ما نموذج السلطعون؟ الأصل وقواعد النسب

يعود السلطعون إلى سكوت كارني، صاحب مصطلح «التداول التوافقي»، الذي يؤرّخ النموذج بعام 2000. ويعدّ امتداد 1.618 من XA المستوى الذي يعرّف منطقة انعكاسه، ويقرنه بإسقاط متطرف للضلع BC. وكما في كل النماذج التوافقية، تنشر المصادر نطاقات مختلفة قليلاً؛ وما يلي هو النسخة الشائعة، تُطبَّق بهامش صغير.

والسلطعون مثل الفراشة نموذج امتداد: تكتمل D بعد X. والفرق في المسافة؛ فـD الفراشة تقع بعد X بمسافة 0.27 من XA، أما D السلطعون فتقع بعدها بمسافة 0.618 من XA، ويبدأ النموذج عادةً من B أقل عمقاً.

  • XA: الموجة الأولى. في السلطعون الصاعد تكون X قاعاً وA قمة، والعكس في الهابط.
  • B: تصحيح بين 0.382 و0.618 من XA. وB عند 0.886 تجعله سلطعوناً عميقاً، أما B قرب 0.786 فتشير إلى الفراشة بدلاً منه.
  • C: تصحيح بين 0.382 و0.886 من AB.
  • D: امتداد 1.618 من XA، وهو المستوى الأهم.
  • إسقاط BC: يقيس CD ‏2.24 أو 2.618 أو 3.14 أو 3.618 ضعف BC؛ استخدم الأقرب منها إلى 1.618 XA.
  • AB=CD: يكون CD أطول من AB، وكثيراً ما يبلغ 1.27 أو 1.618 ضعفه وأحياناً أكثر. ويصفه كارني بأنه أقل مستويات منطقة انعكاس السلطعون أهمية.

السلطعون العميق (Deep Crab): B عند 0.886

يصف كارني في كتابه Harmonic Trading: Volume One (2010) تنويعاً يؤرّخه بعام 2001، هو السلطعون العميق. كل شيء فيه كما هو إلا B، التي تستعيد 0.886 من XA، قريباً من X. وتبقى D مكتملة عند امتداد 1.618 من XA، كما يوضح الرسم أدناه.

ولأن B قريبة جداً من X، كثيراً ما يكسر ضلع CD في السلطعون العميق B ثم X في طريقه نزولاً، وهو ما يبدو لأغلب المتداولين انهياراً. وهذه هي الحركة التي يتوقع النموذج أن تنعكس، لكن عند 1.618 فقط وبعد شمعة انعكاس فقط. فإن كانت X عند 100.00$ وA عند 120.00$، تقع B السلطعون العميق قرب 102.28$ (‏120.00 − 0.886 × 20.00)، وتبقى D عند 87.64$.

أدِر هاتفك أفقياً لقراءة الصورة. المس للإغلاق.

شكلان متعرجان بنقاط مكتوبة بالحروف على المقياس نفسه، في كلٍّ منهما خط متقطع عند مستوى X وخطان منقطان عند امتدادي 1.27 و1.618: يساراً سلطعون فيه B = 0.382–0.618 XA ونقطة D محاطة بدائرة على خط 1.618 (D = 1.618 XA)؛ ويميناً سلطعون عميق تقع فيه B فوق خط X مباشرة (B = 0.886 XA)، ونقطة D محاطة بدائرة على خط 1.618 أيضاً، مع ملاحظة كثيراً ما يكسر السعر B ثم X في طريقه إلى D.

لماذا تكون الحركة إلى D سريعة والانعكاس حاداً؟

الضلع CD في السلطعون أطول ضلع في العائلة الكلاسيكية: بين 2.24 و3.618 ضعف BC، وفي المثال أدناه أكثر من ضعف طول AB. وليصل السعر إلى هناك عليه أن يكسر X ثم امتداد 1.27، وهما مستويان كثيراً ما ينتظر عندهما مشترون من نماذج أخرى. وكل كسر قد يضرب أوامر وقف ويجذب بائعي الزخم، فيأتي الجزء الأخير من الحركة غالباً بشموع واسعة سريعة.

ومن التفسيرات الشائعة للانعكاسات الحادة أن كثيراً من البائعين يكونون قد باعوا حين يصل السعر إلى 1.618، وأن أوامر الوقف تحت القيعان القديمة تكون قد ضُربت؛ فإذا جفّ البيع زاد البائعون على المكشوف الوقود حين يشترون لإغلاق مراكزهم. وهذا وصف لما يراه المتداولون كثيراً، لا قانون. والسرعة نفسها تعمل ضدك: فالحركة السريعة قد تخترق منطقة الانعكاس، وأمر الشراء المحدد المنتظر قد يُنفَّذ في منتصف شمعة هابطة، وأمر الوقف قد يُنفَّذ تحت سعره.

والنتائج العملية: لا تشترِ عند X أو مستوى 1.27 في الطريق، وجهّز منطقة الانعكاس مسبقاً، وانتظر إغلاق الشمعة. وعلامات التباطؤ عند D، كالشموع الأصغر والذيول السفلية الطويلة أو الدايفرجنس على مؤشر RSI، تضيف وزناً، لكنها لا تغني عن الإغلاق.

السلطعون العميق (Deep Crab)
سلطعون تستعيد فيه B نسبة 0.886 من XA بدلاً من 0.382–0.618، وتبقى D مكتملة عند 1.618 من XA.
امتداد 1.618 من XA
المستوى الذي يبعد عن A مسافة 1.618 ضعف XA، أي بعد X بمسافة 0.618 من XA. فإن كانت X عند 100$ وA عند 120$، فهو عند 87.64$.
إسقاط BC المتطرف
ضلع CD طوله بين 2.24 و3.618 ضعف BC. والسلطعون هو النموذج الكلاسيكي الذي يبلغ ضلعه الأخير هذا الطول.

كيف تبني منطقة الانعكاس في السلطعون؟

كما في كل نموذج توافقي، منطقة الانعكاس تجمّع لا سعر واحد. في السلطعون الصاعد احسب هذه المستويات تحت C، واحتفظ بأضيق مجموعة حول 1.618 XA. والرسم أدناه يعرض التجمّع من مثال القسم التالي، مع المستويات التي يعبرها السعر في طريقه.

  1. امتداد XA: ‏D = A − 1.618 × XA. وهذا هو المرتكز.
  2. إسقاطات BC: ‏D = C − 2.24 أو 2.618 أو 3.14 أو 3.618 × BC. احتفظ بالأقرب إلى المرتكز.
  3. AB=CD: ‏D = C − 1.27 أو 1.618 أو 2.24 × AB. احتفظ بالأقرب إلى المرتكز.
  4. تمتد منطقة الانعكاس من أقرب المستويات التي احتفظت بها إلى أبعدها. فإن كانت واسعة قياساً بـXA، أو تباعدت المستويات، فاترك النموذج.
  5. حدد X وامتداد 1.27 XA أيضاً كمستويات سيعبرها السعر: إنها تحذيرات، لا نقاط دخول.

أدِر هاتفك أفقياً لقراءة الصورة. المس للإغلاق.

سلّم أسعار: عمود من شموع حمراء كبيرة يهبط عبر خط متقطع عند X 100.00 وخطين منقطين عند 1.27 XA 94.60 و3.14 BC 91.89، مع ملاحظة تجاوزها السعر: ليست نقاط دخول، حتى شريط أصفر تلتقي فيه ثلاثة خطوط هي 3.618 BC 88.37 و1.618 XA 87.64 و2.24 AB=CD 87.31، مع ملاحظة ثلاثة قياسات تلتقي؛ ثم شمعة خضراء أخيرة بذيل سفلي طويل تُغلق فوق الشريط، وخط وقف أحمر متقطع عند 86.60.

مثال على نموذج السلطعون: قياس سلطعون صاعد

شارت ساعة افتراضي لسهم، على شكل الرسم أعلى الصفحة. X قاع موجة عند 100.00$، وA قمة موجة عند 120.00$:

  • XA = 120.00 − 100.00 = 20.00$.
  • B = 120.00 − 0.618 × 20.00 = 107.64$، إذن AB = 12.36$.
  • C = 115.00$: طول BC هو 7.36$، و7.36 ÷ 12.36 = 0.595 من AB، أي داخل النطاق 0.382–0.886.
  • امتداد 1.618 من XA: ‏120.00 − 32.36 = 87.64$، أي تحت X بـ12.36$.
  • إسقاطات BC: ‏2.24 × 7.36 يضع D عند 98.51$، و2.618 عند 95.73$، و3.14 عند 91.89$، و3.618 عند 88.37$. والأخير هو الأقرب إلى المرتكز.
  • AB=CD: ‏1.618 × 12.36 يضع D عند 95.00$، و2.24 × 12.36 عند 87.31$. احتفظ بـ87.31$.
  • منطقة الانعكاس: من 87.31$ إلى 88.37$، حول مستوى 1.618 XA عند 87.64$. أما X (100.00$) وامتداد 1.27 XA (94.60$) فيقعان في الطريق: مستويات للمراقبة لا للشراء.

تداول المثال: الدخول والوقف والأهداف وحجم الصفقة

يهبط السعر من 115.00$ بسلسلة من الشموع الحمراء الواسعة، عبر 100.00$ و94.60$، حتى يصل إلى 87.50$ داخل المنطقة. ثم تُغلق شمعة الساعة التالية عند 88.90$ بذيل سفلي طويل، فوق منطقة الانعكاس. فتشتري عند 88.90$.

يكتب كارني أن السلطعون يتطلب وقفاً صغيراً جداً، والمنطق هنا هو منطق الفراشة نفسه: X عند 100.00$ بعيدة جداً فوق سعر الدخول. فيوضع الوقف تحت منطقة الانعكاس: 87.31$ ناقص نصف ATR افتراضي على فريم الساعة قدره 1.40$ يعطي 86.60$، أي مخاطرة 2.30$ للسهم. والمخاطرة بـ1% من حساب 20,000$ (200$) تسمح بـ86 سهماً (200 ÷ 2.30).

الأهداف: تصحيحا 0.382 و0.618 المعتادان من AD. ‏AD = 120.00 − 87.50 = 32.50$، فيكون الهدفان 99.92$ و107.59$، قرب X وقرب B. وعلى الورق يعطي الهدف الأول نحو 4.8R. وهذا الرقم ناتج عن ضلع طويل ووقف ضيق، لا عن أي احتمال، والمستويات التي كسرها السعر في نزوله قد تصبح مقاومة في صعوده. ونقطة مراجعة أقرب عند مستوى 1.27 (94.60$، نحو 2.5R) هي حيث يغلق كثير من المتداولين جزءاً وينقلون الوقف إلى سعر الدخول؛ راجع وقف الخسارة وجني الأرباح والوقف المتحرك.

أما إن أُغلقت شمعة تحت 86.60$ فقد انتهت الصفقة: خسارة نحو 198$ (86 × 2.30$) كما خُطط لها. ولا توسّع الوقف لتعطيه مجالاً؛ فمنطق النموذج ينتهي عند منطقة الانعكاس.

كيف ترسم السلطعون على تريدنج فيو؟

استخدم أداة XABCD Pattern في مجموعة Patterns (النماذج) بشريط أدوات الرسم على يسار الشارت؛ فلا توجد أداة مستقلة للسلطعون، وصفحة المساعدة تذكر السلطعون بين النماذج الشائعة التي صُممت لها أداة XABCD.

  1. اختر XABCD Pattern وانقر على X ثم A ثم B ثم C على موجات مكتملة. وتأكد أن B تقرأ بين 0.382 و0.618 (أو 0.886 في السلطعون العميق)، وC بين 0.382 و0.886.
  2. اسحب أداة Fib retracement على XA بحيث يكون الصفر عند A والواحد عند X؛ ومستوى 1.618 بعد X هو مرتكزك.
  3. اسحب أداة Fib retracement ثانية على BC، الصفر عند C والواحد عند B، وأضف 2.24 و3.14 و3.618 مستويات مخصصة إن لم تكن موجودة: إنها تحدد إسقاطات BC.
  4. حدد مستويات AB=CD، وارسم مستطيلاً فوق التجمّع، وضع D داخله. وأضف خطين أفقيين عند X وعند 1.27 XA، وسمِّهما مستويات للمراقبة لا للدخول.
  5. اضبط تنبيهاً عند أعلى منطقة الانعكاس عبر تنبيهات تريدنج فيو كي لا تلاحق الضلع السريع، ثم انتظر إغلاق الشمعة. وتدرّب على شارتات قديمة بأداة إعادة تشغيل الشموع (Bar Replay).

أخطاء شائعة في نموذج السلطعون، وكيف يبدو الفشل

السلطعون الفاشل يشبه الإعداد عادةً حتى اللحظة الأخيرة. النموذج الافتراضي نفسه: تُغلق الشمعة عند 88.90$ فتشتري، ثم تدفع موجة بيع في السوق كله السعر عبر 86.60$ إلى 84.00$ في شمعتين. وفي السوق السريع يُنفَّذ الوقف تحت سعره بقليل، فتتجاوز الخسارة 200$ بقليل. هذه هي كلفة تداول نموذج سريع، ولهذا يهم حجم الصفقة أكثر من سعر الدخول.

أما الأخطاء التي تجعل الأمر أسوأ فهي:

  • الشراء عند X أو عند 1.27 لأن السعر «هبط كثيراً أصلاً». ففي السلطعون تقع هذه المستويات في الطريق، لا في نهايته.
  • وضع الوقف تحت X. فـX بعيدة فوق سعر الدخول، والوقف هناك لا معنى له.
  • ترك أمر محدد ينتظر عند 1.618 دون تأكيد في سوق سريع. فقد يخترقه السعر قبل ظهور أي مشترٍ.
  • تسمية B عند 0.786 سلطعوناً. فذلك مرشح للفراشة، وD فيها عند 1.27 لا 1.618.
  • قبول منطقة انعكاس واسعة. فإن وقع إسقاط BC وAB=CD بعيداً عن 1.618 XA فلا تجمّع أصلاً.
  • التداول وسط الأخبار. فالهبوط الذي تحركه نتائج أعمال أو صدمة اقتصادية قد يتجاهل كل النسب؛ راجع المفكرة الاقتصادية، وافحص الفريم الأكبر بـالتحليل متعدد الفريمات.
  • إهمال التسجيل. سجّل كل سلطعون ترسمه مسبقاً، نُفّذ أم لا، في سجل التداول؛ وإلا تذكرت الانعكاسات الحادة ونسيت الإخفاقات. ودرس القيمة المتوقعة للتداول يشرح لماذا يُحتسب الاثنان.

السلطعون مقابل الفراشة

كلاهما نموذج امتداد: تكتمل D بعد X، ويوضع الوقف بعد منطقة الانعكاس لا بعد X. والرسم أدناه يقارن بينهما على المقياس نفسه، ودرس نموذج الفراشة يشرح قواعدها وأمثلتها بالتفصيل.

عملياً ابدأ بـB: ‏B عند 0.786 تعني فراشة، وبين 0.382 و0.618 (أو 0.886) تعني سلطعوناً. ثم تحقق من المسافة التي يجب أن يقطعها الضلع الأخير. فضلع CD الأطول والأسرع في السلطعون يجعل الشراء في منطقة انعكاسه بهدوء أصعب، وهذا سبب إضافي لتخطيط الدخول والحجم قبل وصول السعر. وللتأكيد وإدارة الصفقة في المنطقة، راجع درس تداول منطقة الانعكاس.

  • B: بين 0.382 و0.618 من XA (و0.886 في السلطعون العميق) مقابل 0.786 في الفراشة.
  • D: ‏1.618 من XA مقابل 1.27 (وحتى 1.618 في بعض القواعد).
  • CD: بين 2.24 و3.618 ضعف BC مقابل 1.618 إلى 2.24.
  • السرعة: الضلع الأخير في السلطعون هو الأسرع عادةً، فخطط لانزلاق السعر.

أدِر هاتفك أفقياً لقراءة الصورة. المس للإغلاق.

شكلان متعرجان بنقاط مكتوبة بالحروف على المقياس نفسه، في كلٍّ منهما خط متقطع عند مستوى X وخطان منقطان عند امتدادي 1.27 و1.618: يساراً فراشة نقطة D فيها محاطة بدائرة على خط 1.27 مع النسب B = 0.786 XA وD = 1.27 XA وCD = 1.618–2.24 BC؛ ويميناً سلطعون نقطة D فيه محاطة بدائرة على خط 1.618 مع B = 0.382–0.618 XA وD = 1.618 XA وCD = 2.24–3.618 BC.