ما نموذج الخفاش؟ أصله وشكله

قدّم كارني نموذج الخفاش عام 2001، وجعل تصحيح 0.886 من XA نسبته الحاسمة. ومثل الجارتلي يكتمل داخل X، لكنه أعمق: يقترب السعر كثيراً من بداية الحركة قبل الانعكاس المتوقع.

والخفاش الصاعد ينتهي بهبوط إلى D ويشبه حرف M بوسط ضحل، والهابط صورته المعكوسة ويشبه حرف W. والرسم أعلى الصفحة يعرض خفاشاً صاعداً بسعر كل نقطة. وإن كانت تسمية XABCD جديدة عليك، فاقرأ دليل النماذج التوافقية أولاً.

تصحيح 0.886
الجذر التربيعي لـ0.786، الذي هو بدوره الجذر التربيعي لـ0.618. وفي الخفاش تكتمل D عند 88.6% من XA، قريباً من X.
إسقاط BC
طول CD مقيساً كمضاعف لطول BC. ويحتاج الخفاش إلى 1.618 على الأقل، وعادةً بين 1.618 و2.618.
AB=CD الممتد
نموذج AB=CD يكون فيه CD أطول من AB. وفي الخفاش يساوي CD عادةً 1.27 ضعف AB.
الخفاش البديل (Alternate Bat)
نسخة يؤرّخها كارني بعام 2003، تكون فيها B عند 0.382 من XA أو أقل، وD بعد X عند 1.13 من XA.

قواعد نموذج الخفاش: النسب

القواعد المنشورة الشائعة من أعمال كارني. وصفحة المساعدة في تريدنج فيو تذكر الأرقام الأساسية نفسها: B بين 0.382 و0.50 من XA، وC بين 0.382 و0.886 من AB، وCD بين 1.618 و2.618 من BC.

  • تستعيد B أقل من 0.618 من XA، والمثالي بين 0.382 و0.50؛ ويعدّ كارني 0.50 الأمثل.
  • تستعيد C بين 0.382 و0.886 من AB.
  • تكتمل D عند 0.886 من XA، وهو المستوى الحاسم في منطقة الانعكاس.
  • إسقاط BC لا يقل عن 1.618 ويصل إلى 2.618؛ ويعدّ كارني 1.618 أو 2.0 الأمثل، ويعتبر إسقاط 1.27 غير صالح للخفاش.
  • نموذج AB=CD ممتد: يساوي CD عادةً 1.27 ضعف AB، ولا يقل عن AB. ويشرح دليل نموذج AB=CD هذه الامتدادات.

الخفاش البديل: D عند 1.13 من XA

أضاف كارني لاحقاً نسخة يؤرّخها بعام 2003 هي الخفاش البديل. تكون فيها B أكثر ضحالة، عند 0.382 من XA أو أقل، وتتجاوز D النقطة X حتى 1.13 من XA. وإسقاط BC لا يقل عن 2.0، ونموذج AB=CD ممتد عادةً إلى 1.618.

ولأن D تقع بعد X بحكم التعريف، لا تعود قاعدة «الوقف بعد X» صالحة؛ فيوضع الوقف بعد منطقة الانعكاس، ويحتاج النموذج إلى تجمع ضيق للقياسات قرب 1.13 حتى يستحق التداول. أما النماذج التي تمتد فيها D أبعد، إلى 1.27 أو 1.618 من XA، فتنتمي إلى الفراشة والسلطعون.

أدِر هاتفك أفقياً لقراءة الصورة. المس للإغلاق.

شكلان صاعدان متجاوران، على كلٍّ منهما خط متقطع عند X: الخفاش، وفيه B بين 0.382 و0.50 من XA وD عند 0.886 من XA فوق X مباشرة (الوقف بعد X)، والخفاش البديل، وفيه B عند 0.382 أو أقل وD عند 1.13 من XA تحت X (الوقف بعد منطقة الانعكاس).

كيف تبني منطقة الانعكاس في الخفاش؟

اجمع قياسات مستقلة للنقطة D وابحث عن تجمع ضيق: مستوى 0.886 XA، وAB=CD عند 1.27، وإسقاط BC بين 1.618 و2.618. باستخدام النموذج الافتراضي في الرسم أعلى الصفحة (X 100.00، وA 120.00، وB 110.00، وC 115.00): طول XA 20.00، وAB 10.00 (0.50 من XA)، وBC 5.00 (0.50 من AB).

  • 0.886 XA: 120.00 − 0.886 × 20.00 = 120.00 − 17.72 = 102.28.
  • 1.27 AB=CD: 115.00 − 1.27 × 10.00 = 115.00 − 12.70 = 102.30.
  • 2.618 BC: 115.00 − 2.618 × 5.00 = 115.00 − 13.09 = 101.91.
  • الإسقاطات الأصغر تقع أعلى: 2.24 BC عند 103.80، وAB=CD و2.0 BC عند 105.00، و1.618 BC عند 106.91. ويجب أن يصل السعر إلى 105.00 على الأقل، حيث يساوي CD الضلع AB.
  • منطقة الانعكاس: من 101.91 إلى 102.30، حيث تتفق ثلاثة قياسات، وX عند 100.00 لا تبعد عن قاع المنطقة إلا 1.91.

أدِر هاتفك أفقياً لقراءة الصورة. المس للإغلاق.

سلّم أسعار للخفاش الافتراضي: 1.618 BC عند 106.91، وAB=CD و2.0 BC عند 105.00، و2.24 BC عند 103.80، ثم 1.27 AB=CD عند 102.30، و0.886 XA عند 102.28، و2.618 BC عند 101.91 داخل منطقة الانعكاس الصفراء، وX عند 100.00 والوقف تحتها عند 99.40.

لماذا الوقف بعد X في الخفاش ضيق؟

في الجارتلي تقع D فوق X بمقدار 0.214 من XA (1 − 0.786)، وفي الخفاش بمقدار 0.114 فقط (1 − 0.886). وفي الحالتين مكان الوقف بعد X مباشرة، لأن تداول السعر بعد X يكسر النموذج. فلنفس الضلع XA يكون وقف الخفاش أقرب إلى D بنحو النصف، بينما تقع أهدافه، المقيسة على ضلع AD الأطول، أبعد قليلاً.

والرسم أدناه يتداول الضلع XA نفسه من 100.00 إلى 120.00 بالطريقتين. الجارتلي: الدخول 104.90، والوقف 99.70، و1R = 5.20، والأهداف بقيمة 1.0R و1.7R تقريباً. الخفاش: الدخول 102.90، والوقف 99.40، و1R = 3.50، والأهداف بقيمة 1.7R و2.9R تقريباً. لكن النسبة الأفضل على الورق ليست فرصة نجاح أفضل: فكلما اقترب الوقف من التذبذب حول X، زادت مرات وصول موجة عادية إليه. احسب حجم كل صفقة من الوقف كما تبيّن حاسبة حجم الصفقة، وقارن النتائج بـنسبة المخاطرة إلى العائد.

أدِر هاتفك أفقياً لقراءة الصورة. المس للإغلاق.

الضلع XA نفسه من 100.00 إلى 120.00 متداولاً كجارتلي وكخفاش. الجارتلي يدخل عند 104.90 ووقفه عند 99.70 (1R = 5.20)، فيعطي هدفاه عند 110.24 و113.96 نحو 1.0R و1.7R. والخفاش يدخل عند 102.90 ووقفه عند 99.40 (1R = 3.50)، فيعطي هدفاه عند 108.88 و113.12 نحو 1.7R و2.9R.

مثال محسوب: صفقة خفاش صاعد خطوة بخطوة

النموذج الافتراضي من الرسم أعلى الصفحة على فريم الساعة، والخطة مكتوبة قبل أن يصل السعر إلى منطقة الانعكاس. والتأكيد يعني شمعة تُغلق خارج المنطقة، مثل المطرقة أو الشمعة الابتلاعية الشرائية. ويريد بعض المتداولين أيضاً أن يتباطأ الزخم عند الوصول إلى D، مثل الدايفرجنس الإيجابي على RSI.

أما إذا أغلق السعر تحت 99.40، فتخسر الصفقة نحو 250$، وهو المبلغ المحدد قبل الدخول، ولا يعود الخفاش موجوداً.

  1. افحص B: طول AB 10.00، أي 0.50 من XA (20.00)، داخل نطاق 0.382–0.50.
  2. افحص C: طول BC 5.00، أي 0.50 من AB، داخل نطاق 0.382–0.886.
  3. الخطة: منطقة الانعكاس 101.91–102.30$، والإلغاء تحت X عند 100.00$.
  4. يهبط السعر إلى المنطقة ويسجّل قاعاً عند 102.00$، ثم تُغلق شمعة ساعة صاعدة عند 102.90$. الدخول: 102.90$.
  5. الوقف بعد X مباشرة مع هامش: 99.40$. المخاطرة: 102.90 − 99.40 = 3.50$ للسهم.
  6. الأهداف على الضلع AD من القاع الفعلي: AD = 120.00 − 102.00 = 18.00. الهدف الأول = 102.00 + 0.382 × 18.00 = 108.88$ (نحو 1.7R). الهدف الثاني = 102.00 + 0.618 × 18.00 = 113.12$ (نحو 2.9R).
  7. الحجم: المخاطرة بـ1% من حساب 25,000$ تعني 250$، و250 ÷ 3.50 = 71 سهماً.

كيف ترسم نموذج الخفاش على تريدنج فيو؟

استخدم أداة XABCD Pattern نفسها التي في درس الجارتلي، في مجموعة Patterns (النماذج) في شريط أدوات الرسم على يسار الشارت؛ ويشرح دليل الجارتلي النقرات بالتفصيل. تضع كل نقطة بنفسك، والأداة تكتب النسب على خطوطها. وفي الخفاش ركّز على هذه القراءات:

  1. B مقابل XA: يجب أن تكون بين 0.382 و0.50. والقراءة القريبة من 0.618 تعني أنك أمام جارتلي.
  2. D مقابل XA: ضع D عند 0.886، وتحقق من المستوى بأداة Fib Retracement مرسومة من X إلى A.
  3. CD مقابل BC: يجب أن تكون بين 1.618 و2.618. في المثال 12.72 ÷ 5.00 = 2.54 وD عند 102.28.
  4. حدّد حدّي منطقة الانعكاس والنقطة X ووقفك بخطوط أفقية، واضبط تنبيهاً عند أعلى المنطقة؛ راجع تنبيهات تريدنج فيو.

أخطاء شائعة في نموذج الخفاش، ومتى يفشل

يفشل الخفاش حين يواصل السعر عبر منطقة الانعكاس وبعد X. ولأن المنطقة قريبة جداً من X، فالمسافة بين خفاش صالح وآخر فاشل قصيرة، ويُختبر الوقف بسرعة. وهذه أخطاء يمكن تجنبها:

  • تسمية النموذج خفاشاً وB عند 0.618 أو أعمق.
  • قبول إسقاط 1.27 لـBC، وكارني يعدّه غير صالح للخفاش.
  • الشراء عند مستوى 0.886 دون تأكيد؛ ففي الهبوط السريع قد يخترق السعر X مباشرة.
  • وضع الوقف عند X بالضبط، حيث تتجمع أوامر وقف كثيرة؛ اترك هامشاً مبنياً على متوسط المدى الحقيقي (ATR).
  • الخلط بين الخفاش والخفاش البديل أو السلطعون حين يكون السعر قد تجاوز X.
  • إهمال الأخبار واتجاه الفريم الأكبر؛ راجع التحليل متعدد الفريمات.
  • الحكم على النموذج من صفقات قليلة. تابع أمثلة كثيرة في سجل التداول، واحسب القيمة المتوقعة لنتائجك.

الخفاش مقابل الجارتلي: الفروق الأساسية

كلا النموذجين يكتمل داخل X ويستخدم وقفاً بعد X. والفروق كلها في العمق والطول، وتلخّصها القائمة أدناه. ولتأكيد منطقة الانعكاس وإدارة الصفقة راجع دليل تداول منطقة الانعكاس.

  • B: في الجارتلي 0.618 من XA، وفي الخفاش 0.382–0.50.
  • D: في الجارتلي 0.786 من XA، وفي الخفاش 0.886.
  • إسقاط BC: في الجارتلي 1.272–1.618، وفي الخفاش 1.618–2.618.
  • AB=CD: في الجارتلي متساويان تقريباً، وفي الخفاش ممتد عادةً إلى 1.27.
  • المخاطرة: D في الخفاش أقرب إلى X، فوقفه أضيق لنفس الضلع XA.