نموذج الجارتلي: القواعد والنسب وطريقة التداول

من أين جاء نموذج الجارتلي، ولماذا يُسمّى «222»؟

وصف إتش. إم. جارتلي (H. M. Gartley) النموذج في كتابه Profits in the Stock Market الصادر عام 1935، في الصفحة 222، ولهذا ما زال المتداولون يسمّونه «جارتلي 222». وقد عرض جارتلي الشكل المتعرج على أنه تصحيح يتيح فرصة شراء، ولم يحدد الكتاب نسب فيبوناتشي المستخدمة اليوم.

جاءت هذه النسب بعد عقود. فقد طبّق لاري بيسافينتو (Larry Pesavento) نسب فيبوناتشي على نموذج جارتلي في التسعينيات، ولا سيما في كتابه Fibonacci Ratios with Pattern Recognition (1997). ثم حدّد سكوت كارني (Scott Carney)، صاحب مصطلح «التداول التوافقي»، تصحيح 0.618 عند B وتصحيح 0.786 عند D في كتابه The Harmonic Trader (حقوق النشر 1998)، ونسخته هي ما يسميه أغلب المتداولين اليوم الجارتلي المثالي.

ويستخدم مؤلفون آخرون أرقاماً مختلفة قليلاً، فصفحة المساعدة في تريدنج فيو مثلاً تعطي نطاقاً أضيق للنقطة C. فتعامل مع القواعد أدناه على أنها عرف واسع الانتشار، لا قانون يحكم السوق. وللصورة الكاملة عن العائلة ابدأ بـدليل النماذج التوافقية.

قواعد نموذج الجارتلي: نسب فيبوناتشي

للنموذج أربعة أضلاع: XA وAB وBC وCD. في الجارتلي الصاعد تكون X قاعاً، وA قمة، وB قاعاً أعلى، وC قمة أدنى، وD القاع الأخير فوق X. والرسم أعلى الصفحة يكتب على كل خط متقطع نسبته، كما تفعل أداة الرسم في تريدنج فيو. والقواعد المنشورة الشائعة، وأغلبها من أعمال كارني:

• تستعيد B نسبة 0.618 من XA. وهذه النسبة الحاسمة: B قرب 0.382–0.50 تشير إلى الخفاش، وB قرب 0.786 تشير إلى الفراشة.
• تستعيد C بين 0.382 و0.886 من AB (وصفحة المساعدة في تريدنج فيو تستخدم 0.618–0.786).
• تكتمل D عند 0.786 من XA. وقد يتجاوز السعر 0.786 قليلاً، لكن يجب ألا يتداول بعد X.
• يُسقَط CD بين 1.272 و1.618 من BC.
• يوجد داخل النموذج AB=CD، يكون فيه CD قريباً من AB، والأفضل أن يكتمل قرب مستوى 0.786. ويشرح دليل نموذج AB=CD هذه البنية الداخلية.

كيف تبني منطقة الانعكاس في الجارتلي؟

منطقة الانعكاس هي الشريط الذي تتجمع فيه قياسات مستقلة للنقطة D. وفي الجارتلي تجمع ثلاثة: تصحيح 0.786 من XA، واكتمال AB=CD، وإسقاط BC بين 1.272 و1.618. وكلما تقاربت القياسات اتضحت المنطقة، وإذا تبعثرت على نطاق واسع فالنموذج ضعيف أو ليس جارتلي أصلاً.

باستخدام النموذج الافتراضي في الرسم أعلى الصفحة (X 100.00، وA 120.00، وB 107.64، وC 117.36): طول XA هو 20.00، وAB 12.36، وBC 9.72.

• 0.786 XA: 120.00 − 0.786 × 20.00 = 120.00 − 15.72 = 104.28.
• AB=CD: 117.36 − 12.36 = 105.00.
• 1.272 BC: 117.36 − 1.272 × 9.72 = 117.36 − 12.36 = 105.00.
• 1.618 BC: 117.36 − 1.618 × 9.72 = 117.36 − 15.73 = 101.63، وهو الحد الخارجي.
• منطقة الانعكاس: من 104.28 إلى 105.00، حيث تتفق ثلاثة قياسات. والنقطة X عند 100.00 هي الخط الذي يجب ألا يتخطاه الجارتلي.

قائمة التحقق من نموذج الجارتلي

قبل أن تخطط لصفقة، مرّر النموذج على قائمة تحقق. قِس على موجات مكتملة، واكتب الأرقام، ولا تقبل إلا هوامش صغيرة: إذا اضطررت إلى مطّ قاعدتين ليتطابق الشكل، فليس جارتلي. والبطاقة أدناه تفحص النموذج الافتراضي سطراً سطراً.

1. الضلع XA موجة واضحة ومكتملة على فريمك.
2. B ÷ XA ≈ 0.618 (هنا 12.36 ÷ 20.00 = 0.618).
3. C ÷ AB بين 0.382 و0.886 (هنا 9.72 ÷ 12.36 = 0.786).
4. منطقة الانعكاس تضم مستوى 0.786 XA ونموذج AB=CD (هنا 104.28 و105.00).
5. CD ÷ BC بين 1.272 و1.618 عند D (هنا 13.08 ÷ 9.72 = 1.35).
6. لم يتداول السعر بعد X.
7. تقع المنطقة عند مستوى مهم على فريم أكبر، مثل دعم قديم.

مثال محسوب: صفقة جارتلي صاعد خطوة بخطوة

النموذج الافتراضي نفسه على فريم الساعة، والخطة مكتوبة قبل أن يصل السعر إلى المنطقة. التأكيد أولاً: انتظر شمعة تُغلق خارج منطقة الانعكاس، مثل المطرقة أو الابتلاعية الشرائية من دليل أنماط الشموع اليابانية. وUpTickFlow، مؤشرنا على تريدنج فيو الذي يعمل بنظام الدعوة، يعرض إعدادات A+ نادرة عند المستويات المهمة مع الدخول والوقف والهدف على فريمات من 5 دقائق إلى ساعة، فيصلح فحصاً منفصلاً حين تلتقي منطقة الانعكاس بمستوى مهم.

وكما تبيّن الأرقام، فالوقف بعد X واسع: الهدف الأول يعطي نحو 1R فقط. فإن لم يكفِ ذلك خطتك، فاترك الصفقة بدل أن تحشر الوقف داخل تذبذب المنطقة. ويشرح دليل نسبة المخاطرة إلى العائد لماذا يهم هذا الحد الأدنى.

1. الخطة: منطقة الانعكاس 104.28–105.00$، والإلغاء تحت X عند 100.00$.
2. يهبط السعر إلى المنطقة ويسجّل قاعاً عند 104.20$، ثم تُغلق شمعة ساعة صاعدة عند 104.90$ بذيل سفلي طويل. الدخول: 104.90$.
3. الوقف بعد X مباشرة مع هامش صغير: 99.70$. المخاطرة: 104.90 − 99.70 = 5.20$ للسهم.
4. الأهداف على الضلع AD مقيساً من القاع الفعلي: AD = 120.00 − 104.20 = 15.80. الهدف الأول = 104.20 + 0.382 × 15.80 = 110.24$. الهدف الثاني = 104.20 + 0.618 × 15.80 = 113.96$.
5. العائد: الهدف الأول يعطي 5.34$ (نحو 1.0R)، والثاني 9.06$ (نحو 1.7R).
6. الحجم: المخاطرة بـ1% من حساب 25,000$ تعني 250$، و250 ÷ 5.20 = 48 سهماً. وحاسبة حجم الصفقة تحسب ذلك عنك.

مثال محسوب: نموذج جارتلي هابط

الجارتلي الهابط صورة معكوسة: X قمة، وA قاع، وB قمة أدنى، وC قاع أعلى، وD قمة أخيرة تحت X. وفكرة الصفقة بيع على المكشوف، أو جني أرباح مركز شراء. وللبيع على المكشوف مخاطره الخاصة، ومنها الفجوات وتكاليف الاقتراض؛ راجع البيع على المكشوف.

1. X عند 50.00$ وA عند 40.00$: طول XA 10.00.
2. B عند 46.18$: طول AB 6.18، أي 0.618 من XA.
3. C عند 42.36$: طول BC 3.82، أي 0.618 من AB.
4. منطقة الانعكاس: 0.786 XA = 40.00 + 7.86 = 47.86، وAB=CD = 42.36 + 6.18 = 48.54، و1.618 BC = 42.36 + 6.18 = 48.54. المنطقة 47.86–48.54$، وX عند 50.00$ هي الخط الذي يجب ألا تتخطاه.
5. يرتفع السعر إلى 48.10$، ثم تُغلق شمعة ساعة هابطة عند 47.60$. البيع عند 47.60$ والوقف فوق X عند 50.30$: المخاطرة 2.70$ للسهم.
6. AD = 48.10 − 40.00 = 8.10. الهدف الأول = 48.10 − 0.382 × 8.10 = 45.01$ (نحو 1.0R). الهدف الثاني = 48.10 − 0.618 × 8.10 = 43.09$ (نحو 1.7R).

كيف ترسم الجارتلي بأداة XABCD Pattern في تريدنج فيو؟

تجد أداة XABCD Pattern في مجموعة Patterns (النماذج) في شريط أدوات الرسم على يسار الشارت. تضع النقاط الخمس كلها بنفسك، فالأداة لا تبحث عن النماذج. وتذكر صفحة المساعدة أن تصحيح BC يظهر على الخط A–C، وامتداد CD على الخط B–D، والرسم يكتب النسب على خطوطه المتقطعة كما في الصورة أدناه.

1. افتح مجموعة Patterns واختر XABCD Pattern.
2. انقر على X ثم A ثم B ثم C عند نقاط انعكاس مكتملة، بهذا الترتيب. في الجارتلي الصاعد تكون X وB وD قيعاناً، وA وC قمماً.
3. انقر على D عند منطقة الانعكاس المتوقعة. وحين يتكون الانعكاس الفعلي اسحب D إليه، أو اضبط كل نقطة بدقة برقم الشمعة والسعر في تبويب Coordinates (الإحداثيات).
4. اقرأ النسب المكتوبة على الخطوط المتقطعة وقارنها بالقواعد. وتحقق من B وD مقابل XA بأداة Fib Retracement مرسومة من X إلى A.
5. أضف خطوطاً أفقية لحدّي منطقة الانعكاس وللنقطة X ولوقفك، واضبط تنبيهاً عند أعلى المنطقة حتى لا تضطر إلى مراقبة الشاشة؛ راجع تنبيهات تريدنج فيو.
6. اقفل الرسم بعد التخطيط للنموذج. فسحب النقاط بعد ذلك لتطابق الانعكاس هو خطأ الرؤية المتأخرة المعروف.

أخطاء شائعة في الجارتلي، ومتى يفشل

يفشل الجارتلي حين يتداول السعر عبر منطقة الانعكاس وبعد X؛ وعندها لا يعود النموذج موجوداً، ويجب أن يكون وقفك هناك أصلاً. والفشل جزء من تداول أي نموذج، لكن هذه الأخطاء يمكن تجنبها:

• تسمية النموذج جارتلي وB عند 0.50 أو 0.786. فالنقطة B تحدد النموذج، وإن أخطأت فيها أخطأت في كل هدف ووقف.
• الشراء عند مستوى 0.786 بأمر ينتظر دون شمعة تأكيد.
• وضع الوقف عند D بدل وضعه بعد X، فيُخرجك التذبذب العادي في المنطقة من نموذج ما زال صالحاً.
• تحريك X أو A بعد الحدث لتتطابق النسب.
• إهمال اتجاه الفريم الأكبر: جارتلي صاعد عكس هبوط أسبوعي قوي رهان ضعيف الجودة. راجع التحليل متعدد الفريمات.
• تجاهل حساب العائد: مع وقف بعد X قد لا يعطي الهدف الأول أكثر من 1R تقريباً.
• الثقة بنسب النجاح المنشورة. فالنتائج تتوقف على من اختار نقاط الانعكاس والهوامش، لذلك اختبر قواعدك بنفسك وتابعها في سجل التداول.

الجارتلي مقابل الخفاش: كيف تفرّق بينهما؟

كلاهما يكتمل داخل X، وكلاهما يضع الوقف بعد X، فمن السهل الخلط بينهما. والفرق في العمق: في الجارتلي تكون B عند 0.618 وD عند 0.786 من XA، وفي الخفاش تكون B أقل عمقاً (0.382–0.50) وD أعمق (0.886)، مع إسقاط أكبر لـBC (1.618–2.618)، وضلع CD يمتد عادةً إلى 1.27 ضعف AB.

وإذا جاءت B عند 0.618 ثم واصل السعر حتى 0.886، فليس أمامك نسخة نظيفة من أي النموذجين: اتركه أو انتظر مزيداً من البنية. وللنماذج التي تكتمل بعد X راجع الفراشة والسلطعون، ولتأكيد أي منطقة انعكاس وإدارة الصفقة راجع دليل تداول منطقة الانعكاس.