cuadren los números; consulta la relación riesgo-beneficio.

Tamaño: arriesgar el 1% de una cuenta de US$10,000 (US$100) permite 47 acciones con el stop ajustado (100 ÷ 2.10) o 27 con el stop debajo de X (100 ÷ 3.60). El mismo riesgo en dólares, distinto número de acciones; la calculadora de tamaño de posición hace la cuenta. Si una configuración así vale la pena a lo largo de muchas repeticiones es una pregunta para la esperanza matemática, no para un solo gráfico.

Gira tu teléfono para leer la imagen. Toca para cerrar.

Un plan de operación para el Cypher: una línea que baja de C a D, una vela verde y un triángulo de compra; líneas verdes discontinuas en T2 · 0.618 CD (59.19) y T1 · 0.382 CD (56.71), la línea de entrada en 53.40 y stops rojos discontinuos en 51.30 (stop ajustado) y 49.80 (stop bajo X), con recuadros rayados verde y rojo entre T1, la entrada y el stop ajustado; una ficha a la derecha dice stop ajustado: 1R = 2.10, T1 1.6R · T2 2.8R, y stop bajo X: 1R = 3.60, T1 0.9R · T2 1.6R.

Cómo dibujar un Cypher en TradingView

TradingView tiene una herramienta propia, Cypher Pattern, en el mismo grupo Patterns que XABCD Pattern, en la barra de dibujo a la izquierda del gráfico. Su página de ayuda describe cinco puntos que se colocan en orden, X, A, B, C y D, con B en 0.382–0.618 de XA, C en 1.13–1.414 de XA y D en 0.786 de XC, y aclara que esos niveles pueden variar y conviene leerlos como una recomendación.

  1. Elige Cypher Pattern y haz clic en X, A, B y C sobre movimientos terminados. Comprueba que B esté en 0.382–0.618 de XA y que C quede por encima de A, dentro de 1.272–1.414 de XA (o del rango más amplio de la herramienta, 1.13–1.414).
  2. Traza la herramienta Fib retracement sobre XC de modo que el 0 quede en C y el 1 en X (invierte los clics si hace falta). Su nivel 0.786 es D, y el nivel 0.886 es el borde profundo.
  3. Haz clic en D en el nivel de 0.786. La configuración Coordinates permite fijar cada punto por barra y precio, lo que ayuda cuando revisas un ratio al centavo.
  4. Agrega una línea horizontal en X y una alerta en el nivel de 0.786 con las alertas de TradingView, y espera el cierre de una vela.
  5. Si el precio marca un nuevo máximo por encima de C antes de llegar a D, C se mueve: vuelve a dibujar el patrón, y descártalo si C supera 1.414 de XA.

Errores comunes con el Cypher

El mismo Cypher hipotético, un mal día: la vela cierra en US$53.40 y compras, pero el precio se desliza por debajo de US$51.30 y más tarde por debajo de X. Con el stop ajustado, la pérdida es de unos US$99 (47 × US$2.10); con el stop debajo de X, de unos US$97 (27 × US$3.60). En ambos casos, una pérdida prevista. Los errores que empeoran el trading del Cypher:

  • Medir D sobre XA. El D del Cypher está en 0.786 de XC; en el ejemplo, la versión de XA queda US$0.68 demasiado abajo.
  • Aceptar un C que nunca superó a A. Entonces es un candidato a XABCD clásico, y se aplican las reglas del Gartley, del murciélago o de la mariposa.
  • Meter cada retroceso tras una ruptura en un Cypher. Un nuevo máximo seguido de una caída es algo común; sin los ratios de B y C es solo un retroceso, y la estrategia de pullback es un mejor marco.
  • Ignorar la temporalidad mayor. Un Cypher contra una fuerte tendencia diaria va con viento en contra; revisa el análisis multitemporal.
  • Ajustar el stop para que el objetivo luzca bien. Si solo un stop metido en el ruido hace que la operación valga la pena, no hay operación.
  • Probar con unos pocos gráficos elegidos a mano. Los patrones con tolerancias amplias se ajustan al pasado con facilidad; el sobreajuste en el backtest explica por qué una regla que funcionó en diez gráficos demuestra poco.

Cuándo no es un Cypher válido: lista de control

Haz estas comprobaciones antes de marcar una zona. Si alguna respuesta es no, no hay Cypher, por mucho que lo parezca el zigzag.

  1. ¿Está B entre 0.382 y 0.618 de XA? Un B en 0.786 o más profundo no sirve.
  2. ¿Cerró C más allá de A? Si C se quedó por debajo de A, no es un Cypher.
  3. ¿Está C dentro de 1.272–1.414 de XA (1.13–1.414 en la herramienta de TradingView)? Un C que pasa de 1.414 está demasiado extendido; si el precio sigue subiendo después de que dibujaste C, vuelve a medir y descarta el patrón en cuanto supere el límite.
  4. ¿Está D en 0.786 de XC, con X todavía intacto? Un cierre más allá de X termina el patrón.
  5. ¿Coinciden la zona y el contexto? Un nivel de 0.786 que cae sobre un soporte antiguo, en una temporalidad donde la tendencia no juega en tu contra, merece más atención que uno en el vacío.
  6. ¿Cerró una vela fuera de la zona? Sin eso, todavía no hay entrada. Para los métodos de confirmación en detalle, consulta operar la PRZ.