Qu’est-ce que la figure AB=CD ? Les quatre points, en haussier et en baissier

Chaque point est un plus haut ou un plus bas de swing déjà formé. Dans la version haussière dessinée en haut de cette page, A est un plus haut, B un plus bas, C un plus haut inférieur à A et D le dernier plus bas, où les acheteurs peuvent intervenir. La figure mesure trois jambes : AB, le premier mouvement ; BC, le repli ; et CD, le second mouvement, dans le même sens que AB.

Une AB=CD baissière en est le miroir : A est un plus bas, B un plus haut, C un plus bas supérieur à A et D un plus haut supérieur à B, où les vendeurs peuvent intervenir. Exemple hypothétique : A à 80,00, B à 90,00 (AB = 10,00), C à 83,82 (un repli de 0,618) et D projeté à 93,82, là où CD égale AB. Les ratios sont les mêmes dans les deux sens ; seuls les signes s’inversent.

L’idée derrière la figure est la symétrie : les marchés avancent souvent par vagues mesurées qui se répètent, si bien qu’une seconde poussée tend à ressembler à la première. Cette tendance est approximative, pas une loi, et c’est pourquoi la figure donne une zone et non un prix. La présentation des figures harmoniques montre comment cette structure en quatre points s’insère dans la famille XABCD à cinq points.

Point A et point B
Le début et la fin de la première jambe. Dans une AB=CD haussière, A est un plus haut de swing et B un plus bas de swing ; dans une baissière, c’est l’inverse.
Point C
La fin du repli contre AB. Il doit retracer de 0,382 à 0,886 de AB, le plus souvent 0,618 ou 0,786.
Point D
La fin projetée de la seconde jambe, là où CD égale AB en prix et où la projection de BC concorde. C’est le centre de la PRZ.
PRZ (zone de retournement potentiel)
La bande de prix autour de D où se regroupent plusieurs mesures. Vous y guettez une bougie de retournement clôturée ; vous n’y achetez ni n’y vendez les yeux fermés.

Règles de ratios de l’AB=CD : le retracement de C et la projection de CD

Deux mesures définissent la figure. D’abord, C doit retracer une partie de AB : la fourchette admise va de 0,382 à 0,886, avec 0,618 et 0,786 comme valeurs les plus courantes. Un C moins profond que 0,382 est trop petit pour compter comme un vrai repli ; un C au-delà de 0,886 est si proche de A que la structure commence plutôt à ressembler à un double sommet ou à un double creux.

Ensuite, la jambe CD se projette à partir de BC, et les deux ratios sont réciproques. Si C retrace 0,618 de AB, une projection de 1,618 de BC place D exactement là où CD égale AB ; si C retrace 0,786, une projection de 1,27 fait de même. Comme 1 ÷ 0,618 ≈ 1,618 et 1 ÷ 0,786 ≈ 1,27, plus C est profond, plus la projection nécessaire est petite. Les cartes ci-dessous montrent chaque association ; la méthode harmonique de Scott Carney admet des projections de BC de 1,13 à 2,618 et, comme tous les niveaux de retracement de Fibonacci, ce sont des conventions, pas des lois.

  • C retrace 0,382–0,886 de AB, le plus souvent 0,618 ou 0,786.
  • CD projette 1,272–1,618 de BC dans le cas courant, et jusqu’à 2,24–2,618 quand C est peu profond.
  • CD égale au moins AB en prix avant que la figure soit considérée comme terminée.
  • Idéalement, CD dure à peu près autant de barres que AB (symétrie temporelle, voir plus bas).

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Six cartes associent chaque retracement de C sur AB à la projection de BC qui rend CD égal à AB : 0,382 avec 2,24–2,618 ; 0,50 avec 2,0 ; 0,618 avec 1,618 ; 0,707 avec 1,41 ; 0,786 avec 1,27 ; 0,886 avec 1,13. Chaque carte porte une petite AB=CD tracée à cette profondeur, et les cartes 0,618 et 0,786 sont mises en évidence.

AB=CD classique ou extensions de 1,27 et 1,618

Toutes les jambes CD ne s’arrêtent pas à la longueur de AB. Quand la seconde jambe est plus forte, elle peut s’étirer jusqu’à 1,27 ou 1,618 fois AB, une variante que Carney appelle AB=CD alternative et que la page d’aide de TradingView appelle extension ABCD. TradingView nomme aussi un ABCD classique, dans lequel CD vaut 1,272 ou 1,618 de BC. Les étiquettes varient selon les sources ; ce qui compte, c’est la jambe à partir de laquelle vous mesurez.

Avec les points du dessin du haut (A 50,00, B 40,00, C 46,18), le dessin ci-dessous marque quatre candidats : 1,272 BC à 38,32, AB=CD (aussi 1,618 BC) à 36,18, une extension de 1,27 AB à 33,48 et une extension de 1,618 AB à 30,00. Planifiez le trade sur la première zone, mais sachez où se trouve la suivante. Si le prix clôture nettement sous 36,18 avec de grandes bougies, la figure classique a échoué ; les extensions indiquent où pourrait avoir lieu le prochain test, pas une raison de renforcer une position perdante.

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Depuis A à 50,00, B à 40,00 et C à 46,18, la jambe CD descend en passant quatre niveaux marqués : 1,272 BC à 38,32, AB=CD (aussi 1,618 BC) à 36,18, une extension de 1,27 AB à 33,48 et une extension de 1,618 AB à 30,00. Les deux premiers sont regroupés sous l’accolade « classique », les deux derniers sous « extensions ».

Symétrie temporelle : comparer AB et CD en barres

Le prix n’est que la moitié de la symétrie. La page d’aide de TradingView définit l’AB=CD stricte comme le cas où AB et CD concordent à la fois en durée et en longueur. L’égalité exacte est rare : en pratique, les traders cherchent une jambe CD qui dure à peu près autant de barres que AB.

Dans le dessin du haut, AB dure 8 barres, et CD aussi. Si CD couvrait au contraire les mêmes 10,00 en 3 barres, la seconde jambe aurait bien plus d’élan que la première, et une telle jambe a plus de chances de s’étirer jusqu’à une extension que de s’arrêter à 36,18. Si CD descendait lentement sur 20 barres, le swing perdrait sa forme. Aucun de ces cas n’exclut la figure à lui seul, mais tous deux justifient d’exiger une confirmation plus solide.

  • CD dure à peu près autant de barres que AB : la symétrie soutient la zone.
  • La jambe CD est bien plus rapide que AB, avec de grandes bougies abruptes : préparez-vous à l’extension de 1,27 ou 1,618.
  • La jambe CD est bien plus lente que AB : le swing s’essouffle peut-être, attendez donc une bougie de retournement nette.
  • Comptez les barres dans la même unité de temps que celle qui sert à mesurer les jambes de prix.

Comment tracer la figure AB=CD sur TradingView

L’outil ABCD Pattern de TradingView se trouve dans le groupe Patterns de la barre d’outils de dessin, à gauche du graphique, à côté de l’outil XABCD Pattern. Sa page d’aide le présente comme un moyen de marquer des figures à quatre points que vous placez et ajustez vous-même, et note que les jambes seront rarement exactement égales. L’outil ne trouve pas les figures à votre place.

Entraînez-vous sur d’anciens graphiques avec Bar Replay, qui masque les barres de droite : vous tracez ainsi chaque figure avant de voir comment elle s’est terminée.

  1. Repérez un swing AB terminé dans votre unité de temps : deux pivots nets que vous pourriez montrer du doigt sans zoomer.
  2. Sélectionnez ABCD Pattern et cliquez sur A, puis B, puis C, aux plus hauts et plus bas de swing. Dans une figure haussière, A et C sont des plus hauts et B un plus bas.
  3. Placez D là où CD égale AB et où la projection de BC concorde, puis déplacez-le sur le vrai retournement une fois formé. L’onglet Coordinates règle chaque point précisément, par barre et par prix.
  4. Vérifiez les ratios avec l’outil Fib Retracement (C par rapport à AB) et l’outil Trend-Based Fib Extension (D par rapport à BC), et comparez le nombre de barres de AB et de CD.
  5. Tracez la figure avant que le prix n’atteigne D, et ne déplacez pas les points ensuite pour faire coller un retournement.

Comment trader l’AB=CD : entrée, stop et objectifs

Atteindre D n’est pas le signal. Attendez qu’une bougie clôture en ressortant de la PRZ dans le sens du retournement : un marteau ou un avalement haussier (engulfing) dans une figure haussière, ou leurs équivalents baissiers dans une figure baissière. Une mèche qui pénètre dans la zone ne prouve rien tant que la bougie n’a pas clôturé.

Placez le stop au-delà de la PRZ avec une marge, pas au prix exact de D ; beaucoup de traders calibrent cette marge avec l’average true range (ATR). Une convention d’objectifs courante mesure la jambe CD : le premier objectif à son retracement de 0,382, le second à son retracement de 0,618, avec le point C comme objectif final possible. Avant d’entrer, vérifiez que le premier objectif rémunère assez le stop, à l’aide du ratio risque/rendement.

  • Entrée : après la clôture d’une bougie qui ressort de la PRZ dans le sens du retournement.
  • Stop : au-delà de la PRZ, avec une marge pour le bruit normal.
  • Objectif 1 : le retracement de 0,382 de CD. Objectif 2 : le retracement de 0,618 de CD.
  • Taille : risquez une petite part fixe du compte ; le calculateur de taille de position fait le calcul.

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Des bougies descendent de C à 46,18 jusque dans la PRZ en D (36,18), et un marteau clôture en remontant à 37,00 pour marquer l’entrée. Un rectangle rouge descend jusqu’au stop à 35,50 (1R = 1,50), et des lignes vertes marquent l’objectif 1 à 40,00 (0,382 de CD, 2R) et l’objectif 2 à 42,36 (0,618 de CD, environ 3,6R).

Exemple complet : une AB=CD haussière, étape par étape

Une action hypothétique sur un graphique en 1 heure, avec les mêmes points que le dessin en haut de cette page. Chaque chiffre ci-dessous se vérifie à la calculatrice, et le plan est écrit avant que le prix n’atteigne D.

Le même setup pourrait tout aussi bien échouer : le prix pourrait clôturer sous 35,50, et le trade perdrait environ 200 $, le montant fixé avant l’entrée. C’est tout l’intérêt de dimensionner la position à partir du stop.

  1. Points de swing : A à 50,00 et B à 40,00, donc AB = 10,00, sur 8 barres.
  2. C à 46,18 : le rebond vaut 6,18, et 6,18 ÷ 10,00 = 0,618 de AB, dans la fourchette 0,382–0,886. BC a duré 5 barres.
  3. Projetez D de deux façons. AB=CD : 46,18 − 10,00 = 36,18. Projection de BC : 1,618 × 6,18 = 10,00, donc 46,18 − 10,00 = 36,18 à nouveau. Les deux concordent, et c’est cette concordance qui donne du poids à la zone.
  4. Écrivez le plan : PRZ autour de 36,18, stop à 35,50, objectif 1 à 40,00 (36,18 + 0,382 × 10,00) et objectif 2 à 42,36 (36,18 + 0,618 × 10,00).
  5. Le prix descend dans la zone en 8 barres, marque un plus bas à 36,30, et un marteau clôture à 37,00. Entrée : 37,00.
  6. Risque : 37,00 − 35,50 = 1,50 par action. L’objectif 1 rapporte 3,00 (2R) et l’objectif 2 rapporte 5,36 (environ 3,6R).
  7. Taille : risquer 1 % d’un compte de 20 000 $ représente 200 $, et 200 $ ÷ 1,50 = 133 actions.
  8. Gestion, décidée à l’avance : par exemple, prendre la moitié à l’objectif 1 et remonter le stop au prix d’entrée sur le reste. Notez le résultat dans votre journal de trading, gain ou perte.

Erreurs courantes avec l’AB=CD, et quand la figure échoue

L’AB=CD échoue souvent, et un échec ressemble trait pour trait au setup jusqu’au moment où il s’en écarte. Une figure haussière a échoué quand le prix clôture nettement sous la PRZ et poursuit sa course, en général vers l’extension de 1,27 ou 1,618. Le stop est là pour que cette issue reste une petite perte. La plupart des pertes évitables viennent d’une poignée d’habitudes :

  • Acheter en D avec un ordre limite en attente, sans confirmation. Dans une baisse forte, le prix peut traverser la zone sans marquer de pause.
  • Choisir les pivots après coup. Déplacez A ou B, et chaque ratio bouge avec eux : marquez donc les swings avant que D ne se forme.
  • Accepter un C hors de 0,382–0,886. Un C peu profond n’est que du bruit ; un C proche de A relève d’une autre figure.
  • Ignorer le temps. Une jambe CD bien plus abrupte que AB file souvent jusqu’à une extension.
  • Placer le stop au prix exact de D, là où le bruit normal l’atteint.
  • Aller contre la tendance de l’unité de temps supérieure ou garder la position pendant des nouvelles majeures. Vérifiez le contexte général avec l’analyse multi-timeframe.
  • Traiter la figure comme un avantage sans tester vos propres règles, et ajuster les tolérances jusqu’à ce que les anciens graphiques paraissent parfaits : le piège décrit dans le surajustement en backtest.

Comment l’AB=CD s’insère dans le Gartley, la chauve-souris, le papillon et le crabe

Ajoutez un point de départ X avant A, et l’AB=CD devient les trois dernières jambes d’une figure XABCD à cinq points. Dans le Gartley, l’AB=CD se termine en général près de 0,786 de XA, avec CD proche de AB. Dans la chauve-souris, CD est le plus souvent étendu à 1,27 fois AB pour atteindre 0,886 de XA. Le papillon et le crabe utilisent des jambes CD plus longues qui se terminent au-delà de X.

C’est pourquoi les traders harmoniques expérimentés vérifient d’abord l’AB=CD intérieure : si elle ne converge pas avec le ratio de XA, la PRZ de la grande figure est faible. Le guide pour trader la PRZ montre comment combiner ces mesures et confirmer un retournement avant d’agir.