Qu’est-ce que la figure en crabe ? Origine et règles de ratios

Le crabe vient de Scott Carney, qui a forgé l’expression « trading harmonique » et date la figure de 2000. Il fait de l’extension de 1,618 de XA le niveau qui définit sa PRZ et l’associe à une projection extrême de la jambe BC. Comme pour toutes les figures harmoniques, les sources publient des fourchettes légèrement différentes ; celles ci-dessous sont la version courante, appliquée avec une petite tolérance.

Comme le papillon, le crabe est une figure d’extension : D se termine au-delà de X. La différence tient à la distance. Le D du papillon se trouve à 0,27 de XA au-delà de X ; celui du crabe à 0,618 de XA, et la figure part en général d’un B moins profond.

  • XA : le premier mouvement. Dans un crabe haussier, X est un creux et A un sommet ; dans un baissier, c’est l’inverse.
  • B : un retracement de 0,382 à 0,618 de XA. Un B à 0,886 en fait un crabe profond ; un B proche de 0,786 évoque plutôt un papillon.
  • C : un retracement de 0,382 à 0,886 de AB.
  • D : une extension de 1,618 de XA. C’est le niveau qui compte le plus.
  • Projection de BC : CD mesure 2,24, 2,618, 3,14 ou 3,618 fois BC ; retenez celle qui tombe le plus près de 1,618 XA.
  • AB=CD : CD est plus long que AB, souvent 1,27 ou 1,618 fois plus, parfois davantage. Carney le considère comme le niveau le moins important de la PRZ du crabe.

Le crabe profond (Deep Crab) : B à 0,886

Carney décrit une variante qu’il date de 2001, le crabe profond, dans Harmonic Trading: Volume One (2010). Tout est identique sauf B, qui retrace 0,886 de XA, près de X. D se termine toujours à l’extension de 1,618 de XA, comme le montre le dessin ci-dessous.

Comme B est très proche de X, la jambe CD d’un crabe profond casse souvent B puis X en descendant, ce qui ressemble à une cassure pour la plupart des traders. C’est justement le mouvement que la figure s’attend à voir se retourner, mais seulement à 1,618 et seulement après une bougie de retournement. Avec X à 100,00 $ et A à 120,00 $, le B d’un crabe profond se situerait vers 102,28 $ (120,00 $ − 0,886 × 20,00 $), et D resterait à 87,64 $.

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Deux zigzags légendés à la même échelle, chacun avec une ligne pointillée au niveau de X et des lignes en pointillés fins aux extensions de 1,27 et 1,618 : à gauche, un crabe avec B = 0,382–0,618 XA et le point D entouré sur la ligne 1,618 (D = 1,618 XA) ; à droite, un crabe profond dont le point B se trouve juste au-dessus de la ligne de X (B = 0,886 XA), avec D lui aussi entouré sur la ligne 1,618 et la note le prix casse souvent B puis X avant D.

Pourquoi le mouvement vers D est rapide, et le retournement brutal

La jambe CD du crabe est la plus longue de la famille classique : de 2,24 à 3,618 fois BC, et dans l’exemple ci-dessous plus de deux fois la longueur de AB. Pour y arriver, le prix doit casser X puis l’extension de 1,27, deux niveaux où attendent souvent des acheteurs issus d’autres figures. Chaque cassure peut déclencher des stops et attirer des vendeurs qui suivent le momentum : la fin du mouvement arrive donc souvent en bougies larges et rapides.

Une explication courante des retournements brutaux : quand le prix atteint 1,618, beaucoup de vendeurs ont déjà vendu et les stops sous les anciens plus bas ont été déclenchés ; lorsque la vente se tarit, les vendeurs à découvert qui rachètent peuvent alimenter la hausse. Cela décrit ce que les traders observent souvent ; ce n’est pas une loi. La même vitesse joue contre vous : un mouvement rapide peut traverser la PRZ, un ordre limite en attente peut être exécuté au milieu d’une bougie qui chute, et un stop peut être exécuté sous son prix.

Conséquences pratiques : n’achetez ni X ni le niveau de 1,27 en chemin, préparez la PRZ à l’avance et attendez la clôture de la bougie. Les signes de ralentissement en D, comme des bougies plus petites, de longues mèches basses ou une divergence du RSI, ajoutent du poids ; ils ne remplacent pas la clôture.

Crabe profond (Deep Crab)
Un crabe dont le B retrace 0,886 de XA au lieu de 0,382 à 0,618. D se termine toujours à 1,618 de XA.
Extension de 1,618 de XA
Le niveau situé à 1,618 fois XA depuis A, soit 0,618 de XA au-delà de X. Avec X à 100 $ et A à 120 $, il se trouve à 87,64 $.
Projection extrême de BC
Une jambe CD de 2,24 à 3,618 fois plus longue que BC. Le crabe est la figure classique dont la dernière jambe atteint une telle longueur.

Comment construire la PRZ du crabe

Comme dans toute figure harmonique, la PRZ est un regroupement, pas un prix unique. Pour un crabe haussier, calculez ces niveaux sous C et gardez le groupe le plus serré autour de 1,618 XA. Le dessin ci-dessous montre le regroupement de l’exemple de la section suivante, avec les niveaux que le prix traverse en chemin.

  1. Extension de XA : D = A − 1,618 × XA. C’est le point d’ancrage.
  2. Projections de BC : D = C − 2,24, 2,618, 3,14 et 3,618 × BC. Gardez la plus proche de l’ancrage.
  3. AB=CD : D = C − 1,27, 1,618 ou 2,24 × AB. Gardez la plus proche de l’ancrage.
  4. La PRZ va du plus proche au plus éloigné des niveaux retenus. Si elle est large par rapport à XA, ou si les niveaux divergent, laissez passer la figure.
  5. Marquez aussi X et l’extension de 1,27 XA, comme des niveaux que le prix va traverser : ce sont des avertissements, pas des entrées.

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Une échelle de prix : une colonne de grandes bougies rouges traverse une ligne pointillée à X 100,00 et des lignes en pointillés fins à 1,27 XA 94,60 et 3,14 BC 91,89, avec la note traversés : pas des entrées, jusqu’à une bande jaune où se rejoignent trois lignes, 3,618 BC 88,37, 1,618 XA 87,64 et 2,24 AB=CD 87,31, avec la note trois mesures se rejoignent ; une dernière bougie verte à longue mèche basse clôture au-dessus de la bande, et une ligne de stop rouge en pointillés passe à 86,60.

Exemple de figure en crabe : mesurer un crabe haussier

Un graphique horaire hypothétique d’une action, de la même forme que le dessin en haut de la page. X est un plus bas de swing à 100,00 $ et A un plus haut de swing à 120,00 $ :

  • XA = 120,00 $ − 100,00 $ = 20,00 $.
  • B = 120,00 $ − 0,618 × 20,00 $ = 107,64 $, donc AB = 12,36 $.
  • C = 115,00 $ : BC = 7,36 $, et 7,36 ÷ 12,36 = 0,595 de AB, dans la fourchette 0,382–0,886.
  • 1,618 XA : 120,00 $ − 32,36 $ = 87,64 $, soit 12,36 $ sous X.
  • Projections de BC : 2,24 × 7,36 $ place D à 98,51 $, 2,618 à 95,73 $, 3,14 à 91,89 $ et 3,618 à 88,37 $. La dernière est la plus proche de l’ancrage.
  • AB=CD : 1,618 × 12,36 $ place D à 95,00 $, et 2,24 × 12,36 $ à 87,31 $. Gardez 87,31 $.
  • PRZ : de 87,31 $ à 88,37 $, autour du niveau de 1,618 XA à 87,64 $. X (100,00 $) et l’extension de 1,27 XA (94,60 $) se trouvent en chemin : des niveaux à surveiller, pas à acheter.

Trader l’exemple : entrée, stop, objectifs et taille

Le prix chute depuis 115,00 $ en une série de larges bougies rouges, traverse 100,00 $ puis 94,60 $ et descend jusqu’à 87,50 $, dans la zone. La bougie horaire suivante clôture à 88,90 $ avec une longue mèche basse, de nouveau au-dessus de la PRZ. Vous achetez à 88,90 $.

Carney écrit que le crabe demande un stop très serré, et la logique est la même que pour le papillon : X, à 100,00 $, se trouve bien au-dessus de l’entrée. Le stop se place sous la PRZ : 87,31 $ moins la moitié d’un ATR horaire hypothétique de 1,40 $ donne 86,60 $, soit 2,30 $ de risque par action. Risquer 1 % d’un compte de 20 000 $ (200 $) permet 86 actions (200 $ ÷ 2,30 $).

Objectifs : les retracements habituels de 0,382 et 0,618 de AD. AD = 120,00 $ − 87,50 $ = 32,50 $, donc les objectifs sont 99,92 $ et 107,59 $, près de X et de B. Sur le papier, le premier rapporte environ 4,8R. Ce chiffre vient d’une longue jambe et d’un stop serré, pas d’une probabilité, et les niveaux cassés à la baisse peuvent servir de résistance à la remontée. Un point de contrôle plus proche, au niveau de 1,27 (94,60 $, environ 2,5R), est l’endroit où beaucoup de traders allègent et remontent le stop au prix d’entrée ; voir stop loss et take profit et le stop suiveur.

Si une bougie clôture au contraire sous 86,60 $, le trade est terminé : environ 198 $ perdus (86 × 2,30 $), comme prévu. N’élargissez pas le stop pour lui laisser de la place ; la logique de la figure s’arrête à la PRZ.

Comment tracer un crabe sur TradingView

Utilisez l’outil XABCD Pattern, dans le groupe Patterns de la barre d’outils de dessin à gauche du graphique ; TradingView n’a pas d’outil dédié au crabe, et sa page d’aide cite le crabe parmi les figures courantes auxquelles l’outil XABCD est destiné.

  1. Choisissez XABCD Pattern et cliquez sur X, A, B et C sur des mouvements terminés. Vérifiez que B affiche de 0,382 à 0,618 (ou 0,886 pour un crabe profond) et C de 0,382 à 0,886.
  2. Tracez l’outil Fib retracement sur XA avec 0 en A et 1 en X ; le niveau 1,618, au-delà de X, est votre ancrage.
  3. Tracez un second Fib retracement sur BC avec 0 en C et 1 en B, et ajoutez 2,24, 3,14 et 3,618 comme niveaux personnalisés s’ils manquent : ils marquent les projections de BC.
  4. Marquez les niveaux AB=CD, dessinez un rectangle sur le regroupement et placez D dedans. Ajoutez des lignes horizontales à X et à 1,27 XA, légendées comme niveaux à surveiller plutôt qu’entrées.
  5. Réglez une alerte en haut de la PRZ avec les alertes TradingView pour ne pas courir après la jambe rapide, puis attendez la clôture d’une bougie. Répétez sur d’anciens graphiques avec le Bar Replay.

Erreurs fréquentes avec le crabe, et à quoi ressemble un échec

Un crabe raté ressemble en général à la configuration jusqu’au dernier moment. Même figure hypothétique : la bougie clôture à 88,90 $ et vous achetez, puis une vague de ventes sur tout le marché pousse le prix à travers 86,60 $ jusqu’à 84,00 $ en deux bougies. Dans ce marché rapide, le stop est exécuté un peu sous son prix, et la perte dépasse légèrement 200 $. C’est le coût d’une figure rapide, et la raison pour laquelle la taille de position compte plus que l’entrée.

Les erreurs qui aggravent les choses :

  • Acheter à X ou à 1,27 parce que « ça a déjà beaucoup baissé ». Dans un crabe, ces niveaux sont sur le chemin, pas la destination.
  • Placer le stop sous X. X est loin au-dessus de l’entrée : un stop à cet endroit n’a aucun sens.
  • Laisser un ordre limite à l’aveugle à 1,618 dans un marché rapide. Le prix peut le traverser avant qu’un acheteur n’apparaisse.
  • Appeler crabe un B à 0,786. C’est un candidat papillon, avec D à 1,27 et non à 1,618.
  • Accepter une PRZ large. Si la projection de BC et l’AB=CD tombent loin de 1,618 XA, il n’y a pas de regroupement.
  • Trader pendant les nouvelles. Une baisse provoquée par des résultats ou un choc macro peut ignorer tous les ratios ; consultez le calendrier économique et l’unité de temps supérieure avec l’analyse multi-unités de temps.
  • Ne rien noter. Consignez chaque crabe tracé à l’avance, exécuté ou non, dans un journal de trading ; sinon vous retiendrez les retournements spectaculaires et oublierez les échecs. L’espérance de gain explique pourquoi les deux comptent.

Crabe ou papillon

Ce sont deux figures d’extension : D se termine au-delà de X, et le stop se place au-delà de la PRZ, pas au-delà de X. Le dessin ci-dessous les compare à la même échelle ; la leçon sur la figure en papillon détaille ses règles et ses exemples.

En pratique, commencez par B : un B à 0,786 signifie papillon ; de 0,382 à 0,618 (ou 0,886), crabe. Vérifiez ensuite la distance que la dernière jambe doit parcourir. La jambe CD plus longue et plus rapide du crabe rend sa PRZ plus difficile à acheter calmement, une raison de plus de préparer l’entrée et la taille avant l’arrivée du prix. Pour la confirmation et la gestion du trade dans la zone, voir le trading de la PRZ.

  • B : de 0,382 à 0,618 de XA (0,886 dans le crabe profond) contre 0,786 dans le papillon.
  • D : 1,618 de XA contre 1,27 (jusqu’à 1,618 selon certaines règles).
  • CD : de 2,24 à 3,618 fois BC contre 1,618 à 2,24.
  • Vitesse : la dernière jambe du crabe est en général la plus rapide, prévoyez donc du glissement.

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Deux zigzags légendés à la même échelle, chacun avec une ligne pointillée au niveau de X et des lignes en pointillés fins aux extensions de 1,27 et 1,618 : à gauche, un papillon dont le point D est entouré sur la ligne 1,27, avec B = 0,786 XA, D = 1,27 XA et CD = 1,618–2,24 BC ; à droite, un crabe dont le point D est entouré sur la ligne 1,618, avec B = 0,382–0,618 XA, D = 1,618 XA et CD = 2,24–3,618 BC.