كيف يبدو نموذج نجمة الصباح؟
يحتاج النموذج إلى هبوط قبله؛ ففي منتصف نطاق عرضي لا تعكس ثلاث شموع شيئاً. اقرأها كقصة، كما في الرسم أعلى الصفحة.
مثال افتراضي على الشارت اليومي: الشمعة 1 تفتتح عند 55.60 دولار وتُغلق عند 52.80، فمنتصف جسمها 54.20. والنجمة تفتتح عند 52.20 وتهبط إلى 51.60 وتُغلق عند 52.65. ثم تُغلق الشمعة 3 عند 55.00، فوق 54.20، فيكتمل النموذج. ولون النجمة لا يهم؛ المهم صِغر جسمها.
- الشمعة 1، حمراء طويلة: البائعون ما زالوا مسيطرين والهبوط مستمر.
- الشمعة 2، النجمة: جسم صغير تحت جسم الشمعة الأولى. لا يفوز أي طرف بالفترة، ويتوقف البيع.
- الشمعة 3، خضراء طويلة: يدفع المشترون الإغلاق فوق منتصف جسم الشمعة 1، فيستعيدون أكثر من نصف البيع.
ما الفرق بين نجمة الصباح ونجمة المساء؟
نجمة المساء هي النموذج نفسه مقلوباً، كما يُظهر الرسم أدناه. تتكوّن بعد صعود: شمعة خضراء طويلة، ثم نجمة صغيرة الجسم أعلى منها، ثم شمعة حمراء طويلة تُغلق تحت منتصف جسم الخضراء الأولى. نفد الشراء عند النجمة، وتسلّم البائعون الحركة في الشمعة الثالثة.
وكل ما عدا ذلك معكوس أيضاً. نجمة الصباح أهم ما تكون عند دعم بعد هبوط، ونجمة المساء عند مقاومة بعد صعود. ووقف نجمة الصباح تحت قاع النجمة، ووقف نجمة المساء فوق قمة النجمة.
هل تحتاج نجمة الصباح إلى فجوة؟ صيغها في الأسهم
التعريفات الكلاسيكية، الآتية من التحليل الياباني بالشموع، تشترط أن يفتح جسم النجمة بفجوة (Gap) تحت الجسم الأول، وأن تفتتح الشمعة الثالثة فوق النجمة من جديد، كما في اللوحة الأولى أدناه. وفي الأسهم الأمريكية تظهر هذه الصيغة غالباً على الشارت اليومي، حيث تسمح استراحة الليل بأن يفتتح السهم بعيداً عن إغلاق اليوم السابق، وكثيراً ما يحدث ذلك بعد خبر.
أما داخل اليوم فتفتتح كل شمعة غالباً حيث أغلقت سابقتها، فنادراً ما تتكوّن فجوة صارمة على فريم 5 دقائق. ومعظم المتداولين يقبلون نجمة يقع جسمها عند إغلاق الشمعة الأولى أو تحته فقط، كما في اللوحة الوسطى. وحين تكون الشمعة الوسطى دوجي يسمى النموذج غالباً نجمة الصباح الدوجي (Morning Doji Star) (اللوحة الثالثة)، وقراءته واحدة. وكلما اتسع التعريف تكرر ظهور النموذج، فاحكم عليه بموقعه أكثر.
أين تكون نجمة الصباح مهمة؟ السياق والموقع
الشموع الثلاث نفسها تعني الكثير عند سعر والقليل عند آخر. نجمة الصباح تستحق الانتباه حين تُنهي هبوطاً واضحاً عند مستوى يراقبه المتداولون: منطقة دعم، أو قاع سابق، أو متوسط متحرك طويل صاعد، أو VWAP داخل اليوم. أما في منتصف نطاق عرضي، أو في منتصف هبوط حاد لا مستوى قريباً منه، فكثيراً ما تكون مجرد استراحة.
وفحصان إضافيان يزيدان وزنها. حجم تداول في الشمعة 3 أعلى من متوسط السهم يدل على شراء حقيقي، وهو ما يقيسه الحجم النسبي. والفريم الأكبر يجب ألا يكون في اتجاه هابط قوي: فنجمة صباح على فريم 15 دقيقة عكس اتجاه يومي هابط أقرب إلى ارتداد منها إلى انعكاس، كما يشرح التحليل متعدد الفريمات.
كيف تتداول نجمة الصباح: التأكيد والدخول والوقف والهدف
إغلاق الشمعة 3 فوق المنتصف يُكمل النموذج، لكن كثيراً من المتداولين ينتظرون شمعة أخرى تُغلق فوق قمة الشمعة 3 قبل الشراء. الانتظار يكلّف سعراً أسوأ قليلاً ويستبعد بعض حالات الفشل. ونكمل المثال الافتراضي من أعلى الصفحة:
- التأكيد: الشمعة التالية تُغلق عند 56.00 دولار، فوق قمة الشمعة 3 عند 55.20.
- الدخول: شراء قرب 56.00 عند ذلك الإغلاق.
- الوقف: تحت قاع النجمة عند 51.60 مباشرة، أي عند 51.30. المخاطرة 4.70 دولار للسهم؛ ونجمة الصباح تحتاج غالباً وقفاً واسعاً.
- الهدف: المقاومة التالية، ولتكن عند 65.40، على بعد 9.40 دولار، بنسبة مخاطرة إلى عائد تساوي 2:1. ولو كانت أقرب مقاومة عند 58 لكان العائد أقل من أن يستحق.
- الحجم: بمخاطرة 200 دولار في الصفقة، 200 ÷ 4.70 = 42 سهماً. وحاسبة حجم الصفقة تحسب ذلك عنك.
متى تفشل نجمة الصباح؟
تفشل نجمة الصباح حين يُغلق السعر تحت قاع النجمة: فالقاع الذي دافع عنه المشترون قد انكسر. وفي اللوحة اليمنى أدناه يتكوّن النموذج بلا دعم تحته، وتُغلق الشمعة التالية أدنى بدل أن تؤكده، وبعد شمعتين يُغلق السعر تحت قاع النجمة. من اشترى عند إغلاق الشمعة 3 يتحمل الخسارة المخططة، أو أكثر مع فجوة، ومن انتظر التأكيد لم يدخل أصلاً.
والنجمة نفسها تكون أحياناً شمعة مطرقة، والشمعتان 2 و3 تشكّلان أحياناً نموذج ابتلاع شرائي، فتنطبق التحذيرات نفسها. وهذه أشهر أسباب فشلها:
- لا مستوى: النجمة في منتصف الهبوط كثيراً ما تكون استراحة قبل أسعار أدنى.
- شمعة ثالثة ضعيفة: إغلاق يكاد يبلغ المنتصف، بحجم ضعيف، يدل على شراء قليل.
- الفجوات: فجوة هابطة ليلاً قد تفتح تحت وقفك، فتتجاوز الخسارة ما خططت له.
- اتجاه هابط قوي على الفريم الأكبر: الارتدادات عكسه تكون غالباً قصيرة.