كيف يبدو نموذج نجمة المساء؟
يحتاج النموذج إلى صعود قبله؛ ففي منتصف نطاق عرضي لا تعكس ثلاث شموع شيئاً. اقرأها كقصة، كما في الرسم أعلى الصفحة.
مثال افتراضي على الشارت اليومي: الشمعة 1 تفتتح عند 72.40$ وتُغلق عند 76.00$، فمنتصف جسمها 74.20$. والنجمة تفتتح عند 76.50$ وترتفع إلى 77.40$ وتُغلق عند 76.70$. ثم تفتتح الشمعة 3 عند 76.30$ وتُغلق عند 73.60$، تحت 74.20$، فيكتمل النموذج. ولون النجمة لا يهم؛ المهم صِغر جسمها.
- الشمعة 1، خضراء طويلة: المشترون ما زالوا مسيطرين والصعود مستمر.
- الشمعة 2، النجمة: جسم صغير فوق جسم الشمعة الأولى. لا يفوز أي طرف بالفترة، ويتوقف الشراء.
- الشمعة 3، حمراء طويلة: يدفع البائعون الإغلاق تحت منتصف جسم الشمعة 1، فيستعيدون أكثر من نصف الشراء.
ما الفرق بين نجمة المساء ونجمة الصباح؟
هما النموذج نفسه مقلوباً. نجمة الصباح تتكوّن بعد هبوط: شمعة حمراء طويلة، ثم نجمة صغيرة أدنى منها، ثم شمعة خضراء طويلة تُغلق فوق منتصف الجسم الأحمر. أما نجمة المساء فتتكوّن بعد صعود وتنتهي بشمعة حمراء تُغلق تحت منتصف الجسم الأخضر.
وكل ما عدا ذلك معكوس أيضاً. نجمة الصباح أهم ما تكون عند دعم، ونجمة المساء عند مقاومة. ووقف نجمة الصباح تحت قاع النجمة، ووقف نجمة المساء فوق قمة النجمة. وكما تشكّل الشمعتان 2 و3 في نجمة الصباح ابتلاعية شرائية في أحيان كثيرة، تشكّل الشمعتان 2 و3 في نجمة المساء كثيراً نموذجاً ابتلاعياً بيعياً، وقد تبدو الشمعتان 1 و2 هارامي هابطاً.
هل تحتاج نجمة المساء إلى فجوة؟ صيغها في الأسهم
التعريفات الكلاسيكية، الآتية من التحليل الياباني بالشموع، تشترط أن يفتح جسم النجمة بفجوة (Gap) فوق الجسم الأول، وأن تفتتح الشمعة الثالثة تحت النجمة من جديد، كما في اللوحة الأولى أدناه. وفي الأسهم الأمريكية تظهر هذه الصيغة غالباً على الشارت اليومي، حيث تسمح استراحة الليل بأن يفتتح السهم بعيداً عن إغلاق اليوم السابق، وكثيراً ما يحدث ذلك بعد خبر.
أما داخل اليوم فتفتتح كل شمعة غالباً حيث أغلقت سابقتها، فنادراً ما تتكوّن فجوة صارمة على فريم 5 دقائق. ومعظم المتداولين يقبلون نجمة يقع جسمها عند إغلاق الشمعة الأولى أو فوقه فقط، كما في اللوحة الوسطى. وحين تكون الشمعة الوسطى دوجي يسمى النموذج غالباً نجمة المساء الدوجي (Evening Doji Star) (اللوحة الثالثة)، وقراءته واحدة. وحين تكون النجمة شمعة شهاب بذيل علوي طويل، يصبح رفض الأسعار الأعلى أوضح.
أين تكون نجمة المساء مهمة؟ السياق والموقع
الشموع الثلاث نفسها تعني الكثير عند سعر والقليل عند آخر. نجمة المساء تستحق الانتباه حين تُنهي صعوداً واضحاً عند مستوى يراقبه المتداولون: منطقة مقاومة، أو قمة سابقة، أو رقم مستدير. أما في منتصف نطاق عرضي، أو في منتصف صعود قوي لا مستوى قريباً منه، فكثيراً ما تكون مجرد استراحة.
وفحصان إضافيان يزيدان وزنها. حجم تداول في الشمعة 3 أعلى من متوسط السهم يدل على بيع حقيقي، وهو ما يقيسه الحجم النسبي. والفريم الأكبر يجب ألا يكون في اتجاه صاعد قوي: فنجمة مساء على فريم 15 دقيقة عكس اتجاه يومي صاعد أقرب إلى تراجع مؤقت منها إلى انعكاس، كما يشرح التحليل متعدد الفريمات.
كيف تتداول نجمة المساء: التأكيد والدخول والوقف والهدف
معظم المبتدئين لا يبيعون الأسهم على المكشوف، ونجمة المساء عندهم تحذير قبل كل شيء. فإن كنت تملك السهم من سعر أدنى، فهي إشارة إلى حماية الربح القائم: بِع جزءاً من المركز أو كله عند إغلاق التأكيد، أو ارفع الوقف إلى ما تحت قاع الشمعة 1 مباشرة، أي 72.20$ في المثال.
أما من يبيعون على المكشوف فيستعملونها للدخول. وللبيع على المكشوف مخاطره الخاصة: قد يفتتح السهم بفجوة صاعدة بعيداً فوق الوقف، وقد يدفع الضغط على البائعين على المكشوف (Short squeeze) السعر إلى أعلى بحدة، كما يشرح دليل البيع على المكشوف. ونكمل المثال الافتراضي من أعلى الصفحة:
- التأكيد: الشمعة التالية تُغلق عند 72.80$، تحت قاع الشمعة 3 عند 73.40$.
- الدخول: بيع على المكشوف قرب 72.80$ عند ذلك الإغلاق.
- الوقف: فوق قمة النجمة عند 77.40$ مباشرة، أي عند 77.70$. المخاطرة 4.90$ للسهم؛ ونجمة المساء تحتاج غالباً وقفاً واسعاً.
- الهدف: الدعم التالي، وليكن عند 63.00$، على بعد 9.80$، بنسبة مخاطرة إلى عائد تساوي 2:1. ولو كان أقرب دعم عند 70.00$ لكان العائد أقل من أن يستحق.
- الحجم: بمخاطرة 245$ في الصفقة، 245$ ÷ 4.90$ = 50 سهماً. وحاسبة حجم الصفقة تحسب ذلك عنك.
متى تفشل نجمة المساء؟
تفشل نجمة المساء حين يُغلق السعر فوق قمة النجمة: فالقمة التي دافع عنها البائعون قد انكسرت. وفي اللوحة اليمنى أدناه يتكوّن النموذج بلا مقاومة فوقه، وتُغلق الشمعة التالية أعلى بدل أن تؤكده، ثم تُغلق التي بعدها فوق قمة النجمة وفوق الوقف. من باع على المكشوف عند إغلاق الشمعة 3 يتحمل الخسارة المخططة، أو أكثر مع فجوة، ومن انتظر التأكيد لم يدخل أصلاً.
وهذه أشهر أسباب فشلها:
- لا مستوى: النجمة في منتصف الصعود كثيراً ما تكون استراحة قبل أسعار أعلى.
- شمعة ثالثة ضعيفة: إغلاق يكاد يبلغ المنتصف، بحجم ضعيف، يدل على بيع قليل.
- الفجوات: فجوة صاعدة ليلاً قد تفتح فوق وقفك، فتتجاوز الخسارة ما خططت له.
- اتجاه صاعد قوي على الفريم الأكبر: التراجعات عكسه تكون غالباً قصيرة.
مصطلحات نجمة المساء بكلمات بسيطة
الكلمات التي تتكرر حين يتحدث المتداولون عن هذا النموذج، كلٌّ في جملة أو اثنتين.
- نجمة المساء (Evening Star)
- نموذج انعكاسي هابط من ثلاث شموع بعد صعود: شمعة خضراء طويلة، ثم نجمة صغيرة الجسم أعلى منها، ثم شمعة حمراء طويلة تُغلق تحت منتصف الجسم الأول.
- النجمة (Star)
- الشمعة الوسطى صغيرة الجسم في النموذج، وفوق قمتها يوضع الوقف.
- نجمة المساء الدوجي (Evening Doji Star)
- نجمة مساء تكون شمعتها الوسطى دوجي.
- منتصف الجسم (Body midpoint)
- السعر الواقع في منتصف المسافة بين افتتاح الشمعة وإغلاقها. ويجب أن تُغلق الشمعة الثالثة في نجمة المساء تحت منتصف جسم الشمعة الأولى.
- التأكيد (Confirmation)
- إغلاق لاحق يدعم النموذج، وهو هنا إغلاق تحت قاع الشمعة الثالثة.