قواعد نموذج الفراشة: الأصل وقائمة فحص النسب

ينسب سكوت كارني (Scott Carney)، صاحب مصطلح «التداول التوافقي»، اكتشاف البنية الامتدادية العامة للفراشة إلى برايس جيلمور (Bryce Gilmore). ويرتبط النموذج كثيراً أيضاً باسم لاري بيسافينتو (Larry Pesavento)، الذي ساعدت كتبه عن نسب فيبوناتشي والنماذج السعرية على نشر هذه الأشكال بين المتداولين.

أما النسب الدقيقة الشائعة اليوم فمن كارني، الذي حددها في كتابه الأول The Harmonic Trader عام 1998. فقد جعل تصحيح 0.786 عند B شرطاً صارماً، ووصف إسقاط 1.27 من XA بأنه أهم رقم في النموذج. ومصادر أخرى تسمح بامتداد D حتى 1.618 من XA: فصفحة المساعدة لأداة XABCD في تريدنج فيو تصف حركة A إلى D بأنها امتداد 127.2% أو 161.8% من XA. فتعامل مع الأرقام أدناه كأعراف مدرسة واحدة تُطبَّق بهامش صغير، لا كقوانين للسوق. وافحص الأضلاع بالترتيب؛ فإن فشلت B فتوقف عندها.

  • XA: الموجة الأولى، من قاع إلى قمة في الفراشة الصاعدة (ومن قمة إلى قاع في الهابطة). وكل نسبة أخرى تتوقف على موضع X وA، فاختر موجات واضحة مكتملة.
  • B: تصحيح 0.786 من XA، وهي النسبة التي تعرّف النموذج. فـB قرب 0.618 تشير إلى الجارتلي، وB بين 0.382 و0.50 تشير إلى الخفاش أو السلطعون، وB بعد X تُنهي النموذج.
  • C: تصحيح بين 0.382 و0.886 من AB.
  • D: امتداد 1.27 من XA بعد X. وبعض المتداولين يقبل حتى 1.618، وما بعد ذلك يُعدّ النموذج عادةً مكسوراً.
  • إسقاط BC: يقيس الضلع CD بين 1.618 و2.24 ضعف BC (ويذكر كارني حتى 2.618 في الحالات المتطرفة).
  • AB=CD: يجب ألا يقل CD عن AB، وكثيراً ما يبلغ 1.27 ضعفه، وهو AB=CD البديل الذي يشرحه درس نموذج AB=CD.

لماذا تتجاوز D النقطة X؟ نموذج امتداد

في الجارتلي والخفاش تكتمل D داخل الضلع XA، عند 0.786 أو 0.886، فتبقى X سليمة وتصلح مكاناً للوقف: إن تداول السعر بعد X انتهى النموذج. أما في الفراشة فتكتمل D بعد X بمسافة 27% من XA. وحين يكتمل النموذج تكون X قد كُسرت أصلاً، والأرجح أن أوامر وقف من اشتروا قرب X قد ضُربت.

وهذه هي فكرة النموذج: دفعة أخيرة إلى قاع جديد تنفد بعدها قوة البائعين. ولهذا أيضاً يتغير منطق الوقف؛ فالوقف تحت X مباشرة لا معنى له في الفراشة الصاعدة، لأن السعر يكون تحت X أصلاً حين تشتري. فيوضع الوقف بعد منطقة الانعكاس، أي المنطقة التي يقول النموذج إن الحركة يُفترض أن تنتهي فيها، كما يوضح الرسم أدناه. وإن واصل السعر بعيداً بعدها، فالامتداد لم يكن إنهاكاً بل اتجاهاً.

نموذج الامتداد (Extension pattern)
نموذج توافقي تكتمل فيه D بعد X، أي عند أكثر من 100% من XA. والفراشة (1.27) والسلطعون (1.618) أشهر نموذجين منه.
امتداد 1.27 من XA
المستوى الذي يبعد عن A مسافة 1.27 ضعف الضلع XA، أي بعد X بمسافة 0.27 من XA. فإن كانت X عند 100$ وA عند 120$، فهو عند 94.60$.
منطقة الانعكاس المحتملة (PRZ)
الشريط الذي يتجمع فيه امتداد XA وإسقاط BC وقياس AB=CD. تراقب فيه الانعكاس، ولا تشتري عنده دون تأكيد.
AB=CD البديل (Alternate AB=CD)
ضلع CD يبلغ 1.27 (أو 1.618) ضعف AB بدل أن يساويه. وفي الفراشة تكون 1.27 هي الأشيع.

أدِر هاتفك أفقياً لقراءة الصورة. المس للإغلاق.

لوحتان: يساراً جارتلي صاعد تبقى فيه D فوق خط X المتقطع (D = 0.786 XA)، مع خط وقف أحمر متقطع تحت X مباشرة وعلامة صح وملاحظة الوقف بعد X؛ ويميناً فراشة صاعدة تنزل فيها D تحت خط X (D = 1.27 XA) إلى شريط أصفر، مع علامة خطأ حمراء وملاحظة X مكسورة أصلاً: ليست مكان الوقف، وخط وقف أحمر متقطع تحت الشريط مع علامة صح وملاحظة الوقف بعد منطقة الانعكاس.

كيف تبني منطقة الانعكاس في الفراشة؟

النسبة الواحدة خط، أما منطقة الانعكاس فهي المكان الذي تتفق عنده عدة قياسات مستقلة. في الفراشة الصاعدة احسب ثلاث مجموعات من المستويات تحت C، ثم ابحث عن المكان الذي تتجمع فيه. وفي الهابطة اعكس الإشارات: تقع المستويات فوق C.

  1. امتداد XA: ‏D = A − 1.27 × XA. وحدد 1.618 أيضاً كحد خارجي.
  2. إسقاط BC: ‏D = C − 1.618 × BC، وC − 2.0 × BC، وC − 2.24 × BC.
  3. AB=CD: ‏D = C − AB، والبديل D = C − 1.27 × AB.
  4. ضع دائرة حول أضيق تجمّع يضم مستوى 1.27 XA. هذا الشريط هو منطقة الانعكاس، والمستويات المتبعثرة ضجيج.
  5. إن لم يتقارب أي مستويين فلا منطقة انعكاس واضحة، ولا صفقة. واكتب حدود الشريط قبل أن يصل السعر إليه.

مثال فراشة صاعدة: قياس النموذج

شارت ساعة افتراضي لسهم، على شكل الرسم أعلى الصفحة. X قاع موجة عند 100.00$، وA قمة موجة عند 120.00$. افحص كل نقطة ثم ابنِ المنطقة:

  • XA = 120.00 − 100.00 = 20.00$.
  • B = 120.00 − 0.786 × 20.00 = 104.28$، إذن AB = 15.72$.
  • C = 113.00$: طول BC هو 8.72$، و8.72 ÷ 15.72 = 0.555 من AB، أي داخل النطاق 0.382–0.886.
  • امتداد 1.27 من XA: ‏120.00 − 25.40 = 94.60$، أي تحت X بـ5.40$. والحد 1.618 عند 87.64$.
  • إسقاطات BC: ‏1.618 × 8.72 يضع D عند 98.89$، و2.0 عند 95.56$، و2.24 عند 93.47$.
  • AB=CD: تساوي الضلعين يضع D عند 97.28$، والبديل 1.27 عند 113.00 − 19.96 = 93.04$.
  • منطقة الانعكاس: من 93.04$ إلى 94.60$، حيث يلتقي مستوى 1.27 XA وإسقاط 2.24 BC وAB=CD البديل 1.27. أما بقية المستويات فمتبعثرة لا تُحتسب.

تداول المثال الصاعد: الدخول والوقف والأهداف وحجم الصفقة

يهبط السعر إلى المنطقة ويصل إلى 93.30$، ثم تُغلق شمعة الساعة التالية عند 94.80$ بذيل سفلي طويل، فوق الحد العلوي لمنطقة الانعكاس: مطرقة بلغة أنماط الشموع اليابانية. فتشتري عند 94.80$. لم تكن ملامسة المنطقة هي الإشارة، بل الإغلاق خارجها.

يوضع الوقف تحت منطقة الانعكاس، لا تحت X عند 100.00$ التي تقع فوق سعر دخولك أصلاً. خذ الحد السفلي للمنطقة 93.04$ وأضف هامشاً، وهو هنا نصف متوسط المدى الحقيقي (ATR) الافتراضي على فريم الساعة البالغ 1.70$: فيكون الوقف عند 92.20$، أي تحت الدخول بـ2.60$.

ومن أعراف الأهداف الشائعة تصحيحا 0.382 و0.618 من الضلع AD، مقيساً من القاع الفعلي. AD = 120.00 − 93.30 = 26.70$، فيكون الهدفان 103.50$ و109.80$. الهدف الأول يعطي 8.70$، أي نحو 3.3R، والثاني نحو 5.8R. وهذه المضاعفات تصف الهندسة لا الاحتمالات: فالوقف تحت قاع جديد مباشرة يُضرب كثيراً، وكثير من مناطق الانعكاس تفشل. راجع دليل نسبة المخاطرة إلى العائد.

حجم الصفقة: المخاطرة بـ1% من حساب 20,000$ (200$) تسمح بـ76 سهماً (200 ÷ 2.60). وكثير من المتداولين يغلقون جزءاً من المركز عند الهدف الأول وينقلون الوقف إلى سعر الدخول؛ ودرس الدخول والخروج على مراحل يشرح المفاضلة، وحاسبة حجم الصفقة تحسب ذلك عنك.

مثال فراشة هابطة

الفراشة الهابطة صورة معكوسة، تنتهي بدفعة إلى قمة جديدة. مثال افتراضي: X قمة موجة عند 50.00$، وA قاع موجة عند 40.00$، فيكون XA = 10.00$. ترتد B إلى 47.86$ (0.786 من XA، وAB = 7.86$)، ثم تصحح C إلى 43.50$ (BC = 4.36$، أي 0.555 من AB).

والقياسات فوق C: امتداد 1.27 من XA عند 40.00 + 12.70 = 52.70$، وإسقاط 2.24 BC عند 43.50 + 9.77 = 53.27$، وAB=CD البديل 1.27 عند 43.50 + 9.98 = 53.48$. فمنطقة الانعكاس من 52.70$ إلى 53.48$، فوق X عند 50.00$، كما يوضح الرسم أدناه.

يقفز السعر إلى 53.10$ داخل المنطقة، ثم تُغلق شمعة عند 52.40$ بذيل علوي طويل، أي شمعة الشهاب. فتبيع على المكشوف عند 52.40$ بوقف فوق منطقة الانعكاس: 53.48$ مضافاً إليها نصف ATR افتراضي قدره 0.80$، أي 53.90$، بمخاطرة 1.50$. وAD = 53.10 − 40.00 = 13.10$، فيكون الهدفان 48.10$ (0.382) و45.00$ (0.618): نحو 2.9R و4.9R على الورق. والمخاطرة بـ200$ تسمح بـ133 سهماً. وللبيع على المكشوف مخاطره الخاصة، كالفجوات فوق الوقف وتكلفة الاقتراض؛ راجع درس البيع على المكشوف.

أدِر هاتفك أفقياً لقراءة الصورة. المس للإغلاق.

نموذج فراشة هابط بأسعار افتراضية: X عند 50.00، وA عند 40.00، وB عند 47.86 (B = 0.786 XA)، وC عند 43.50 (C = 0.555 AB)، وD عند 53.10 فوق خط متقطع عند مستوى X مع ملاحظة D فوق X (D = 1.27 XA)؛ وشريط أصفر مكتوب عليه PRZ حول D، ومثلث بيع أحمر وسهم أحمر نازل من D، وخط وقف أحمر متقطع فوق الشريط مكتوب عليه الوقف فوق منطقة الانعكاس.

كيف ترسم الفراشة على تريدنج فيو؟

لا توجد في تريدنج فيو أداة مستقلة للفراشة: ترسمها بأداة XABCD Pattern في مجموعة Patterns (النماذج) بشريط أدوات الرسم على يسار الشارت. تضع كل نقطة بنفسك، وتكتب الأداة نسب الأضلاع على خطوط منقطة بين النقاط؛ وتذكر صفحة مساعدتها تصحيح BC على الخط AC، وامتداد CD على الخط BD.

  1. ابحث عن موجة XA مكتملة على فريمك، واختر XABCD Pattern، وانقر على X ثم A ثم B ثم C بهذا الترتيب. في الفراشة الصاعدة تكون X وB وD قيعاناً، وA وC قمماً.
  2. افحص B بأداة Fib retracement: اسحبها على XA بحيث يكون الصفر عند A والواحد عند X (اعكس النقرتين إن ظهرت معكوسة). يجب أن تقع B قرب خط 0.786.
  3. في إعدادات الأداة نفسها فعّل مستويي 1.272 و1.618 (وأضف 1.272 مستوى مخصصاً إن لم يكن في قائمتك). وحين يكون الواحد عند X يقع المستويان بعد X ويؤطّران منطقة D.
  4. حدد إسقاطات BC بأداة Fib retracement ثانية على BC، الصفر عند C والواحد عند B: تقع مستوياتها 1.618 و2 و2.24 (أضف 2.24 يدوياً) حيث تقع تلك الإسقاطات. أضف مستويات AB=CD، ثم ارسم مستطيلاً فوق أضيق تجمّع.
  5. ضع D داخل منطقة الانعكاس، واضبط تنبيهاً عند حافة المنطقة عبر تنبيهات تريدنج فيو، وانتظر إغلاق شمعة. وتدرّب على شارتات قديمة بأداة إعادة تشغيل الشموع (Bar Replay)، ولا تسحب النقاط بعد ذلك أبداً لتطابق انعكاساً حدث.

أخطاء شائعة في نموذج الفراشة، ومتى يفشل

النموذج الصاعد الافتراضي نفسه في يوم آخر: تُغلق المطرقة عند 94.80$ فتشتري، ثم يواصل السوق كله الهبوط فيكسر السعر 92.20$ نزولاً إلى 90.00$. يكلّفك الوقف نحو 198$ (76 سهماً × 2.60$): خسارة مخطط لها ويمكن تحمّلها. لقد كان النموذج خاطئاً ببساطة، وهذا يحدث كثيراً.

أما العادات التي تحوّل خسارة كهذه إلى خسارة كبيرة فهي:

  • وضع الوقف تحت X. في الفراشة الصاعدة تقع X فوق سعر الدخول، فلا تصلح وقفاً، ومن «يضعه في مكان ما أدنى» بلا قاعدة كثيراً ما ينتهي بلا وقف أصلاً.
  • الشراء عند مستوى 1.27 بأمر محدد (Limit) دون تأكيد. قد يندفع السعر مباشرة إلى 1.618 أو أبعد، وتعدّ صفحة المساعدة في تريدنج فيو تجاوز 161.8% كسراً للفراشة الصاعدة.
  • تسمية أي تصحيح عميق فراشة. فمن دون B قرب 0.786 يكون نموذجاً آخر، أو لا نموذج.
  • تجاهل الاتجاه الأكبر. القاع الجديد داخل اتجاه هابط قوي على الفريم اليومي استمرارٌ في الغالب لا إنهاك؛ راجع التحليل متعدد الفريمات.
  • تحريك X أو A أو D بعد الحدث حتى تطابق النسب. النموذج المرسوم بعد الانعكاس يبدو مثالياً دائماً؛ سجّل ما رسمته مسبقاً في سجل التداول.
  • الثقة بمضاعف R. فهدف 3R لا قيمة كبيرة له إن كان الوقف يُضرب في أغلب المرات؛ ودرس تداول منطقة الانعكاس يتعمق في التأكيد.

الفراشة مقابل السلطعون: كيف تفرّق بينهما؟

الفراشة والسلطعون هما نموذجا الامتداد الكلاسيكيان: في كليهما تكتمل D بعد X ويوضع الوقف بعد منطقة الانعكاس. والرسم أدناه يضعهما جنباً إلى جنب على المقياس نفسه.

انظر إلى B أولاً، ثم إلى المسافة التي تقطعها D. فـD السلطعون أبعد كثيراً عن X، وضلعه الأخير أطول وأسرع عادةً، فكثيراً ما يصل السعر إلى منطقة انعكاسه على عجل.

  • B: ‏0.786 من XA في الفراشة، وبين 0.382 و0.618 في السلطعون (و0.886 في السلطعون العميق).
  • D: ‏1.27 من XA في الفراشة (وحتى 1.618 في بعض القواعد)، و1.618 في السلطعون.
  • CD: بين 1.618 و2.24 ضعف BC في الفراشة، وبين 2.24 و3.618 في السلطعون.
  • في الحالتين: الوقف بعد منطقة الانعكاس لا بعد X أبداً، والصفقة تنتظر شمعة انعكاس مغلقة.

أدِر هاتفك أفقياً لقراءة الصورة. المس للإغلاق.

شكلان متعرجان بنقاط مكتوبة بالحروف على المقياس نفسه، في كلٍّ منهما خط متقطع عند مستوى X وخطان منقطان عند امتدادي 1.27 و1.618: يساراً فراشة نقطة D فيها محاطة بدائرة على خط 1.27 مع النسب B = 0.786 XA وD = 1.27 XA وCD = 1.618–2.24 BC؛ ويميناً سلطعون نقطة D فيه محاطة بدائرة على خط 1.618 مع B = 0.382–0.618 XA وD = 1.618 XA وCD = 2.24–3.618 BC.