ما قاعدة الشمعة الابتلاعية؟
أربعة شروط يوضحها الرسم أعلى الصفحة. وإذا كانت أجزاء الشمعة جديدة عليك، فابدأ بدليل كيف تقرأ الشموع اليابانية.
مثال افتراضي على ابتلاعية شرائية: بعد تصحيح، تفتتح شمعة حمراء على فريم 15 دقيقة عند 25.40 دولار وتُغلق عند 25.15. وتفتتح الشمعة التالية عند 25.10 وتُغلق عند 25.95، فيغطي جسمها البالغ 0.85 دولار جسم الحمراء كله (0.25 دولار). أما شمعة خضراء تفتتح عند 25.20 وتُغلق عند 25.95 فلا تُحسب، لأن جسم الحمراء ينزل إلى 25.15، تحت ذلك الافتتاح.
- الحركة السابقة: هبوط قبل الابتلاعية الشرائية، وصعود قبل البيعية.
- اللونان: متعاكسان. الشمعة الأولى في اتجاه الحركة، والثانية عكسها.
- الأجسام: جسم الثانية يغطي جسم الأولى من أعلاه إلى أسفله، ولا يلزم أن تُغطّى الذيول.
- تساوي الطرفين: الكتب المتشددة تشترط أن يتجاوز الجسم الثاني طرفي الجسم الأول. أما داخل اليوم فتفتتح الشمعة الثانية عادةً عند إغلاق السابقة تماماً، لذلك يقبل كثير من المتداولين الافتتاح المتساوي إذا تجاوز الإغلاق الجسم الأول بوضوح.
الابتلاعية والهارامي: ما الفرق؟
الهارامي (Harami) هو النموذج الابتلاعي معكوساً. ففي الابتلاعية يأتي جسم صغير ثم جسم كبير يغطيه، وفي الهارامي (وتعني باليابانية «الحامل») يأتي جسم كبير ثم جسم صغير يقع داخله. الابتلاعية تقول إن الطرف الآخر استلم القيادة، والهارامي يقول فقط إن الحركة توقفت.
واللوحة الثالثة أدناه هي الحالة التي تخدع كثيرين: ذيول الشمعة الثانية تغطي الشمعة الأولى، لكن جسمها لا يغطي جسم الأولى، فهذا ليس نموذجاً ابتلاعياً. والشمعة التي يغطي مداها كله مدى السابقة هي ما يسميه متداولو البرايس أكشن الشمعة الخارجية (Outside bar)، وهي فكرة أوسع يشرحها دليل البرايس أكشن.
كيف تتداول نموذج الابتلاعية الشرائية؟
وخطة الابتلاعية البيعية هي نفسها مقلوبة.
مثال افتراضي: ترند صاعد يصحح إلى 25.00 دولار، وهو أعلى سعر لليوم السابق وقد صار دعماً. والشمعة الابتلاعية من المثال السابق تُغلق عند 25.95 وأعلى سعر لها 26.00، وأدنى سعر للشمعتين 24.98. أمر شراء معلّق (Buy stop) عند 26.05 يُنفَّذ حين تتداول الشمعة التالية أعلى. والوقف عند 24.90: مخاطرة 1.15 دولار. والقمة السابقة عند 28.40 على بعد 2.35 دولار، أي نسبة مخاطرة إلى عائد تقارب 1:2.
ويعمل مؤشر UpTickFlow بالمبدأ نفسه، إذ ينتظر إغلاق شمعة عند مستوى ويرسم الدخول والوقف والهدف قبل الصفقة، لكنه لا يكتشف النماذج الابتلاعية.
- حدّد المستوى قبل أن يتكوّن النموذج: الدعم، أو أعلى أو أدنى سعر لليوم السابق، أو منطقة من تحليل الدعم والمقاومة.
- انتظر إغلاق الشمعة الابتلاعية، فالشمعة الخضراء التي تغطي الجسم الأحمر في منتصف الفترة قد تُغلق عائدة إلى داخله.
- التأكيد: شمعة لاحقة تُغلق فوق إغلاق الشمعة الابتلاعية، والمتشددون ينتظرون إغلاقاً فوق قمتها أو يضعون أمر شراء معلّقاً فوق القمة مباشرة.
- ضع وقف الخسارة تحت أدنى قاع للشمعتين مباشرة، فهناك يكون المشترون قد خسروا بوضوح.
- ضع الهدف عند المستوى التالي، واترك الصفقة إذا لم يكن أبعد بوضوح من الوقف.
ما الذي يقوّي النموذج الابتلاعي؟ قائمة فحص
قد يتشابه نموذجان ابتلاعيان في الشكل ويستحقان معاملة مختلفة تماماً. وبطاقة التقييم أدناه تقيس نموذجين افتراضيين لابتلاعية شرائية بأربعة شروط.
النموذج عند الدعم يجتاز الشروط الأربعة. أما النموذج في منتصف النطاق فيجتاز شرطي الجسم والمسافة ويسقط في الآخرين، فيُترك. وقائمة الفحص لا تجعل النموذج ينجح، بل تستبعد أضعف الحالات فقط.
- بعد حركة إلى مستوى: ينهي النموذج هبوطاً عند دعم أو صعوداً عند مقاومة، لا تذبذباً في منتصف النطاق.
- الجسم الثاني أكبر بوضوح: جسم كبير يبتلع جسماً صغيراً يدل على تحوّل حاسم، أما خضراء تغطي حمراء صغيرة جداً ببضعة سنتات فأمر عادي، خصوصاً على فريم 5 دقائق.
- حجم أعلى من المتوسط: تتداول الشمعة الابتلاعية أكثر من الشموع الأخيرة في الوقت نفسه من اليوم، وهذا ما يقيسه الحجم النسبي (RVOL). والاستيلاء بحجم ضعيف أسهل انعكاساً.
- مسافة كافية حتى المستوى التالي: الابتلاعية التي تُغلق تحت المقاومة مباشرة لا تترك مكاناً لهدف.
متى يفشل النموذج الابتلاعي؟
مثال افتراضي على الفشل: الإعداد نفسه في يوم آخر. يُنفَّذ أمر الشراء عند 26.05، ثم يعود البائعون ويكسر السعر 24.90، فيُنفَّذ الوقف عنده أو أدنى إذا قفز السعر بفجوة: خسارة مخطط لها بنحو 1.15 دولار للسهم. ولقريب الابتلاعية الشرائية المكوّن من ثلاث شموع، راجع نموذج نجمة الصباح.
- في منتصف النطاق أو عكس ترند حاد: الابتلاعية الشرائية داخل ترند هابط حاد كثيراً ما تكون استراحة قبل موجة الهبوط التالية.
- شمعة أولى صغيرة جداً: تغطية جسم بحجم الدوجي سهلة ولا تقول الكثير.
- شمعة ابتلاعية ضخمة: تجعل الوقف بعيداً جداً. فإذا كانت المخاطرة أكبر من المسافة إلى الهدف، فاتركها.
- لا متابعة: يعجز السعر عن الإغلاق فوق قمة الابتلاعية وينزلق عائداً إلى الجسم الأول. والإغلاق تحت أدنى قاع للشمعتين ينهي الفكرة.