¿Qué son los patrones armónicos? Los tramos XABCD
Un patrón armónico es un zigzag de cinco puntos de giro unidos por cuatro tramos: XA, AB, BC y CD. Cada tramo se mide como una fracción de Fibonacci de un tramo anterior, y el patrón solo cuenta si esas fracciones caen dentro de rangos determinados. El dibujo al inicio de la página muestra un Gartley alcista: el precio sube de X a A, retrocede a B, rebota a C y cae a D, donde se esperan compradores.
Un patrón alcista termina con una caída hacia D y parece una M; uno bajista es su imagen invertida y parece una W. Como el doble suelo de los patrones chartistas, los armónicos intentan marcar dónde se frenará un movimiento, pero con tramos medidos en lugar de una simple forma.
- X
- El mínimo de partida (patrón alcista) o el máximo (bajista). En el Gartley y el murciélago, el precio no debe superarlo.
- Tramo XA
- El primer movimiento y, por lo general, el más grande. B y D se miden como fracciones de él.
- Tramos BC y CD
- BC es un rebote menor dentro de AB. Su tamaño fija hasta dónde se proyecta el último tramo, CD, hacia D.
- PRZ (zona potencial de reversión)
- La franja de precio alrededor de D donde se agrupan varias mediciones: un lugar para vigilar una reversión, no un precio para comprar a ciegas.
¿Quién creó los patrones armónicos?
La pieza más antigua es un gráfico en la página 222 del libro de H.M. Gartley publicado en 1935, Profits in the Stock Market; de ahí el apodo «Gartley 222». El libro no daba ratios de Fibonacci. Distintos autores los añadieron décadas después, y no todos los mismos.
La mayoría de las reglas modernas vienen de Scott Carney, que acuñó el término «harmonic trading» (trading armónico) y fijó los ratios del Gartley ideal en su primer libro, The Harmonic Trader, a finales de los años noventa. Él bautizó el cangrejo y el murciélago (que fecha en 2001) e introdujo el retroceso de 0.886 que define al murciélago. En la mariposa, atribuye la estructura básica a Bryce Gilmore y fijó él mismo sus ratios. Sus libros Harmonic Trading, Volume One y Volume Two se publicaron ambos en 2010.
Así que los ratios «estándar» de abajo son las convenciones de una escuela, no leyes del mercado. Incluso la página de ayuda de TradingView da para el Gartley un rango de C más estrecho que el de Carney.
¿Por qué ratios de Fibonacci? De dónde salen los números
Los ratios salen de la misma sucesión que la herramienta de retroceso de Fibonacci. Un número de Fibonacci dividido entre el siguiente se acerca a 0.618, y dividido entre el que está dos lugares más adelante, a 0.382. Invierte 0.618 y obtienes 1.618, la proporción áurea; 1.618 al cuadrado da 2.618.
Los demás se derivan: 0.786 es la raíz cuadrada de 0.618, 0.886 la de 0.786, y 1.27 aproximadamente la de 1.618. Los ratios menores que 1 miden un retroceso dentro de un tramo; los mayores que 1 proyectan un tramo más allá de su inicio.
El dibujo de abajo muestra la versión conocida de un solo tramo, con la franja de 50% a 61.8% sombreada y una señal de compra cerca de 61.8%. Un patrón armónico aplica las mismas fracciones a varios tramos a la vez y busca un precio donde coincidan. Nada de esto demuestra que los mercados obedezcan a una sucesión de números.
Patrón Gartley, murciélago, mariposa y cangrejo: las reglas de ratios
El dibujo de abajo pone los cuatro clásicos uno al lado del otro, cada uno con una línea discontinua en el nivel de X. Estos son los rangos más publicados, sobre todo a partir del trabajo de Carney; otras fuentes varían un poco, y todas admiten un pequeño margen.
- Gartley: B en 0.618 de XA; C entre 0.382 y 0.886 de AB; D en 0.786 de XA, con una proyección de BC de 1.27 a 1.618 y CD aproximadamente igual a AB. D puede pasarse un poco de 0.786, pero no debe superar X.
- Murciélago (Bat): B menos profundo que 0.618 de XA, idealmente entre 0.382 y 0.50; C entre 0.382 y 0.886 de AB; D en 0.886 de XA, cerca de X, con una proyección de BC de 1.618 a 2.618 y CD a menudo 1.27 veces AB.
- Mariposa (Butterfly): B en 0.786 de XA; C entre 0.382 y 0.886 de AB; D en una extensión de 1.27 de XA, más allá de X (algunos traders también usan 1.618); CD igual a AB o hasta 1.27 veces AB.
- Cangrejo (Crab): B entre 0.382 y 0.618 de XA; C entre 0.382 y 0.886 de AB; D en una extensión de 1.618 de XA, muy por debajo de X, con una proyección extrema de BC de 2.24 a 3.618. Carney advierte que el precio suele entrar con violencia en esta PRZ.
- Para distinguirlos, mira primero B (0.618: Gartley; de 0.382 a 0.50: murciélago o cangrejo; 0.786: mariposa) y luego si D se queda dentro de XA o rebasa X.
El patrón AB=CD: la pieza básica
El AB=CD es el patrón armónico más sencillo y está dentro de los otros cuatro: un movimiento de A a B, un retroceso parcial hasta C y un último tramo CD que mide más o menos lo mismo que AB en precio. El dibujo de abajo muestra uno alcista, con C como máximo más bajo en torno a 0.618 de AB.
Las reglas: C retrocede de 0.382 a 0.886 de AB. Un retroceso de 0.618 en C va con una proyección de 1.618 de BC, y uno de 0.786 con una proyección de 1.27. Cuando CD se estira hasta 1.27 o 1.618 veces AB, se llama AB=CD alternativo.
Ejemplo hipotético: una acción cae de A en US$60.00 a B en US$55.00 y luego rebota hasta C en US$58.09, un retroceso de 0.618. CD = AB coloca D en US$53.09, y 1.618 veces el tramo BC de US$3.09 también cae ahí: esa coincidencia es la esencia del patrón. Si en cambio el precio atraviesa US$53.09 con velas grandes y cierra claramente por debajo, no hay reversión que operar.
La PRZ: por qué la zona de reversión es una franja y no un precio
La PRZ es la franja donde se agrupan las mediciones del patrón: el ratio de XA, la proyección de BC y el AB=CD. Casi nunca caen en el mismo centavo, por eso la reversión se busca en una zona. Un grupo apretado da una zona clara; mediciones dispersas indican un patrón débil, o ninguno.
Un Gartley alcista hipotético, con la forma del dibujo al inicio de la página: X en US$100.00, A en US$110.00 (un tramo XA de US$10.00), B en US$103.82 (0.618 de XA) y C en US$107.64 (0.618 de AB). Las tres mediciones para D:
- 0.786 de XA: US$110.00 − US$7.86 = US$102.14.
- AB = CD: AB mide US$6.18, así que D = US$107.64 − US$6.18 = US$101.46.
- Proyección de BC de 1.27 a 1.618: BC mide US$3.82, así que D cae entre US$102.79 y US$101.46.
- PRZ: aproximadamente de US$101.46 a US$102.79, con la línea de 0.786 en US$102.14 en el medio. X, en US$100.00, es la línea que un Gartley no debe cruzar.
Cómo operar un patrón armónico: confirmación, stop, objetivo y tamaño
Llegar a la PRZ no es la señal. Espera a que una vela cierre fuera de la zona en la dirección de la reversión, como un martillo o una envolvente alcista de la guía de patrones de velas japonesas; una mecha no demuestra nada hasta el cierre. Una PRZ sobre un nivel que los traders ya vigilan, como un antiguo soporte, merece más atención.
UpTickFlow, nuestro indicador para TradingView con acceso por invitación, funciona con el mismo principio de confirmar primero, así que tenlo en cuenta. No detecta patrones armónicos. Espera a que una vela cierre en un nivel, dibuja la entrada, el stop y el objetivo antes de la operación, califica el setup de 0 a 100 y se queda en silencio cuando el mercado está lateral y errático: una segunda comprobación, no un escáner.
En el ejemplo, el precio baja a US$101.90 y una vela de 1 hora cierra en US$102.50 con una mecha inferior larga; compras ahí. El stop habitual para un Gartley o un murciélago va justo más allá de X, porque si el precio cruza X el patrón se rompe: US$99.90, es decir, US$2.60 de riesgo por acción. Un stop más ajustado, justo más allá de la PRZ en US$101.30, arriesga US$1.20 pero salta más a menudo. En una mariposa o un cangrejo, D ya está más allá de X, así que el stop va más allá de la PRZ; la página de ayuda de TradingView señala que un movimiento más allá de 161.8% rompe una mariposa alcista.
Una convención muy extendida fija los objetivos en los retrocesos de 0.382 y 0.618 de AD, medidos desde el mínimo real: AD mide US$8.10 (de US$110.00 a US$101.90), así que los objetivos son US$104.99 y US$106.91. El primero está a US$2.49 de la entrada: alrededor de 1R con el stop amplio y alrededor de 2R con el ajustado, como en el dibujo de abajo. Si el primer objetivo no paga lo suficiente para tu stop, descarta la operación en vez de achicar el stop. Consulta las guías de ratio riesgo beneficio y de stop loss y take profit.
El tamaño: arriesgar el 1% de una cuenta de US$10,000 (US$100) permite 38 acciones con el stop amplio (US$100 ÷ US$2.60) y 83 con el ajustado (US$100 ÷ US$1.20). Mismo riesgo en dólares, distinto número de acciones; la calculadora de tamaño de posición hace la cuenta.
- Marca el patrón sobre tramos ya terminados y anota la PRZ antes de que llegue el precio.
- Revisa el contexto: un nivel conocido y una temporalidad mayor que no juegue en contra. Consulta el análisis multi timeframe.
- Espera a que una vela cierre fuera de la zona.
- Stop más allá de X (Gartley, murciélago) o más allá de la PRZ (mariposa, cangrejo); objetivos en 0.382 y 0.618 de AD.
- Calcula el tamaño para que un stop sea una pérdida pequeña y fija, y descarta la operación si el primer objetivo paga menos que tu mínimo.
Cuándo fallan los patrones armónicos y por qué son subjetivos
Los patrones armónicos fallan a menudo, y al principio un fallo se ve exactamente igual que el setup. El mismo Gartley hipotético, otro día: la vela cierra de vuelta hacia arriba en US$102.50 y compras, luego todo el mercado cae y el precio atraviesa US$101.30 y después X en US$100.00. Con los tamaños de arriba, cualquiera de los dos stops cuesta unos US$100: una pérdida prevista y soportable. Que el precio rompa X también significa que el Gartley nunca existió.
Saltarse la confirmación es peor. Una orden limitada esperando en US$102.14 porque «D = 0.786» se ejecuta en plena caída sin compradores a la vista, y un trader sin stop sigue aguantando en US$98.00, con la esperanza de que vuelva. El problema de fondo es que los armónicos son subjetivos:
- Tú eliges los pivotes. Mueve X o A y todos los ratios se mueven, y la PRZ con ellos.
- Las tolerancias son amplias y las fuentes no coinciden: muchos zigzags encajan en algún patrón, y el Gartley válido de un libro es inválido en otro.
- A posteriori todo se ve perfecto. Trazado después de la reversión, un patrón siempre encaja; trazado por adelantado, muchas veces se rompe o nunca se completa.
- Aparecen en todas las temporalidades. En un gráfico de 5 minutos, los zigzags pequeños encajan en algún patrón todo el día, así que usa solo las PRZ en niveles de una temporalidad mayor.
- Ningún ratio mide las noticias, la dirección del mercado ni el volumen. Un ratio no es una razón para que el precio gire.
Cómo dibujar patrones armónicos en TradingView
La herramienta integrada de TradingView se llama XABCD Pattern y está en el grupo Patterns (patrones) de la barra de herramientas de dibujo, a la izquierda del gráfico. Su página de ayuda la describe como una forma de resaltar patrones de cinco puntos, con cada punto colocado a mano; la herramienta ABCD Pattern cubre la versión de cuatro puntos.
- Busca un tramo XA terminado en tu temporalidad, un movimiento que podrías señalar sin hacer zoom.
- Elige XABCD Pattern y haz clic en X, A, B y C en ese orden. En un patrón alcista, X, B y D son mínimos, y A y C son máximos.
- Coloca D en la PRZ proyectada y luego muévelo al punto de giro real cuando se forme. La configuración Coordinates (coordenadas) fija cada punto con precisión, por barra y precio.
- Lee los ratios: la página de ayuda muestra el retroceso de BC a lo largo de la línea AC y la extensión de CD a lo largo de la línea BD. Comprueba B y D respecto de XA con la herramienta Fib retracement y compáralo con las reglas de arriba.
- Dibuja el patrón antes de que el precio llegue a la zona, y no arrastres los puntos después para que encajen con una reversión.